收盤總結(jié)

滬指縮量反彈漲0.51%、創(chuàng)業(yè)板指漲1.11% AI應(yīng)用板塊集體爆發(fā)。三大指數(shù)探底回升，集體收漲。截至收盤，上證指數(shù)漲0.51%，深證成指漲0.40%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.11%。全市個股跌多漲少，下跌個股超2600只；全市成交2.04萬億元，較上一日縮量成交5452億元，內(nèi)資主力資金凈賣出582.1億元。

盤面上，文化傳媒、電商、Sora、抖音等AI應(yīng)用方向集體爆發(fā)，值得買、線上線下等多股漲停；上海國資改革及上海本地股全天強(qiáng)勢，上海物貿(mào)、上海建科封板；中字頭板塊一度沖高，中國出版、中國衛(wèi)通漲停；鋰電池、儲能等新能源方向午后走高，華自科技、永福股份漲?；驖q超10%。此外，供銷社、華為海思、機(jī)器人等方向有所表現(xiàn)。

跌幅方面，旅游酒店板塊大幅走低，西域旅游、君亭酒店跌超9%；醫(yī)療醫(yī)藥股陷入調(diào)整，漱玉平民等多股跌超6%；汽車整車、汽車零部件等汽車產(chǎn)業(yè)鏈集體下行，雄帝科技跌近8%；消費(fèi)電子概念震蕩走低，傳藝科技跌停；高標(biāo)股繼續(xù)重挫，黑芝麻、海立股份跌停。此外，零售、燃?xì)?、多元金融等方向表現(xiàn)弱勢。

消息面上，1、國務(wù)院副總理張國清指出，深化國資國企改革，扎實(shí)推進(jìn)國有企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展；2、上海市政府常務(wù)會議原則同意《上海市支持上市公司并購重組行動方案(2025—2027年)》；3、報道稱如果特朗普允許，中國電池巨頭寧德時代將在美國建廠；4、2024年電商雙十一大促收官，電商平臺累積銷售額為14418億元，同比增長26.6%；5、特朗普團(tuán)隊(duì)表示將兌現(xiàn)競選承諾，努力拯救TikTok；6、華為（深圳）全球具身智能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心將啟動運(yùn)營，并舉行優(yōu)選伙伴簽約儀式。

一、市場消息匯總

1、滬指縮量反彈漲0.51%、創(chuàng)業(yè)板指漲1.11% AI應(yīng)用板塊集體爆發(fā)

市場全天探底回升，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲。截至收盤，上證指數(shù)漲0.51%，深證成指漲0.40%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.11%。全市個股跌多漲少，下跌個股超2600只；全市成交2.04萬億元，較上一日縮量成交5452億元，內(nèi)資主力資金凈賣出582.1億元。盤面上，文化傳媒、電商、Sora、抖音等AI應(yīng)用方向集體爆發(fā)，值得買、線上線下等多股漲停；上海國資改革及上海本地股全天強(qiáng)勢，上海物貿(mào)、上海建科封板；中字頭板塊一度沖高，中國出版、中國衛(wèi)通漲停；鋰電池、儲能等新能源方向午后走高，日出東方、永福股份漲停。此外，華為海思、機(jī)器人、次新股等方向有所表現(xiàn)。跌幅方面，旅游酒店板塊大幅走低，西域旅游、君亭酒店跌超8%；醫(yī)療醫(yī)藥股陷入調(diào)整，漱玉平民、瑞康醫(yī)藥等多股跌超5%；汽車整車、汽車零部件等汽車產(chǎn)業(yè)鏈集體下行，金鴻順跌停；消費(fèi)電子概念震蕩走低，歐菲光跌超7%；高標(biāo)股繼續(xù)重挫，黑芝麻、海立股份跌停。此外，零售、燃?xì)狻⒍嘣鹑诘确较虮憩F(xiàn)弱勢。消息面上，1、國務(wù)院副總理張國清指出，深化國資國企改革，扎實(shí)推進(jìn)國有企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展；2、上海市政府常務(wù)會議原則同意《上海市支持上市公司并購重組行動方案(2025—2027年)》；3、報道稱如果特朗普允許，中國電池巨頭寧德時代將在美國建廠；4、2024年電商雙十一大促收官，電商平臺累積銷售額為14418億元，同比增長26.6%；5、特朗普團(tuán)隊(duì)表示將兌現(xiàn)競選承諾，努力拯救TikTok；6、華為（深圳）全球具身智能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心將啟動運(yùn)營，并舉行優(yōu)選伙伴簽約儀式。

評：今天A股很硬氣，盤中創(chuàng)業(yè)板一度跌2%，個股4000多家下跌，市場風(fēng)聲鶴唳。但下午直接給拉回來了，券商帶領(lǐng)主板反擊，寧德帶領(lǐng)創(chuàng)業(yè)板狂飆，最終指數(shù)全都收紅！

兩市成交2萬億，比昨天少了5000億。個股2600家上漲，中位數(shù)+0，賺錢效應(yīng)比之前差了一些！主要是市場風(fēng)格在切換，從妖股、連板票到拉升白馬、大藍(lán)籌了。今天三大運(yùn)營商凸凸護(hù)盤，銀行、長江電力、中國神華也開始發(fā)力，下午更是爆拉寧王，直接扭轉(zhuǎn)了市場的頹勢。

風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，過去一段時間小票漲幅太猛了。中證1000、中證2000，微盤股等不斷創(chuàng)新高，這一波牛市翻倍的個股已經(jīng)近500家！但另一方面，大消費(fèi)、醫(yī)藥等白馬龍頭，離10月8日的高點(diǎn)都很遠(yuǎn)！煤炭、電力等高股息板塊，近期走的更是熊市。

沒有永遠(yuǎn)漲的個股，也沒有永遠(yuǎn)跌的個股?，F(xiàn)在A股最大的矛盾是，監(jiān)管層對慢牛的追求，跟大家想賺快錢的心態(tài)南轅北轍！上面為啥要發(fā)動這一輪牛市？就是要創(chuàng)造廣泛的財富效應(yīng)，讓多數(shù)人都能賺到錢，讓經(jīng)濟(jì)走出通S，實(shí)現(xiàn)股市與經(jīng)濟(jì)的互相成就。

但這些天A股有點(diǎn)走歪了，專門炒爛股，越是低價的、越是虧損的，越是控股股東不穩(wěn)的，越是債務(wù)一堆的...反倒炒的越猛！這讓村里坐不住了，通過關(guān)小黑屋+讓幾家公司被ST給炒作降溫。

總之，這一輪牛市是不容有失的，上面也定調(diào)了：“當(dāng)不得瘋牛，要當(dāng)慢?！?。所以這次行情會更持久，贏錢的機(jī)會更多。大家不用急，總會輪到你的！

2、A股午后快速回升！做多力量來自兩個方向：券商大漲、寧德時代傳來大消息

今天午后，A50突然異動。富時中國A50指數(shù)期貨、MSCI中國A50互聯(lián)互通指數(shù)期貨一度直線拉升，均漲逾1%。與此同時，A股快速回升，翻紅個股增多。創(chuàng)業(yè)板指快速拉升漲超1%，早盤一度跌近2%，滬指漲0.52%，深成指漲0.39%。今天，外圍市場全線大跌，但A50表現(xiàn)非常頑強(qiáng)，幾乎都保持在紅盤狀態(tài)。從結(jié)構(gòu)上看，市場走強(qiáng)來自兩個方向：一是券商股大漲，中金公司沖擊漲停，中國銀河漲超6%。此前兩家中央?yún)R金旗下千億巨頭多次澄清重組傳聞。二是寧德時代傳來大消息，寧德時代創(chuàng)始人曾毓群在接受采訪時表示，寧德時代的目標(biāo)是將自己重塑為綠色能源供應(yīng)商，預(yù)計(jì)開發(fā)和管理“零碳”電網(wǎng)的業(yè)務(wù)可能比供應(yīng)電動汽車電池大“十倍”。此外，據(jù)路透社消息，如果特朗普允許，寧德時代將在美國建廠。（券商中國）

3、曾毓群：若特朗普“開綠燈” 寧德時代將考慮赴美建廠

寧德時代董事長兼CEO曾毓群接受采訪稱，若美國當(dāng)選總統(tǒng)特朗普向中企在美投資電動車供應(yīng)鏈敞開大門，寧德時代將考慮赴美建廠。曾毓群表示，起初當(dāng)公司想在美國投資時，美國政府拒絕了。但他始終保持著開放態(tài)度，并希望美方未來會對投資敞開大門。特朗普曾在8月接受采訪稱：“我們將提供激勵措施，如果中國和其他國家想來這里（美國）銷售汽車，他們就會在這里建廠，并雇傭我們的工人?！保ń缑嫘侣劊?/p>

4、業(yè)務(wù)比動力電池“大十倍”！曾毓群盯上“零碳電網(wǎng)” 目標(biāo)打造大型獨(dú)立能源系統(tǒng)

曾毓群盯上了“零碳電網(wǎng)”業(yè)務(wù)。寧德時代創(chuàng)始人兼董事長曾毓群日前媒體受訪時，寧德時代的目標(biāo)是將自己重塑為綠色能源供應(yīng)商，公司將打造大型獨(dú)立能源系統(tǒng)，足夠?yàn)橐粋€大型數(shù)據(jù)中心甚至一座城市供電。他預(yù)計(jì)，開發(fā)和管理“零碳電網(wǎng)”的業(yè)務(wù)可能比供應(yīng)電動汽車電池大“十倍”。從曾毓群的表述來看，這也可以稱為“綠色電網(wǎng)”，這一電網(wǎng)系統(tǒng)包括太陽能、風(fēng)能、儲能以及電動汽車向電網(wǎng)送電（V2G）系統(tǒng)。去年寧德時代的儲能業(yè)務(wù)增長33%，增速已經(jīng)甩開動力電池業(yè)務(wù)。但曾毓群的野心不止于儲能，他表示，寧德時代的目標(biāo)是進(jìn)入發(fā)電領(lǐng)域，公司將與太陽能電池板和風(fēng)力渦輪機(jī)供應(yīng)商展開合作?！芭c電動汽車相比，這是個巨大的領(lǐng)域（指發(fā)電）。”2023年，寧德時代動力電池系統(tǒng)營收達(dá)2853億元，同比增長20.57%——如果曾毓群能實(shí)現(xiàn)自己的“十倍”設(shè)想，寧德時代的“零碳電網(wǎng)”業(yè)務(wù)規(guī)?；虺^3萬億元。（財聯(lián)社）

評：寧王下午突然爆拉5%，一己之力帶動創(chuàng)業(yè)板一度漲約1.5%。主要是寧德時代老板接受路邊社采訪，提到了兩個增長點(diǎn)：

1、如果特朗普愿意向中國企業(yè)開放電動車投資，寧德時代將考慮在美國建廠，當(dāng)初我們想要在美國投資，但美國政府表示不允許！對我來說，我是很開放的。

2、寧德還希望成為一個“零碳電網(wǎng)”服務(wù)商，可以為一個大型數(shù)據(jù)中心和城市供電。

先說美國建廠，根據(jù)美國去年12月通過的《通貨膨脹削減法案》，寧德去美國幾乎不可能。但川普上臺后，有馬斯克這個“影子總統(tǒng)”還真說不定！

畢竟，一方面，懂王曾說過歡迎中國和其他國家去美國建廠；另一方面，寧德本來就是特斯拉的供應(yīng)商，只要寧德和特斯拉搞好合作關(guān)系，落地美國也不是沒有可能。

至于“零碳電網(wǎng)”服務(wù)商，這個餅畫的不錯，前景比動力電池“大十倍”。甭管能不能實(shí)現(xiàn)，至少能吹一波股價，并且?guī)有履茉串a(chǎn)業(yè)鏈的走強(qiáng)！

5、住房交易稅收新政！購買家庭唯一及第二套住房不超140㎡按1%繳納契稅

財政部等三部門發(fā)布關(guān)于促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展有關(guān)稅收政策的公告。為促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展，現(xiàn)就相關(guān)稅收政策公告如下：一、關(guān)于住房交易契稅政策（一）對個人購買家庭唯一住房（家庭成員范圍包括購房人、配偶以及未成年子女，下同），面積為140平方米及以下的，減按1%的稅率征收契稅；面積為140平方米以上的，減按1.5%的稅率征收契稅。（二）對個人購買家庭第二套住房，面積為140平方米及以下的，減按1%的稅率征收契稅；面積為140平方米以上的，減按2%的稅率征收契稅。家庭第二套住房是指已擁有一套住房的家庭購買的第二套住房。（三）納稅人申請享受稅收優(yōu)惠的，應(yīng)當(dāng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提交家庭成員信息證明和購房所在地的房地產(chǎn)管理部門出具的納稅人家庭住房情況書面查詢結(jié)果。具備部門信息共享?xiàng)l件的，納稅人可授權(quán)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)通過信息共享方式取得相關(guān)信息；不具備信息共享?xiàng)l件，且納稅人不能提交相關(guān)證明材料的，納稅人可按規(guī)定適用告知承諾制辦理，報送相應(yīng)的《稅務(wù)證明事項(xiàng)告知承諾書》，并對承諾的真實(shí)性承擔(dān)法律責(zé)任。（四）具體操作辦法由各省、自治區(qū)、直轄市財政、稅務(wù)、房地產(chǎn)管理部門制定。二、關(guān)于有關(guān)城市取消普通住宅和非普通住宅標(biāo)準(zhǔn)后相關(guān)土地增值稅、增值稅政策（一）取消普通住宅和非普通住宅標(biāo)準(zhǔn)的城市，根據(jù)《中華人民共和國土地增值稅暫行條例》第八條第一項(xiàng)，納稅人建造普通標(biāo)準(zhǔn)住宅出售，增值額未超過扣除項(xiàng)目金額20%的，繼續(xù)免征土地增值稅。根據(jù)《中華人民共和國土地增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》第十一條，有關(guān)城市的具體執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)由各省、自治區(qū)、直轄市人民政府規(guī)定。具體執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)公布后，稅務(wù)機(jī)關(guān)新受理清算申報的項(xiàng)目，以及在具體執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)公布前已受理清算申報但未出具清算審核結(jié)論的項(xiàng)目，按新公布的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。具體執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)公布前出具清算審核結(jié)論的項(xiàng)目，仍按原標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。（二）北京市、上海市、廣州市和深圳市，凡取消普通住宅和非普通住宅標(biāo)準(zhǔn)的，取消普通住宅和非普通住宅標(biāo)準(zhǔn)后，與全國其他地區(qū)適用統(tǒng)一的個人銷售住房增值稅政策，對該城市個人將購買2年以上（含2年）的住房對外銷售的，免征增值稅?！敦斦?國家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財稅〔2016〕36號）附件3《營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)過渡政策的規(guī)定》第五條第一款有關(guān)內(nèi)容和第二款相應(yīng)停止執(zhí)行。三、本公告自2024年12月1日起執(zhí)行?！敦斦?國家稅務(wù)總局 住房城鄉(xiāng)建設(shè)部關(guān)于調(diào)整房地產(chǎn)交易環(huán)節(jié)契稅 營業(yè)稅優(yōu)惠政策的通知》（財稅〔2016〕23號）同時廢止。2024年12月1日前，個人銷售、購買住房涉及的增值稅、契稅尚未申報繳納的，符合本公告規(guī)定的可按本公告執(zhí)行。（財政部）

評：房地產(chǎn)降契稅的小作文兌現(xiàn)了！財政部等三部門放大招，主要有兩大變化，1、首套房90-140平方米的契稅稅率為1%（之前為1.5%）；2、二套房140平方米以內(nèi)可享受1%的契稅減免。140平方米以上可享受2%的契稅減免。

舉個例子，以北京一套100平米的房子按500萬算，原先稅點(diǎn)是1.5%，減掉了0.5%，等于省了2.5萬元。如果是二套房，原先稅點(diǎn)全部按照3%收取契稅，現(xiàn)在最多減掉了2%，等于省了10萬元！

現(xiàn)在買二手房，普遍中介費(fèi)2%，契稅3%，加在一起就5%。500萬的房子就是25萬。如果這兩個都能砍掉一半，那確實(shí)利于大家買房！尤其在一線城市，估計(jì)能刺激一波剛需，有利于房地產(chǎn)的止跌企穩(wěn)。

這個我愛我家、貝殼、三六五網(wǎng)、世聯(lián)行等房地產(chǎn)中介服務(wù)公司，但股價都漲了不少。包括房地產(chǎn)板塊最近也很強(qiáng)。利好這個利好有點(diǎn)像昨天的延長假期，很多漲高的房地產(chǎn)中介股反倒可能要兌現(xiàn)了！

6、美國10月CPI結(jié)束“6連降” 同比上升2.6%符合市場預(yù)期

美國10月CPI同比上升2.6%，預(yù)估為上升2.6%，前值為上升2.4%；美國10月CPI環(huán)比上升0.2%，預(yù)估為上升0.2%，前值為上升0.2%。美國10月核心CPI同比上升3.3%，預(yù)估為上升3.3%，前值為上升3.3%；美國10月核心CPI環(huán)比上升0.3%，預(yù)估為上升0.3%，前值為上升0.3%。

美聯(lián)儲洛根：美聯(lián)儲“很有可能”需要進(jìn)一步降息 但應(yīng)“謹(jǐn)慎行事”

商品及數(shù)據(jù)

1、乘聯(lián)分會：全國乘用車均價降至10月的16.8萬/輛

11月13日，根據(jù)乘聯(lián)分會數(shù)據(jù)，截止2024年上半年車市銷售均價一直呈現(xiàn)上升態(tài)勢，2024年上半年達(dá)到18.6萬元。受到國家報廢更新和以舊換新政策補(bǔ)貼的促進(jìn)，入門級車型銷售占比提升，近幾年全國乘用車市場價格段銷量結(jié)構(gòu)走勢上行趨勢改變，全國乘用車均價從2024年上半年的18.6萬/輛降到10月的16.8萬/輛，各價段市場全面走強(qiáng)。中國私車普及仍處于千人乘用車保有量200輛的世界中低位水平，未來促消費(fèi)的發(fā)展空間巨大。乘聯(lián)分會指出，近幾年30萬元以上車型的各類段占比均持續(xù)上升，但今年開始下降。30-40萬元車型零售占比2023年是10%，2024年企穩(wěn)，其中10月是下降到7.9%。40萬元以上車型2023年國內(nèi)零售占比5%，今年10月是3%，自主高端化突破體現(xiàn)乘用車新能源增長帶來高端化發(fā)展趨勢明顯，但傳統(tǒng)豪華車下降的趨勢較嚴(yán)峻。

2、乘聯(lián)會：11月1-10日乘用車市場零售56.7萬輛同比增長29%

乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示，11月1-10日，乘用車新能源車市場零售31萬輛，同比去年11月同期增長70%，較上月同期增長10%，今年以來累計(jì)零售863.8萬輛，同比增長41%；11月1-10日，全國乘用車廠商新能源批發(fā)35萬輛，同比去年11月同期增長78%，較上月同期增長36%，今年以來累計(jì)批發(fā)962.9萬輛，同比增長38%。

3、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測：11月13日“農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)價格200指數(shù)”為122.47

據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測，11月13日“農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)價格200指數(shù)”為122.47，較前一日下降0.26個點(diǎn)，“菜籃子”產(chǎn)品批發(fā)價格指數(shù)為123.81，較前一日下降0.31個點(diǎn)。

4、豬肉價格連續(xù)兩個月下跌

近期，豬肉價格持續(xù)下跌。記者實(shí)地探訪了線下商超，商超負(fù)責(zé)人對記者表示，豬肉價格從10月開始下跌，現(xiàn)在商超內(nèi)最便宜的促銷價已到了10.99元/斤，與此同時，商超內(nèi)的豬肉銷量出現(xiàn)了一定的上浮。有上市公司證券部表示，豬肉價格下跌是供需關(guān)系導(dǎo)致（一財）

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二、利好消息匯總

公司利好

寶鋼股份：擬注銷7583.42萬股回購股份

金卡智能：中標(biāo)7876.9萬元燃?xì)庠O(shè)備項(xiàng)目

華納藥廠：子公司通過藥品GMP符合性檢查

華建集團(tuán)：簽署5695.37萬醫(yī)療中心設(shè)計(jì)合同

同和藥業(yè)：原料藥“美阿沙坦鉀”通過CDE審批

達(dá)實(shí)智能：簽署1766.05萬元智能化項(xiàng)目合同

北京君正：預(yù)計(jì)DRAM21nm的今年年底會推出

騰訊控股：第三季度收入增長8%至1671.93億元

日出東方：公司全液冷超充站處于內(nèi)部試用階段

長盈通：擬收購生一升100%股權(quán) 股票復(fù)牌

凌云光：擬收購JAI及其子公司100%股權(quán)

浩歐博（維權(quán)）：公司股票將于2024年11月14日復(fù)

奧飛數(shù)據(jù)：公司持有超燃半導(dǎo)體5.6%股權(quán)

長盈通：擬收購生一升100%股權(quán) 股票復(fù)牌

武漢凡谷：擬不超1億元參與武漢光鉅增資擴(kuò)股

中貝通信：實(shí)控人擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓公司5%股份

奧飛數(shù)據(jù)：公司持有超燃半導(dǎo)體5.6%股權(quán)

多倫科技（維權(quán)）：控股股東擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓5%公司股份

韶能股份：獲得1.36億元貸款資金用于回購股份

信宇人：擬2500萬元—5000萬元回購股份

京東方A：獲得7億元專項(xiàng)貸款資金用于股份回購

*ST金時：簽訂1.34億元液冷儲能電池系統(tǒng)集裝箱合同

中航重機(jī)：與中航供應(yīng)鏈簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議

松原股份：與國芯科技簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議

達(dá)實(shí)智能：簽署上海市常熟路8號智能化項(xiàng)目合同

寧波建工：聯(lián)合中標(biāo)約9.27億元工程EPC總承包項(xiàng)目

上海醫(yī)藥：新華保險及其一致行動人持股比例達(dá)5.05%

國藥股份：新華保險及其一致行動人持股比例達(dá)5.07%

*ST金時：簽訂1.34億元液冷儲能電池系統(tǒng)集裝箱合同

共進(jìn)股份：獲得政府補(bǔ)助2000萬元 占凈利潤30.90%

百奧泰：收到吉瑞醫(yī)藥1000萬美元首付款及里程碑付款

上海醫(yī)藥：新華保險及其一致行動人持股比例達(dá)5.05%

航天南湖：獲得約4.93億新型防空預(yù)警雷達(dá)整機(jī)產(chǎn)品訂單

杭氧股份：擬不超1.35億元投建青島物元電子大宗氣項(xiàng)目

國藥股份：新華保險及其一致行動人持股比例達(dá)5.07%

贛鋒鋰業(yè)控股子公司旗下鋰輝石項(xiàng)目預(yù)計(jì)今年12月正式投產(chǎn)

寶利國際：實(shí)控人籌劃公司控制權(quán)變更事項(xiàng) 股票停牌

華安鑫創(chuàng)：公司顯示系統(tǒng)終端產(chǎn)品已獲得飛行汽車客戶定點(diǎn)

天銀機(jī)電：子公司華清瑞達(dá)已與某通信頭部企業(yè)就“通感一體化”的仿真測試達(dá)成合作意向

騰訊控股：第三季度增值服務(wù)業(yè)務(wù)收入同比增長9%至人民幣827億

寧波建工：中標(biāo)寧波-舟山港三期集裝箱碼頭配套停車場項(xiàng)目二期工程EPC總承包

托普云農(nóng)與大疆無直接合作 部分項(xiàng)目會配套使用大疆無人機(jī)

芯碁微裝：高階頭部客戶訂單需求較為確定 海外訂單增長趨勢明顯

東方盛虹：控股股東及其一致行動人擬20億元至40億元增持公司股份

有研新材：公司小批量向客戶供應(yīng)動力電池用固態(tài)電解質(zhì)材料 該產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入占主營業(yè)務(wù)收入比例較小

亞盛集團(tuán)：控股股東計(jì)劃以專項(xiàng)貸款和自有資金增持1.25億元-2.5億元

中性消息

九強(qiáng)生物：取得醫(yī)療器械注冊證書

豐樂種業(yè)：擬向控股股東定增募資不超10.89億

ST曙光：擬定增募資不超過3.39億元

京基智農(nóng)：擬向控股股東等定增募資不超19.3億元

天健集團(tuán)：子公司14.35億元競得前海合作區(qū)一地塊

海航控股：子公司取消30架C919飛機(jī)購買計(jì)劃 改由公司其他關(guān)聯(lián)方承接

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三、利空消息匯總

利空消息

潤本股份：股東擬減持不超3%公司股份

東尼電子（維權(quán)）：股東擬減持不超1%公司股份

御銀股份：實(shí)控人擬減持公司不超3%股份

展鵬科技：股東丁煜減持后持股比例低于5%

貴航股份：股東貴陽工投擬減持不超1%公司股份

翰宇藥業(yè)：公司原董事犯挪用資金罪已經(jīng)法院終審判決

祥源新材：股東高富信擬減持不超過200萬股公司股份

力諾特玻：復(fù)星惟實(shí)及其一致行動人擬合計(jì)減持公司不超3%股份

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四、漲停榜復(fù)盤

明日展望：還是看修復(fù)

監(jiān)管強(qiáng)度一上來，市場有種恍惚間回到熊市的感覺，今天的行情要把接力選手逼瘋了（比如我）。

最近市場負(fù)反饋實(shí)在太多，昨天說了今天看修復(fù)，今天開盤之后舊的一字跌?；鞠麥纾A映科技、中化巖土（維權(quán)）、雙成藥業(yè)、華夏幸福集體放人，前面三個甚至還拉到紅盤。

放在以前的環(huán)境下，這妥妥的低位情緒修復(fù)，反推高標(biāo)啊。

但市場的反饋結(jié)果呢？昨天反核先鋒遠(yuǎn)達(dá)環(huán)保競價一路走低最后地板開，英洛華想卡一下位置，倒是最后搶了，可你遠(yuǎn)達(dá)都走不好，英洛華的情緒又怎么能好？所以后面雙雙投河。

最近已經(jīng)有太多次這種前一日強(qiáng)勢，后一天立馬調(diào)整的板塊了，典型的還包括昨天的消費(fèi)電子。

所以下午你其實(shí)可以看到，雖然指數(shù)這邊一路走強(qiáng)，但情緒標(biāo)的越走越低的案例，典型的可以看看中國長城的分時。

造成這種現(xiàn)象的根本原因，還是高標(biāo)對監(jiān)管的恐懼，所以最近市場的高度越殺越低，今天的連板晉級率已經(jīng)是近期最低了。

解鈴還須系鈴人，明天有一大批股票出監(jiān)管池子了，看看能否成為破局方向吧。

超短概覽：情緒先行

盤面做的心累，實(shí)際上這里已經(jīng)降低短線倉位了，昨天還對市場抱有一定的預(yù)期，今天就被打的節(jié)節(jié)敗退。

盤前提示了這里可能一致性預(yù)期過強(qiáng)的風(fēng)險，都想看修復(fù)，修復(fù)動作也給了，但資金都是出工不出力，或者說怕出力。

低位方向的鏟子掄的飛起，高位的今天上來先被按了。短期不打破這種負(fù)反饋的話，市場可能還要繼續(xù)弱一段時間。

但這里來看，老周期的穿越品種們今天都止跌了（中化、華映這些），理論上這里就是分歧衰竭的節(jié)點(diǎn)。

今天尚不確定這里遠(yuǎn)達(dá)、英洛華走弱是否和監(jiān)管情緒有直接關(guān)系，如果有，下一波還得有人破局才能玩。

盤面看的想罵人，市場都已經(jīng)又輪回過去要拉中字頭和高股息品種了，早上移動聯(lián)通漲了讓我覺得自己是不是還在今年上半年。

關(guān)鍵是你機(jī)構(gòu)想拉自己的山頭可以啊，你可著至少有點(diǎn)聚焦的核心去拉吧，每天換來換去誰來幫你接力？一接了你反手就砸，誰跟你玩?。?/p>

然后就是這個總是很玄學(xué)的監(jiān)管，走著走著怎么又倒退回去了呢？牛市里這樣搞，合著一只票單位時間內(nèi)就只能漲100%，然后就得回調(diào)換下一個？

這里市場想要走強(qiáng)，還是需要一個蓋世英雄來主動打破這個限制。

二、熱門板塊：文化傳媒、固態(tài)電池

傳媒（AI）位置相對較低，今天選的也是低位避開了高位，后面強(qiáng)度和持續(xù)性需要進(jìn)一步跟蹤；

固態(tài)電池最近也在走趨勢，今天尾盤這么一拉，明天得看看分歧了。

三、賺錢（虧錢效應(yīng)）在哪里？

賺錢效應(yīng)標(biāo)簽：AIGC、傳媒、教育

虧錢效應(yīng)標(biāo)簽：旅游、醫(yī)藥、百貨超市

市場情緒

今日漲停

章盟主：3日買入1.56億賣出3.09億中國衛(wèi)通；（預(yù)期差方向的反包，情緒不好大佬離場）

方新俠：3日買入9289萬有研新材；（雖然抗住分歧回封了，但連板生態(tài)不太好，需要和機(jī)構(gòu)共振，贛鋒鋰業(yè)走勢也很重要

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五、多模態(tài)AI產(chǎn)業(yè)鏈全景解析（附股）

當(dāng)前AI大模型從單模態(tài)向多模態(tài)持續(xù)演進(jìn)，成為人工智能發(fā)展明確趨勢。

海內(nèi)外大模型相關(guān)研究與產(chǎn)品競相涌現(xiàn)，進(jìn)入百舸爭流的新時代，指令和語料得以轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力，垂域應(yīng)用遍地開花。

隨著AI感知交互和生成能力快速發(fā)展，多模態(tài)加速賦能千行百業(yè)，有望推動人工智能全面邁進(jìn)“通感”時代。

多模態(tài)AI行業(yè)概覽

人工智能領(lǐng)域研究致力于以技術(shù)實(shí)現(xiàn)計(jì)算機(jī)對于人類認(rèn)知世界方式的高度效仿。

AI模型走向多模態(tài)必然性的三大因素包括跨模態(tài)任務(wù)需求+跨模態(tài)數(shù)據(jù)融合+對人類認(rèn)知能力的模擬。

單模態(tài)交互是一個局限的、并不完整的模型，而“多模態(tài)”發(fā)展趨勢已十分明朗。

單模態(tài)模型的數(shù)據(jù)輸入通常僅限于一種模態(tài)的信息，因此它只需處理單一類型的數(shù)據(jù)。這類模型是專門針對特定類型的數(shù)據(jù)設(shè)計(jì)的，并應(yīng)用于文本處理、圖像處理等領(lǐng)域。

多模態(tài)大模型具備處理多樣化數(shù)據(jù)格式的能力。其核心是處理和整合不同類型的數(shù)據(jù)源，可以捕獲跨模態(tài)的復(fù)雜關(guān)系，使機(jī)器能夠更全面地理解和分析信息，從而在各種任務(wù)中表現(xiàn)得更好。

借助大規(guī)模數(shù)據(jù)集進(jìn)行訓(xùn)練與推理，多模態(tài)的目標(biāo)在于提供全面、精確的分析結(jié)果，其中包括認(rèn)知模塊、對準(zhǔn)模塊、模式模塊，實(shí)現(xiàn)對多模態(tài)數(shù)據(jù)的全面理解和應(yīng)用。

多模態(tài)AI以模態(tài)融合為核心技術(shù)環(huán)節(jié)，圍繞“表征-翻譯-對齊-融合-聯(lián)合學(xué)習(xí)”五大技術(shù)環(huán)節(jié)，解決實(shí)際場景下復(fù)雜問題的多模態(tài)解任務(wù)。

其應(yīng)用場景按架構(gòu)可分為視頻分類、事件檢測、情緒分析、視覺問答、情感分析、語音識別、跨模態(tài)搜索、圖像標(biāo)注、跨模態(tài)嵌入、轉(zhuǎn)移學(xué)習(xí)、視頻解碼、圖像合成等。

深度學(xué)習(xí)為多模態(tài)研究帶來了巨大的推動力，多模態(tài)模型已經(jīng)達(dá)到了前所未有的準(zhǔn)確性和復(fù)雜性。

當(dāng)前階段多模態(tài)AI的發(fā)展受益于四大關(guān)鍵因素的推動：1）大規(guī)模的多模態(tài)數(shù)據(jù)集；2）更強(qiáng)大的計(jì)算能力；3）研究者也開始掌握更為先進(jìn)的視覺特征提取技術(shù)；4）出現(xiàn)了強(qiáng)大的語言特征抽取模型，包括Transformer架構(gòu)。

多模態(tài)AI市場格局梳理

2024年以來，全球AI多模態(tài)模型加速演進(jìn)。技術(shù)側(cè)方面來看大廠聚焦多模態(tài)能力提升，同時開源模型加速迭代；價格側(cè)方面，海內(nèi)外大模型“提質(zhì)降價”趨勢顯著，AI應(yīng)用成本端持續(xù)優(yōu)化。

谷歌Gemini1.5Pro、MetaLlama3、OpenAIGPT-4o等多模態(tài)大模型陸續(xù)發(fā)布，在語音、視頻生成方面加速演進(jìn)。

OpenAI Sora大模型的發(fā)布標(biāo)志著AI視頻生成領(lǐng)域的新突破，進(jìn)一步推動了多模態(tài)大模型的發(fā)展，引領(lǐng)全球AI大廠多模態(tài)進(jìn)程進(jìn)入快車道。

沙利文發(fā)布的《2024年中國大模型能力評測》對國內(nèi)主流的15個大模型進(jìn)行了橫評，將中國大模型分成了三個梯隊(duì)。

百度、騰訊、阿里等互聯(lián)網(wǎng)大廠旗下大模型位于第一梯隊(duì)，綜合表現(xiàn)更為優(yōu)異。

百度文心一言大模型：2023年3月，百度正式推出大模型文心一言，10月發(fā)布對標(biāo)GPT-4的4.0版本；2024年4月，文心大模型4.0工具版發(fā)布，實(shí)現(xiàn)了基礎(chǔ)模型的全面升級，在理解、生成、邏輯和記憶能力上都有顯著提升。

阿里云通義千問：2023年4月，阿里云推出了超十萬億參數(shù)量的自研大語言模型通義千問。2024年5月9日，阿里云正式發(fā)布通義千問2.5大模型，其性能對標(biāo)GPT-4Turbo。相比上一代2.1版本，通義千問2.5在理解能力、邏輯推理、指令遵循、代碼能力上分別提升9%、 16%、19%、10%。

騰訊在多模態(tài)AI領(lǐng)域采取的是全面押注合成數(shù)據(jù)與多模態(tài)AI的戰(zhàn)略，開源模型包括VITA和混元系列。

華為旗下的盤古系列AI大模型已經(jīng)發(fā)展到5.0版本，采用了“5+N+X”三層架構(gòu)，即L0層的5個基礎(chǔ)大模型、L1層的N個行業(yè)通用大模型、以及L2層可以讓用戶自主訓(xùn)練的更多細(xì)化場景模型。

天工大模型：2023年4月17日，昆侖萬維（維權(quán)）發(fā)布了自研雙千億級大語言模型天工1.0。2024年4月17日，昆侖萬維宣布天工3.0正式開啟公測，采用4千億級參數(shù)MoE混合專家模型，是全球模型參數(shù)最大、性能最強(qiáng)的MoE模型之一。

豆包大模型：是字節(jié)跳動推出的一款自研大模型，于2024年5月15日在火山引擎原動力大會上正式發(fā)布。眾多企業(yè)已經(jīng)接入火山引擎的大模型服務(wù)，包括吉利汽車、賽力斯、vivo、小米、華碩等來自汽車、手機(jī)、PC等多個行業(yè)的企業(yè)。

智譜AI：全棧自主創(chuàng)新GLM-4全家桶，在多模態(tài)理解、復(fù)雜長文本、和自動解決復(fù)雜任務(wù)上都有較大提升，全方面對標(biāo)GPT-4。11月8日，智譜AI宣布旗下AI視頻生成產(chǎn)品“清影”進(jìn)行全面升級，從純視覺生成邁入“有聲視頻”階段。新推出的音效模型CogSound，可以根據(jù)視頻內(nèi)容自動生成相應(yīng)的音效，包括環(huán)境音、物體碰撞以及交通工具聲等。

10月，中文通用大模型綜合性測評基準(zhǔn)（SuperCLUE）發(fā)布了最新中文多模態(tài)理解測評基準(zhǔn)報告。

算力：多模態(tài)AI關(guān)鍵基石

多模態(tài)大模型推動AI邁向“通感”時代，語音和圖像數(shù)據(jù)大小顯著高于文本，多模態(tài)大模型拉動全球算力需求快速增長。

國內(nèi)領(lǐng)先大模型廠商大多自建智算中心，使用自有的AI算力訓(xùn)練大模型；國內(nèi)AI大模型初創(chuàng)公司受制于創(chuàng)業(yè)初期資金不足，部分廠商租賃海外云廠商AI算力進(jìn)行自研AI大模型訓(xùn)練；同時訓(xùn)練垂類模型的部分AI應(yīng)用廠商亦會租賃海外云廠商AI算力進(jìn)行調(diào)優(yōu)。

算力產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)包括服務(wù)器、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、存儲設(shè)備、芯片、IDC建設(shè)、光通信等。

國內(nèi)服務(wù)器品牌廠商在AI服務(wù)器市場占據(jù)優(yōu)勢。據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2023年浪潮信息、新華三、寧暢銷售額位居前三，占據(jù)70%以上的市場份額。

中科曙光是亞洲第一大高性能計(jì)算機(jī)廠商，AI服務(wù)器主要采用海光/寒武紀(jì)芯片，已和百度“文心一言”展開合作，為其產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用提供算力支持。

算力產(chǎn)業(yè)鏈及部分代表廠商：

（轉(zhuǎn)自：京城投資財富）