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　　【導(dǎo)讀】港股假期大漲，半導(dǎo)體向好，腦洞科技單日大漲275%

　　中國基金報(bào)記者 姚波

　　政策預(yù)期向好，國新辦將于10月8日早間舉行新聞發(fā)布會(huì)，介紹“系統(tǒng)落實(shí)一攬子增量政策”，港股受政策預(yù)期提振繼續(xù)上升。10月7日，恒生指數(shù)漲1.60%，恒生科技指數(shù)大漲3.05%。

　　政策預(yù)期疊加國慶消費(fèi)數(shù)據(jù)向好，國慶假期期間，恒生指數(shù)大漲近10%。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，港股難言已階段性觸頂，估值修復(fù)行情或?qū)⒊掷m(xù)至11月初。

　　半導(dǎo)體板塊持續(xù)上漲，腦洞科技單日大漲275%，機(jī)構(gòu)看好半導(dǎo)體行業(yè)復(fù)蘇和港股個(gè)股估值修復(fù)。

　　港股國慶上漲近10%

　　國慶假期期間，恒生指數(shù)大漲9.30%，恒生科技指數(shù)大漲13.36%。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，外資流入、政策落地和投資者情緒的高漲，有望推動(dòng)行情持續(xù)至11月初。

　　中信證券最新研報(bào)指出，自9月24日政策組合推出以來，港股出現(xiàn)了顯著上漲，多項(xiàng)指標(biāo)顯示投資者情緒高漲。外資流入港股市場的趨勢也十分明顯，9月16日至今的半個(gè)月內(nèi)，累計(jì)流入資金達(dá)606億港元。

　　盡管港股經(jīng)歷了一輪快速上漲，但目前的估值水平在全球市場及歷史對比下，仍處于較高性價(jià)比區(qū)間，尤其成長板塊和大金融板塊的估值處于歷史較低分位。研報(bào)認(rèn)為，盡管由逼空交易推動(dòng)的快速上漲階段可能已經(jīng)結(jié)束，但隨著政策逐步落地，且投資者情緒依然保持高漲，港股難言已階段性觸頂，估值修復(fù)行情或?qū)⒊掷m(xù)至11月初。

　　中金公司發(fā)布的報(bào)告顯示，截至10月2日，海外主動(dòng)資金連續(xù)65周流出后首次實(shí)現(xiàn)凈流入，中國資產(chǎn)成為資金主要流向，尤其是被動(dòng)資金大幅流入A股和港股。被動(dòng)外資在9月26日至10月2日期間流入A股26.4億美元，港股和ADR流入28.7億美元，創(chuàng)下2016年以來新高。然而，主動(dòng)外資流入規(guī)模相對較小，其中A股僅流入1.9億美元、港股和ADR1.2億美元。中金預(yù)計(jì)，主動(dòng)外資的持續(xù)流入有賴于更多政策支持及市場預(yù)期改善，如果配置比例從低配調(diào)整為標(biāo)配，可能帶來400億美元的資金流入。

　　港股持續(xù)火爆，引發(fā)中國資產(chǎn)熱，并推動(dòng)內(nèi)地投資者在國慶假期開戶創(chuàng)新高。據(jù)央視網(wǎng)報(bào)道，國慶假期期間，內(nèi)地券商開戶數(shù)創(chuàng)歷史新高，部分券商24小時(shí)輪班服務(wù)，并調(diào)配外省員工應(yīng)對需求。

　　275%！又見瘋漲

　　10月7日，半導(dǎo)體股持續(xù)上漲，腦洞科技大漲275%，中芯國際漲近22%。上海復(fù)旦、中國軟件國際、中興通訊等個(gè)股表現(xiàn)活躍，均有10%以上幅度上漲。

　　韓國統(tǒng)計(jì)廳數(shù)據(jù)顯示，8月份半導(dǎo)體庫存同比大降42.6%，去庫存速度為2009年以來最快，顯示對人工智能開發(fā)所需高性能存儲(chǔ)芯片需求強(qiáng)勁。8月份半導(dǎo)體產(chǎn)量和出貨量分別增長10.3%和16.1%，表明第三季度芯片行業(yè)處于繁榮期。

　　華泰證券稱，9月15日至10月4日，港股半導(dǎo)體制造板塊總市值上漲77.2%，消費(fèi)電子需求復(fù)蘇帶動(dòng)國內(nèi)晶圓代工龍頭產(chǎn)能利用率回升，業(yè)績向好。招銀國際預(yù)計(jì)，港股半導(dǎo)體板塊短期內(nèi)市場勢頭可能持續(xù)，估值修復(fù)機(jī)會(huì)顯現(xiàn)。