北京時(shí)間28日凌晨，美股周二尾盤小幅上揚(yáng)，道指有望再創(chuàng)收盤歷史新高。市場(chǎng)等待英偉達(dá)的財(cái)報(bào)，并繼續(xù)關(guān)注重新露頭的板塊輪動(dòng)跡象與美聯(lián)儲(chǔ)的降息前景。美國6月房價(jià)同比上漲5.4%，依然遠(yuǎn)高于通脹率。美國消費(fèi)者信心指數(shù)攀升至103.3。

　　道指漲7.76點(diǎn)，漲幅為0.02%，報(bào)41248.28點(diǎn)；納指漲44.79點(diǎn)，漲幅為0.25%，報(bào)17770.56點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)漲10.61點(diǎn)，漲幅為0.19%，報(bào)5627.45點(diǎn)。

　　周一板塊輪動(dòng)跡象重新露頭。當(dāng)天美股收盤漲跌不一，科技股下跌拖累標(biāo)普500指數(shù)與納指走低，道指創(chuàng)盤中與收盤歷史新高。

　　科技股的下跌，而能源等原先不太受青睞的板塊上漲，表明板塊輪動(dòng)仍在繼續(xù)，投資者正在退出過去一年驅(qū)動(dòng)美股市場(chǎng)上漲主要驅(qū)動(dòng)因素。

　　著名投資者Jeremy Grantham旗下GMO投資公司在一份新的研報(bào)中寫道，是時(shí)候擁抱市場(chǎng)上最便宜的股票了，價(jià)值股最終將“咆哮”回歸。該公司在研報(bào)中寫道：“在一個(gè)許多股票被積極情緒和投資者樂觀態(tài)勢(shì)推高的世界里，許多最不受歡迎和被拋在后面的股票正以驚人的折價(jià)進(jìn)行交易。”

　　GMO對(duì)“深度價(jià)值”股票投資持高度認(rèn)同的信念，即相對(duì)其真正基本價(jià)值而言價(jià)格低廉的股票。根據(jù)這一標(biāo)準(zhǔn)，這家投資公司從2023年5月開始瞄準(zhǔn)最便宜的20%的股票，并避開“看似便宜”的價(jià)值陷阱。

　　本周市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注英偉達(dá)財(cái)報(bào)與美聯(lián)儲(chǔ)降息前景。

　　美銀分析師Ohsung Kwon表示：“鮑威爾在杰克遜霍爾會(huì)議上已經(jīng)確定了9月份降息的可能性，這支持了我們繼續(xù)關(guān)注市場(chǎng)大規(guī)模板塊輪動(dòng)的觀點(diǎn)。但不要忽視英偉達(dá)的財(cái)報(bào)，它是標(biāo)普回報(bào)的重要驅(qū)動(dòng)因素，如果表現(xiàn)不佳，仍可能對(duì)市場(chǎng)構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

　　本周三，投資者將看到人工智能（AI）最大受益者英偉達(dá)的財(cái)報(bào)。如果該芯片制造商的業(yè)績指引低于預(yù)期，那么可能會(huì)動(dòng)搖投資者對(duì)人工智能驅(qū)動(dòng)的市場(chǎng)反彈的信心。

　　英偉達(dá)已成為科技股和更廣泛的人工智能行業(yè)的關(guān)鍵風(fēng)向標(biāo)，投資者將依據(jù)其第二財(cái)季業(yè)績來衡量人工智能行業(yè)的健康狀況。

　　投資機(jī)構(gòu)Edmond de Rothschild多資產(chǎn)負(fù)責(zé)人Michael Nizard表示：“我認(rèn)為英偉達(dá)財(cái)報(bào)的重要性可能超過通脹數(shù)據(jù)。我們知道通脹的速度正在好轉(zhuǎn)，但我們不知道這個(gè)人工智能巨頭的業(yè)績預(yù)報(bào)會(huì)是什么，這可能會(huì)對(duì)市場(chǎng)造成沖擊。”

　　Kairos Partners公司投資組合經(jīng)理Alberto Tocchio表示：“英偉達(dá)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)將會(huì)不錯(cuò)，但重要的是業(yè)績預(yù)報(bào)，以了解需求是否依然健康。如果我們得到壞消息，市場(chǎng)的輪動(dòng)將更為劇烈，因?yàn)槟壳笆袌?chǎng)仍然非常重視大型科技股?！?/p>

　　由于英偉達(dá)在標(biāo)普500指數(shù)中的權(quán)重僅次于蘋果公司，且其高估值使其容易出現(xiàn)可能在市場(chǎng)中產(chǎn)生廣泛影響的大幅波動(dòng)。

　　期權(quán)市場(chǎng)的定價(jià)顯示，交易員預(yù)計(jì)英偉達(dá)財(cái)報(bào)發(fā)布后股價(jià)可能會(huì)有近10%的波動(dòng)，這相當(dāng)于納斯達(dá)克100指數(shù)的約160點(diǎn)波動(dòng)，或0.8%的變動(dòng)。

　　美國股市在經(jīng)歷了本月的動(dòng)蕩開局后，正試圖找到穩(wěn)定的立足點(diǎn)。在美聯(lián)儲(chǔ)主席杰羅姆鮑威爾上周五暗示央行下一步將下調(diào)基準(zhǔn)利率后，投資者變得更加樂觀。但鮑威爾沒有具體說明何時(shí)或降息多少。

　　與此同時(shí)，舊金山聯(lián)儲(chǔ)行長戴利周一表示現(xiàn)在適合開始降息，而里士滿聯(lián)儲(chǔ)行長巴爾金則表示，他仍看到通脹上行風(fēng)險(xiǎn)，但支持“逐步降低”利率。

　　蘇黎世保險(xiǎn)集團(tuán)首席市場(chǎng)策略師Guy Miller表示：“如果9月份不降息，那將是真正的意外。” 他還補(bǔ)充說，最有可能的情況是初次降息25個(gè)基點(diǎn)。

　　根據(jù)芝商所的美聯(lián)儲(chǔ)觀察工具（FedWatch Tool），交易員一致預(yù)測(cè)美聯(lián)儲(chǔ)將在9月17日至18日的政策會(huì)議上降息至少25個(gè)基點(diǎn)。

　　安聯(lián)首席經(jīng)濟(jì)顧問Mohamed El-Erian表示：“降息效應(yīng)需要時(shí)間才能滲透到整個(gè)經(jīng)濟(jì)中。市場(chǎng)目前減輕了美聯(lián)儲(chǔ)的很多負(fù)擔(dān)，但是仍有許多問題懸而未決?！?/p>

　　周二經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)面，美國6月份房價(jià)同比上漲5.4%，依然遠(yuǎn)高于通脹率。

　　根據(jù)標(biāo)普CoreLogic凱斯-席勒發(fā)布的數(shù)據(jù)，6月份全美房價(jià)指數(shù)同比上漲5.4%，低于5月份5.9%的漲幅。數(shù)據(jù)顯示美國6月房價(jià)漲勢(shì)放緩，因?yàn)橘I家撤出市場(chǎng)而待售房源開始攀升。

　　雖然待售房源不斷增加，但購房者仍然很難找到負(fù)擔(dān)得起的房產(chǎn)。不過由于抵押貸款利率居高不下，市場(chǎng)上沒有足夠多的買家來制造推動(dòng)價(jià)格更大幅度上漲的競爭氛圍。6月的凱斯-席勒指數(shù)追蹤的是從4月份開始的三個(gè)月，而在此期間30年期抵押貸款利率基本徘徊在7%左右。

　　另一份數(shù)據(jù)表明，由于對(duì)經(jīng)濟(jì)和通脹的看法更加樂觀，美國8月份消費(fèi)者信心指數(shù)連續(xù)第二個(gè)月上升。

　　世界大型企業(yè)聯(lián)合會(huì)周二公布的數(shù)據(jù)顯示，消費(fèi)者信心指數(shù)升至103.3，前月數(shù)據(jù)上修為101.9。接受調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)估中值為100.7。

　　衡量未來六個(gè)月的預(yù)期指標(biāo)從81.1升至82.5，現(xiàn)狀指標(biāo)從133.1升至134.4。

　　焦點(diǎn)個(gè)股

　　英偉達(dá)將在周三發(fā)布第二季度財(cái)報(bào)。Wedbush分析師Dan Ives在上周的一份報(bào)告中稱即將到來的英偉達(dá)財(cái)報(bào)為“近年來最重要的科技股財(cái)報(bào)”。他稱：“我們認(rèn)為，下周將是今年乃至多年以來對(duì)股市來說最重要的一個(gè)交易周，因?yàn)锳I教父Jensen和英偉達(dá)即將發(fā)布財(cái)報(bào)?！?/p>

　　這份財(cái)報(bào)之所以如此重要，是因?yàn)楣墒兄信畈l(fā)展的AI投資很大程度上依賴于英偉達(dá)的GPU芯片，Ives稱之為“唯一的看點(diǎn)”。

　　Truist證券將英偉達(dá)目標(biāo)價(jià)從140美元上調(diào)至145美元。

　　根據(jù)最新報(bào)道，特斯拉在內(nèi)華達(dá)州的電動(dòng)卡車Semi工廠已經(jīng)開始了廠房建設(shè)。航拍視頻顯示，在之前平整好的土地上，一部分已經(jīng)硬化，角落里有多輛起重機(jī)，三根鋼柱已經(jīng)安裝好，工人們正在使用起重機(jī)吊裝鋼結(jié)構(gòu)部件。此前，外媒曾報(bào)道過大量用于廠房建設(shè)的鋼材已經(jīng)運(yùn)抵待建區(qū)域，預(yù)示著廠房建設(shè)即將開始。

　　去年1月，特斯拉宣布將在內(nèi)華達(dá)州建設(shè)4680電池工廠和大批量生產(chǎn)電動(dòng)卡車Semi的工廠，并投資36億美元對(duì)其進(jìn)行擴(kuò)建。在今年一季度財(cái)報(bào)分析師電話會(huì)議上，特斯拉Semi項(xiàng)目的高級(jí)經(jīng)理Dan Priestley透露，他們的目標(biāo)是在2025年晚些時(shí)候在新工廠下線首輛Semi。

　　據(jù)報(bào)道，AMD目前規(guī)劃了四款RDNA4架構(gòu)的桌面端顯卡。媒體表示此前現(xiàn)身GeekBench基準(zhǔn)測(cè)試數(shù)據(jù)庫的28WGP核心規(guī)模16GB顯存容量“gfx1201”SKU對(duì)應(yīng)GPU芯片代號(hào)R24D-E6的NAVI 48 XT1，而其搭載的顯存屬于GDDR6。

　　蘋果公司周一宣布將在9月9日舉辦主題為“It‘s Glowtime”的特別活動(dòng)。業(yè)界預(yù)計(jì)蘋果將推出iPhone16系列產(chǎn)品，這或?qū)⒊蔀樘O果第一款真正由人工智能驅(qū)動(dòng)的設(shè)備，并承載著扭轉(zhuǎn)蘋果銷售業(yè)績的希望。

　　蘋果公司還在周一宣布Kevan Parekh將接替Luca Maestri出任首席財(cái)務(wù)官。

　　與此同時(shí)，有消息稱蘋果或?qū)⑼．a(chǎn)包括iPhone15Pro在內(nèi)的10款產(chǎn)品。

　　美銀證券維持蘋果買入評(píng)級(jí)，維持目標(biāo)價(jià)256美元。

　　微軟疑似收回棄用Windows控制面板決定。近日，微軟曾在一份支持文檔中提到，將正式廢除擁有39年歷史的Windows控制面板。但在媒體廣泛報(bào)道后，微軟似乎撤回了這一決定，刪除了關(guān)于控制面板將被設(shè)置應(yīng)用程序取代的說法。

　　微軟此前在文檔中是這樣說的：“控制面板正在被棄用，取而代之的是設(shè)置應(yīng)用，后者提供了更現(xiàn)代、更簡化的體驗(yàn)?！痹擁撁娴漠?dāng)前版本對(duì)最后一句進(jìn)行了大幅修改?，F(xiàn)在寫道，“控制面板中的許多設(shè)置正在遷移到設(shè)置應(yīng)用程序，后者提供了一種更現(xiàn)代、更簡化的體驗(yàn)。”

　　谷歌已確認(rèn)將在10月份推出Pixel設(shè)備的Android 15更新。獨(dú)立Android平臺(tái)開發(fā)者預(yù)計(jì)將在下周收到Android 15的源代碼，以便進(jìn)行開發(fā)和適配。包括Google Pixel 6系列、7系列、8系列、9系列及其衍生產(chǎn)品，如Pixel Tablet和Pixel Fold，都將接收到Android 15更新。

　　周二有報(bào)道稱，據(jù)內(nèi)部文件顯示，亞馬遜正準(zhǔn)備在10月份推出Alexa的改進(jìn)版，使用升級(jí)版Alexa需要付費(fèi)訂閱，以應(yīng)對(duì)面臨來自競爭對(duì)手的人工智能語音助手的新競爭。

　　此外據(jù)媒體周二報(bào)道，亞馬遜被指要求其銷售人員對(duì)谷歌、微軟和OpenAI等競爭對(duì)手進(jìn)行貶低，以突出自家人工智能產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)。亞馬遜網(wǎng)絡(luò)服務(wù)公司甚至制定了詳細(xì)的談話要點(diǎn)，指導(dǎo)銷售人員如何在與客戶的交流中強(qiáng)調(diào)自家產(chǎn)品與競爭對(duì)手產(chǎn)品的區(qū)別。

　　文件中指出，銷售人員需要向客戶指出，盡管OpenAI的ChatGPT廣受關(guān)注，但OpenAI本身只是一家研究公司，缺乏作為云服務(wù)提供商所需的安全性和客戶支持。

　　Meta Platforms公司CEO扎克伯格8月26日表示，F(xiàn)acebook在2021年受到美國政府的“壓力”，要求其在新冠疫情期間審查與疫情相關(guān)的內(nèi)容，他對(duì)公司決定接受這些要求感到遺憾。

　　扎克伯格在給美國眾議院司法委員會(huì)的信中寫道：“在2021年，包括白宮在內(nèi)的拜登政府高級(jí)官員數(shù)月來不斷向我們的團(tuán)隊(duì)施壓，要求我們審查某些有關(guān)新冠病毒的內(nèi)容，包括幽默和諷刺。雖然是否刪除內(nèi)容是Meta的決定，但政府施壓是錯(cuò)誤的，我很遺憾我們沒有更加直言不諱?！?/p>

　　索尼宣布PlayStation 5漲價(jià)。

　　桑坦德銀行宣布一項(xiàng)高達(dá)15億歐元的股票回購計(jì)劃。

　　京東宣布將回購不超過50億美元流通股。

　　拼多多獲高盛堅(jiān)定看好。該股昨日重挫28.5%。

　　小鵬汽車計(jì)劃在歐洲建廠生產(chǎn)電動(dòng)汽車。

　　理想汽車上周銷量達(dá)1.16萬輛，再居新勢(shì)力品牌銷量首位。