來源：機(jī)構(gòu)之家

　　10月25日，交銀施羅德基金發(fā)布董事長任職公告，經(jīng)公司第六屆董事會第二十次會議審議通過，選舉張宏良先生擔(dān)任公司董事長。同時，公司董事會也通過了公司首席信息官的人員變更，聘任周云康先生擔(dān)任公司首席信息官，公司總經(jīng)理謝衛(wèi)先生不再兼任首席信息官職務(wù)。

　　張宏良，歷任交銀人壽保險有限公司黨委書記、總裁、董事長，兼任交銀康聯(lián)資產(chǎn)管理有限公司董事長；交銀理財有限責(zé)任公司黨委書記、董事長等職務(wù)。

　　周云康，歷任交通銀行柳州分行電腦中心科員、軟件開發(fā)科長；交通銀行總行信息技術(shù)部（電腦部）主管、副處長；交通銀行總行軟件開發(fā)中心副高級經(jīng)理、高級經(jīng)理；交通銀行總行金融科技部高級經(jīng)理；交通銀行總行營運(yùn)與渠道部副總經(jīng)理等職務(wù)。

　　值得注意的是，張宏良此前任職的經(jīng)歷主要在保險及其資產(chǎn)管理子公司，交通銀行旗下的理財子公司，這類公司的業(yè)務(wù)是以固定收益類產(chǎn)品為主，強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)的安全性和流動性管理。2023年7月，張宏良曾在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道采訪時表示，理財公司的基礎(chǔ)定位，就是要努力成為低風(fēng)險、穩(wěn)健投資服務(wù)的專業(yè)型品牌供應(yīng)商，這個定位來源于理財子公司管理的資金大多是利率市場化背景下儲蓄資金轉(zhuǎn)化而來，其基本需求順位是保值、流動性便利和增值。

　　根據(jù)交銀理財理財業(yè)務(wù)半年度報告，其理財產(chǎn)品投資資產(chǎn)情況如下：

　　交銀理財?shù)臋?quán)益類投資僅占公司總資產(chǎn)的2.62%，公司資產(chǎn)的主要投向是銀行業(yè)存款和債券等安全性高、流動性好的資產(chǎn)。而張宏良此次履新的交銀施羅德基金是以權(quán)益投資而聞名，下表是交銀施羅德基金的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，公司的股票型基金和混合型基金的合計占比已經(jīng)接近債券型基金的規(guī)模。

　　張宏良此前的任職經(jīng)歷雖然同為資產(chǎn)管理類公司，但是相對于交銀施羅德基金的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)而言卻有巨大的差別，兩類公司的管理風(fēng)格也明顯不同，張宏良能否適應(yīng)高風(fēng)險、高波動的權(quán)益類資產(chǎn)的管理，仍未可知。

　　交銀施羅德基金正面臨巨大挑戰(zhàn)

　　交銀施羅德基金近年來規(guī)模增長停滯，在公募基金行業(yè)資產(chǎn)管理規(guī)模頻創(chuàng)新高的背景下，交銀施羅德基金截止2024年9月30日的資產(chǎn)管理規(guī)模為5299.30億，竟然還低于2022年3月31日的5411.50億元，資產(chǎn)管理規(guī)模的排名也從2022年3月31日的16名下滑至2024年9月30日的21名。

　　除了規(guī)模排名下滑以外交銀施羅德基金的，交銀施羅德基金的經(jīng)營情況更加讓人堪憂，其凈利潤水平已經(jīng)連續(xù)三年下滑，并且在2024年下滑速度不斷加快，2022年公司凈利潤15.81億，同比下滑-11.48%；2023年公司凈利潤12.01億元，同比下滑-24.04%；2024年上半年公司凈利潤4.91億元，在連續(xù)兩年下跌的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步大跌-38.39%。

　　公司凈利潤持續(xù)大跌的背后是公司權(quán)益類產(chǎn)品規(guī)模持續(xù)下滑，同時又遭遇管理費(fèi)下降的挑戰(zhàn)。而作為銀行系公募，交銀施羅德基金卻沒有發(fā)揮股東優(yōu)勢，公司的債券型基金規(guī)模不增反降。下表是交銀施羅德基金各不同類型的基金規(guī)模變動情況。

　　交銀施羅德基金的混合型基金規(guī)模較2021年底已經(jīng)腰斬，而公司的債券型基金的規(guī)模較2021年底卻無明顯增長，可以說公司的權(quán)益類產(chǎn)品和固收類產(chǎn)品面臨全面的挑戰(zhàn)。新任董事長是著手恢復(fù)交銀施羅德基金的傳統(tǒng)強(qiáng)項加強(qiáng)權(quán)益類產(chǎn)品的布局呢，還是會結(jié)合其自身的經(jīng)驗著力發(fā)展固收類產(chǎn)品，我們拭目以待。