證券市場周刊市場號

　　文丨尚揚(yáng)

　　當(dāng)前，雖然指數(shù)仍在“探底”過程中，但身為大資金布局的“前哨”，各大投資機(jī)構(gòu)的調(diào)研熱情依舊高漲，9月以來，已有551家公司得到機(jī)構(gòu)投資者的“圍觀”。朱少醒、謝治宇、趙詣等明星公募基金經(jīng)理均親自下場參與了調(diào)研。與此同時，淡水泉、高毅資產(chǎn)、重陽投資、景林資產(chǎn)等知名私募機(jī)構(gòu)也同樣在積極為后期的布局“做功課”，且已有公司在機(jī)構(gòu)調(diào)研后股價有所表現(xiàn)。

　　13家公司被超百家機(jī)構(gòu)集中調(diào)研

　　從近期的機(jī)構(gòu)調(diào)研熱度來看，9月至今，被各大機(jī)構(gòu)“圍觀”的公司中，有49家公司接待調(diào)研機(jī)構(gòu)家數(shù)超過50家，13家公司超過百家，醫(yī)療器械公司聯(lián)影醫(yī)療的受關(guān)注度最高，9月1日共接待了311家機(jī)構(gòu)的現(xiàn)場調(diào)研；智能汽車、無人駕駛概念股德賽西威也得到了機(jī)構(gòu)的極高關(guān)注，9月9日有224家公司通過視頻會議對公司進(jìn)行了調(diào)研。同樣被超200家機(jī)構(gòu)現(xiàn)場“圍觀”的還有半導(dǎo)體概念股中科飛測，另外，生益電子、麥格米特、涪陵榨菜等公司，近期參與其調(diào)研的機(jī)構(gòu)家數(shù)也均超過了百家（見表1）。

　　從調(diào)研頻次來看，227家公司被多次調(diào)研，如深南電路、濰柴動力均先后接待了7批機(jī)構(gòu)的調(diào)研，華利集團(tuán)被調(diào)研了6次，本鋼板材、常熟銀行等近期也相繼被機(jī)構(gòu)調(diào)研了5次之多。同樣被多次調(diào)研的還有長安汽車、北陸藥業(yè)等公司（見表2）。

　　結(jié)合二級市場走勢來看，近期被機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注的公司多家已經(jīng)有所表現(xiàn)，市場接連“探底”的背景下，223家公司9月以來股價實(shí)現(xiàn)上漲，17家公司階段漲幅超過10%（見表3）。

　　近日，華為MateXT發(fā)布，概念股股價相繼暴漲，大富科技也不例外，9月9日、9月10日，股價連續(xù)收出“20CM”漲停，機(jī)構(gòu)調(diào)研以來斬獲了37.31%的累計漲幅。公司7月份曾在互動易表示，其子公司大富方圓是華為折疊屏手機(jī)轉(zhuǎn)軸核心部件的主要供應(yīng)商。9月9日，大富科技舉行了2024年半年度業(yè)績網(wǎng)上說明會。有投資者提問公司未來將采取哪些措施來提升盈利能力。對此，大富科技總裁肖競表示，公司將逐步把高精密智能制造能力向更廣闊的新能源領(lǐng)域及更專精的軍工領(lǐng)域拓展延伸，拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，更科學(xué)地利用產(chǎn)能，以實(shí)現(xiàn)公司穩(wěn)步健康發(fā)展。受益于跨境電商概念的走強(qiáng)，跨境通9月5日~9月10日也實(shí)現(xiàn)了四連板。消息面上，國家稅務(wù)總局近日發(fā)布《跨境電商出口海外倉出口退（免）稅操作指引》，旨在為跨境電商出口海外倉企業(yè)提供詳實(shí)辦稅指導(dǎo)，幫助企業(yè)深入準(zhǔn)確理解出口退（免）稅政策規(guī)定，熟練掌握出口退（免）稅業(yè)務(wù)辦理操作流程，更好地適應(yīng)行業(yè)發(fā)展新形勢，促進(jìn)跨境電商出口海外倉業(yè)態(tài)蓬勃發(fā)展。

　　績優(yōu)成長股被機(jī)構(gòu)高度關(guān)注

　　觀察機(jī)構(gòu)9月以來重點(diǎn)關(guān)注的公司，不少公司業(yè)績成長性表現(xiàn)優(yōu)異。結(jié)合剛剛收官的半年報數(shù)據(jù)，256家公司上半年盈利的同時，盈利額較上年同期實(shí)現(xiàn)增長，多達(dá)64家公司報告期內(nèi)歸母凈利潤實(shí)現(xiàn)了翻倍增長。

　　結(jié)合營業(yè)收入同時統(tǒng)計，226家公司營收、利潤同時實(shí)現(xiàn)增長，其中48家公司以上兩項(xiàng)主要財務(wù)指標(biāo)，上半年均完成了超30%的同比增速。

　　如眾信旅游，報告期內(nèi)隨著旅游行業(yè)的持續(xù)快速復(fù)蘇，旅游市場情緒高漲，國民出行需求得到充分釋放，公司積極主動把握市場新動態(tài)，始終聚焦主業(yè)，并通過優(yōu)化旅游產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，研發(fā)契合當(dāng)下市場新需求的高品質(zhì)、小眾化、年輕化的旅游產(chǎn)品，在深耕存量市場的基礎(chǔ)上開拓增量市場，公司盈利能力持續(xù)提升，不僅歸母凈利潤強(qiáng)勢扭虧，營收也實(shí)現(xiàn)了230.25%的同比增長。

　　9月4日，眾信旅游發(fā)布報告稱，截至目前，從眾信旅游2024年十一黃金周假期國內(nèi)、國外綜合報名情況來看，產(chǎn)品豐富度較去年同期提升約50%，眾信旅游約增加了近300條不同目的地產(chǎn)品不斷豐富國人的出行。出游人數(shù)較去年同期約增長55%，已成功超過去年同期總出游人數(shù)。隨著國內(nèi)目的地及出境免簽?zāi)康牡剡€在持續(xù)收客中，2024年十一黃金周出游人次有望創(chuàng)下新的歷史紀(jì)錄。

　　飛行汽車概念股利隆科技，上半年歸母凈利潤同比大幅增長529.15%的同時，營業(yè)收入也同比實(shí)現(xiàn)了55.32%的增長。隨著科技的飛速發(fā)展，汽車產(chǎn)業(yè)正迎來一場深刻的變革，車載顯示技術(shù)作為智能出行的關(guān)鍵一環(huán)，正逐步成為各大車企競爭的新高地。根據(jù)DIGITIMES Research預(yù)測，2026年全球車用顯示屏幕出貨將超過2.5億片。根據(jù)GrandViewResearch預(yù)測，2028年全球汽車顯示市場規(guī)模將達(dá)到240億美元?？梢娖涮N(yùn)含著巨大的市場潛力與發(fā)展空間。隆利科技作為背光顯示模組行業(yè)的領(lǐng)先者，早在2016年起便開始前瞻性地布局Mini-LED技術(shù)領(lǐng)域，依托其在新型顯示光學(xué)效果處理方面的深厚底蘊(yùn)，已成功構(gòu)建起覆蓋全系列應(yīng)用領(lǐng)域的技術(shù)體系，不僅搶占了市場先機(jī)，更在客戶資源、人才儲備、技術(shù)專利等方面積累了豐厚成果。

　　明星公募、私募最新看好了哪些公司？

　　各大機(jī)構(gòu)積極為后期投資走訪調(diào)研，甚至不少明星基金經(jīng)理也親自下場，參與了眾多公司的調(diào)研活動。

　　如素有“公募巴菲特”稱號的朱少醒，9月9日即參與了德賽西威的調(diào)研會議。同日對德賽西威進(jìn)行調(diào)研的還有興證全球的明星基金經(jīng)理謝治宇。

　　會上，機(jī)構(gòu)們對公司的產(chǎn)能情況進(jìn)行了提問，德賽西威表示今年產(chǎn)能利用率基本恢復(fù)了正常。去年開工的三個車間將在今年下半年陸續(xù)建成。對于公司今年至今的市場情況，與全年的市場展望，德賽西威給出的回復(fù)是，今年至今國內(nèi)業(yè)務(wù)面臨一定的壓力和挑戰(zhàn)，海外業(yè)務(wù)有較大增長。公司自1956年創(chuàng)始，已經(jīng)歷過多輪周期，經(jīng)驗(yàn)彌豐，能力彌強(qiáng)。經(jīng)歷了前5年較快增長后，尤其是去年業(yè)績創(chuàng)歷史新高，面臨今年的市場形勢，公司貫徹“擔(dān)當(dāng)融合突破”戰(zhàn)略主題、“兩增一降三提高”經(jīng)營方針，以“刷新系統(tǒng)重啟增長”為經(jīng)營方略，保持戰(zhàn)略定力，堅(jiān)持長期主義，持續(xù)深耕，穩(wěn)住存量，擴(kuò)大增量，培育變量，同時，夯基礎(chǔ)、練內(nèi)功，聚焦高質(zhì)量增長，強(qiáng)化經(jīng)營指標(biāo)背后的能力提升。

　　身為曾經(jīng)的“四冠王”，趙詣則在9月4日對中望軟件進(jìn)行了現(xiàn)場調(diào)研。針對公司如何看待目前國內(nèi)三維CAD市場的競爭態(tài)勢問題，公司表示，截至目前，國內(nèi)三維CAD市場仍基本上被國外廠商壟斷，達(dá)索、西門子、PTC旗下的CATIA、SOLIDWORKS、NX、Creo等產(chǎn)品的市場地位依然難以撼動。對于公司來說，依托顯著高于行業(yè)平均水平的研發(fā)投入，持續(xù)提升產(chǎn)品性能，加速縮短ZW3D與上述海外標(biāo)桿三維CAD產(chǎn)品的性能差距，從而得到客戶更加廣泛的認(rèn)可，逐步提升市場占有率，是目前最主要的競爭方向。

　　頭部私募基金中，9月份至今淡水泉的調(diào)研積極性最高，合計調(diào)研了14家公司。高毅資產(chǎn)緊隨其后，完成了10家公司的調(diào)研，重陽投資、星石投資也分別調(diào)研了7家公司。高毅資產(chǎn)調(diào)研的申通快遞，9月2日調(diào)研當(dāng)天，股價即收獲了9.13%的上漲。

　　（文中提及個股僅為舉例分析，不作買賣推薦。）