界面新聞?dòng)浾?| 曾令俊

　　上市銀行的零售業(yè)務(wù)正遭遇增長(zhǎng)的瓶頸。

　　據(jù)界面新聞?dòng)浾呤崂?，今年上半年，部分銀行零售業(yè)務(wù)的收入、利潤(rùn)占全行的比重呈現(xiàn)出下降的趨勢(shì)，盈利能力減弱。為彌補(bǔ)資產(chǎn)投放缺口，各家銀行相繼發(fā)力消費(fèi)貸、經(jīng)營(yíng)貸，以量補(bǔ)價(jià)成為緩解之法，但會(huì)面臨資產(chǎn)質(zhì)量上升的風(fēng)險(xiǎn)。

　　部分銀行零售業(yè)務(wù)“失速”

　　從2024年半年報(bào)的情況看，部分銀行零售業(yè)務(wù)的發(fā)展進(jìn)入了近些年的一個(gè)低點(diǎn)。

　　作為“零售之王”的招商銀行零售板塊依然優(yōu)勢(shì)明顯，不過(guò)該行的零售業(yè)務(wù)中間收入依然承壓。今年上半年，招商銀行的零售金融在總業(yè)務(wù)中的營(yíng)收、利潤(rùn)貢獻(xiàn)占比均超過(guò)55%。該行上半年大財(cái)富管理收入197.79億元，同比下降23.47%。

　　上半年，招行零售金融業(yè)務(wù)稅前利潤(rùn)為511.98億元，同比下降1.12%；營(yíng)業(yè)收入為959.43億元，同比下降3.05%。

　　半年報(bào)顯示，中信銀行的零售銀行業(yè)務(wù)營(yíng)收由去年同期的439.97億元下降至434.64億元，貢獻(xiàn)營(yíng)收占比由41.4%下降至39.9%；稅前利潤(rùn)則由112.38億元，下降了85.64億元至26.74億元，占比由26.5%大幅降至6.1%。

　　2021年至2023年、2024年上半年中信銀行零售銀行業(yè)務(wù)收入分別為825.63億元、846.64億元、864.24億元、434.64億元，占總營(yíng)收的比重分別為40.4%、40.1%、42%、39.9%。

　　該行零售銀行業(yè)務(wù)稅前利潤(rùn)逐年下滑，2021年至2023年、2024年上半年，該項(xiàng)業(yè)務(wù)稅前利潤(rùn)分別為227.04億元、173.8億元、159.35億元、26.74億元，同比增速分別為16.9%、-23.45%、-8.31%、-76.21%。

　　平安銀行的零售、對(duì)公業(yè)務(wù)也進(jìn)入了再平衡的新階段。今年上半年，該行零售業(yè)務(wù)收入、凈利潤(rùn)在全行的占比，已經(jīng)降至50.6%、7%，而對(duì)公業(yè)務(wù)則上升至42%、79%以上。

　　2020年-2023年這4年間，該行零售營(yíng)業(yè)收入占比都超過(guò)了57%，在2024年上半年降至50.7%。

　　關(guān)于零售業(yè)務(wù)盈利失速的原因，是由于該行主動(dòng)摒棄千億級(jí)高風(fēng)險(xiǎn)零售資產(chǎn)，對(duì)營(yíng)收造成了較大沖擊。平安銀行行長(zhǎng)冀光恒在半年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上總結(jié)，在個(gè)貸投放結(jié)構(gòu)里，上半年平安銀行加大住房按揭、持證抵押、新能源汽車貸款投放力度，試圖促進(jìn)“量、價(jià)、險(xiǎn)”平衡發(fā)展。

　　“作為一家零售銀行，按揭貸款及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比較高，客觀上使我們自去年以來(lái)受到了更大影響。”在9月2日舉行的2024年度中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，郵儲(chǔ)銀行行長(zhǎng)劉建軍直言。

　　郵儲(chǔ)銀行副行長(zhǎng)徐學(xué)明表示，上半年信貸整體呈現(xiàn)出零售貸款弱于公司貸款的格局。“較上年末而言，截至6月末，我行公司貸款增長(zhǎng)9.9%，個(gè)人貸款增長(zhǎng)4.86%，公司貸款增速高于零售貸款5.04個(gè)百分點(diǎn)。作為一家典型的零售銀行，零售信貸增速低于5%，這個(gè)在歷史上是不多見的。”徐學(xué)明說(shuō)。

　　也有的城商行零售業(yè)務(wù)收入占比提升。比如，截至6月末，北京銀行零售業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入127.30億元，同比增長(zhǎng)6.41%；實(shí)現(xiàn)零售利息凈收入121.44億元，同比增長(zhǎng)9.39%，全行貢獻(xiàn)已達(dá)49.1%，同比提升2.38個(gè)百分點(diǎn)。江蘇銀行個(gè)人金融業(yè)務(wù)營(yíng)收占比是34.15%，寧波銀行個(gè)人業(yè)務(wù)營(yíng)收占比為31.21%。

　　個(gè)貸規(guī)模增長(zhǎng)

　　雖然零售業(yè)務(wù)的營(yíng)收、凈利潤(rùn)占比有所下降，但從2024年中期業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)來(lái)看，多家銀行個(gè)貸業(yè)務(wù)呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

　　其中，農(nóng)行個(gè)人消費(fèi)貸和個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸規(guī)模增長(zhǎng)在六大行中最為迅猛，前者較上年末增長(zhǎng)26.5%，后者增長(zhǎng)28.4%。針對(duì)個(gè)人消費(fèi)貸與個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸規(guī)模的增長(zhǎng)，農(nóng)行在財(cái)報(bào)中表示，前者源于積極拓展消費(fèi)領(lǐng)域場(chǎng)景；后者源于該行持續(xù)加大普惠貸款投放。

　　截至6月末，工商銀行個(gè)人貸款比上年末增加1809.22億元，增長(zhǎng)2.1%，盡管整體增幅不高，但個(gè)人消費(fèi)貸款和個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款分別實(shí)現(xiàn)了17.4%和16.7%的雙位數(shù)增長(zhǎng)；建行個(gè)人貸款和墊款8.76萬(wàn)億元，較上年末的增幅更低，僅為0.94%，但其個(gè)人消費(fèi)貸和個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸也同樣實(shí)現(xiàn)了“雙位數(shù)”增長(zhǎng)，較上年末分別增長(zhǎng)了13.99%、13.93%。

　　截至2024年6月末，“零售之王”招商銀行個(gè)人消費(fèi)貸款余額3777.45億元，較上年末增長(zhǎng)25.27%；上半年，中信銀行個(gè)人不良貸款余額301.96億元，同比增加了25.28億元，增長(zhǎng)了9.14%。

　　城農(nóng)商行毫不示弱。上半年，寧波銀行持續(xù)發(fā)力消費(fèi)信貸，截至6月末的個(gè)人貸款總額5231.48億元，比年初增長(zhǎng)3.14%，其中個(gè)人消費(fèi)貸款、個(gè)體經(jīng)營(yíng)貸款余額分別為3318.15億元、990.82億元，均較上年末有所增加。

　　冀光恒強(qiáng)調(diào)平安銀行“零售做強(qiáng)”戰(zhàn)略方針不會(huì)改變?！叭绻桨层y行最終成為一家批發(fā)銀行，那它的特點(diǎn)就沒(méi)有了，市場(chǎng)不再認(rèn)可，也不再會(huì)有估值。隨著我們自營(yíng)渠道的建設(shè)，低風(fēng)險(xiǎn)貸款如按揭貸款、代發(fā)工資規(guī)模都在增加，最近一兩個(gè)月零售業(yè)務(wù)基本企穩(wěn)了，還有零售不良生成率也有所下降?！彼Q。

　　博通咨詢金融行業(yè)首席分析師王蓬博認(rèn)為，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的進(jìn)一步改善，個(gè)人消費(fèi)能力和企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)將繼續(xù)增長(zhǎng)，個(gè)人貸款業(yè)務(wù)仍有較大的發(fā)展空間。但銀行也需要警惕過(guò)度放貸帶來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，確保貸款質(zhì)量，避免不良資產(chǎn)率上升。

　　不良增長(zhǎng)明顯

　　從不良的數(shù)據(jù)看，部分上市銀行個(gè)貸不良率有明顯的增長(zhǎng)。

　　比如，農(nóng)業(yè)銀行的個(gè)人住房貸款、個(gè)人卡透支、個(gè)人消費(fèi)貸款、個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款不良率均出現(xiàn)上漲，其中個(gè)人消費(fèi)貸款不良率為1.17%，較上年末的1.04%上漲0.13個(gè)百分點(diǎn)。

　　工商銀行個(gè)人不良貸款794.19億元，增加186.62億元，不良率為0.9%，上升0.2個(gè)百分點(diǎn)；交通銀行個(gè)人逾期貸款率2.22%，較上年末上升0.29個(gè)百分點(diǎn)；郵儲(chǔ)銀行個(gè)人小額貸款不良率為1.88%，上年末則為1.73%。

　　平安銀行個(gè)人貸款不良率1.42%，較上年末上升0.05個(gè)百分點(diǎn)。該行提到，部分個(gè)人客戶的還款能力仍處在恢復(fù)過(guò)程中，個(gè)人貸款不良率有所上升。

　　上海銀行個(gè)人貸款和墊款不良率1.11%，較上年末上升0.22個(gè)百分點(diǎn)。該行指出，從上半年整體趨勢(shì)看，二季度資產(chǎn)質(zhì)量已較一季度呈現(xiàn)趨穩(wěn)態(tài)勢(shì)，不良生成季度環(huán)比減少，將繼續(xù)深化客群和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)管控措施，保持個(gè)人貸款資產(chǎn)質(zhì)量相對(duì)穩(wěn)定。

　　未來(lái)，零售業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自哪里？冀光恒在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上介紹，零售業(yè)務(wù)的主要壓力源于風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)則源于缺乏自營(yíng)渠道。

　　招行副行長(zhǎng)王穎在業(yè)績(jī)會(huì)上表示，預(yù)計(jì)下半年及未來(lái)一段時(shí)間零售信貸資產(chǎn)質(zhì)量管控仍然面臨挑戰(zhàn)，招行零售信貸的不良率、關(guān)注率、逾期率逐季可能還會(huì)略有上升，但她同時(shí)也表示，相信整個(gè)零售信貸的風(fēng)險(xiǎn)是穩(wěn)定可控的。

　　浙商銀行行長(zhǎng)助理、首席風(fēng)險(xiǎn)官潘華楓表示，部分小微企業(yè)和零售客戶還款能力面臨考驗(yàn)。受當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境及房?jī)r(jià)下跌影響，部分小微企業(yè)和零售客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)上升趨勢(shì)延續(xù)，這也是資產(chǎn)質(zhì)量所面臨的風(fēng)險(xiǎn)壓力來(lái)源之一。