近期隨著一系列政策組合拳出臺(tái)，市場(chǎng)預(yù)期與信心獲得大幅提振，A股市場(chǎng)受到國(guó)內(nèi)外投資者的高度關(guān)注。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)加速向高質(zhì)量發(fā)展階段邁進(jìn)，核心資產(chǎn)展現(xiàn)出強(qiáng)者恒強(qiáng)的增長(zhǎng)韌性，以中證A500指數(shù)為代表的新一代核心寬基指數(shù)配置價(jià)值更加凸顯。近日，鵬華基金公告旗下中證A500ETF（認(rèn)購(gòu)代碼：512023，基金簡(jiǎn)稱：A500ETF指數(shù)）將于11月5日正式發(fā)行。

　　鵬華中證A500ETF緊密跟蹤中證A500指數(shù)，展現(xiàn)出行業(yè)配置的均衡性，并融合了大市值企業(yè)的穩(wěn)健與新經(jīng)濟(jì)屬性的活力，為投資者打造分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的便捷通道。中證A500指數(shù)作為核心寬基指數(shù)的升級(jí)版，其編制理念緊跟國(guó)際步伐，特別對(duì)標(biāo)美股“標(biāo)普500”指數(shù)。在編制規(guī)則上，中證A500指數(shù)在傳統(tǒng)寬基指數(shù)以市值和交易額作為主要篩選指標(biāo)的基礎(chǔ)上，納入了ESG評(píng)價(jià)、行業(yè)中性和大市值風(fēng)格等考量，精選500家在細(xì)分行業(yè)中具有代表性的企業(yè)。這些企業(yè)不僅展現(xiàn)了大市值的穩(wěn)健實(shí)力，更在“新質(zhì)生產(chǎn)力”布局上展現(xiàn)出前瞻視野，與國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略方向高度契合。

　　其中，ESG評(píng)級(jí)是衡量上市公司非財(cái)務(wù)盈利能力及可持續(xù)發(fā)展能力的重要指標(biāo)之一，反映了企業(yè)長(zhǎng)期的收益風(fēng)險(xiǎn)特征。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2024年10月30日，中證A500指數(shù)成分股中，ESG評(píng)級(jí)為A類的個(gè)股占比53%，比中證500指數(shù)更高，和滬深300指數(shù)相當(dāng)。通過對(duì)ESG評(píng)級(jí)進(jìn)行負(fù)面篩選，反向剔除治理不佳、存在潛在暴雷風(fēng)險(xiǎn)的上市公司，進(jìn)一步提升中證A500指數(shù)的可投資性。同時(shí)，中證A500指數(shù)在編制上更注重行業(yè)中性，并優(yōu)先納入各細(xì)分行業(yè)的龍頭。該指數(shù)從各行業(yè)中甄選500只市值較大、流動(dòng)性較好的證券作為指數(shù)樣本，廣泛覆蓋全部35個(gè)中證二級(jí)行業(yè)及91個(gè)三級(jí)行業(yè)。

　　同時(shí)，相較于滬深300指數(shù)，中證A500指數(shù)偏重于對(duì)有色金屬、國(guó)防軍工、基礎(chǔ)化工、汽車、TMT、醫(yī)藥生物等制造和科技成長(zhǎng)行業(yè)的配置，而對(duì)非銀金融、銀行、食品飲料、農(nóng)林牧漁等傳統(tǒng)行業(yè)的覆蓋相對(duì)較低，更符合“新質(zhì)生產(chǎn)力”方向。由于采用了行業(yè)中性處理，中證A500在行業(yè)分布上更趨近于中證全指，從而更能代表A股市場(chǎng)整體表現(xiàn)，行業(yè)暴露偏離幅度更小。同時(shí)，行業(yè)中性配置有助于分散行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，為投資者追求中長(zhǎng)期穩(wěn)健增值奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

　　此外，中證A500指數(shù)是大盤風(fēng)格指數(shù)，其在市值分布上展現(xiàn)出更為均衡的特點(diǎn)，其成分股既囊括了市值超千億的大盤藍(lán)籌股，也涵蓋市值200億以下的中小盤股，形成了更為廣泛的市值覆蓋。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月30日，中證A500指數(shù)中市值千億以上的成分股占比超60%。大市值龍頭企業(yè)潛在的風(fēng)險(xiǎn)更低，而且盈利回報(bào)能力以及現(xiàn)金流能力都會(huì)更好。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型不斷深化的背景下，中證A500指數(shù)憑借其均衡的市值分布和前瞻性的行業(yè)布局，或更能順應(yīng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的浪潮，展現(xiàn)出獨(dú)特的投資價(jià)值。

　　從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來看，中證A500指數(shù)在長(zhǎng)期表現(xiàn)中展現(xiàn)出優(yōu)越性，能夠較好地映射出我國(guó)具有代表性上市公司的發(fā)展?fàn)顩r。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月30日，自基日2004年12月31日以來，中證A500指數(shù)累計(jì)漲幅達(dá)360.4%，大幅跑贏上證指數(shù)、中證100、滬深300等寬基指數(shù)同期表現(xiàn)。

　　綜合來看，A500指數(shù)對(duì)細(xì)分行業(yè)龍頭股的覆蓋大幅拓寬，新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域權(quán)重顯著提升，或更加貼合我國(guó)經(jīng)濟(jì)在新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)化過程中的現(xiàn)狀。作為新“國(guó)九條”發(fā)布后的第一只寬基指數(shù)，中證A500指數(shù)兼顧市值代表性與成長(zhǎng)性，能夠更好地表征A股核心資產(chǎn)。

　　鵬華基金指數(shù)投資以其品牌化、多元化、優(yōu)勢(shì)突出、體系完備的特點(diǎn)受到投資者的廣泛認(rèn)可。鵬華Ashares系鵬華基金指數(shù)基金品牌，涵蓋寬基、策略、金融、周期、消費(fèi)、醫(yī)藥、科技、制造及港股通等細(xì)分領(lǐng)域。憑借跨市場(chǎng)（滬深港）多元指數(shù)產(chǎn)品平臺(tái)，鵬華基金已逐漸積淀為指數(shù)投資系統(tǒng)解決方案提供商，滿足投資者多元指數(shù)投資需求。鵬華基金早在2019年便將ETF視作戰(zhàn)略發(fā)展方向，陸續(xù)布局了一系列寬基及細(xì)分行業(yè)ETF，其中不乏市場(chǎng)獨(dú)有或稀缺的特色ETF，為投資者提供了豐富的場(chǎng)內(nèi)指數(shù)交易工具，逐步實(shí)現(xiàn)在ETF領(lǐng)域主動(dòng)量化與被動(dòng)指數(shù)、寬基與主題、A股與港股的全覆蓋。同時(shí)，鵬華基金還擁有業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的量化團(tuán)隊(duì)，團(tuán)隊(duì)成員畢業(yè)于清華、北大、芝加哥大學(xué)等國(guó)內(nèi)外知名高校，具備物理學(xué)、數(shù)學(xué)、計(jì)算機(jī)及金融學(xué)等多元復(fù)合教育背景，擁有豐富的境內(nèi)外大型金融機(jī)構(gòu)工作經(jīng)驗(yàn)。多年來，鵬華Ashares持續(xù)推出優(yōu)質(zhì)寬基指數(shù)產(chǎn)品，為不同需求的投資者提供了一個(gè)優(yōu)質(zhì)的投資平臺(tái)，本次鵬華中證A500ETF獲批也進(jìn)一步完善了鵬華Ashares的寬基產(chǎn)品線，為投資者參與A股核心資產(chǎn)提供了一個(gè)全新的有力抓手。