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　　來源：梧桐樹下V

　　陜西科隆新材料科技股份有限公司（873918）申報北交所IPO于2023年10月31日獲得受理，現(xiàn)已完成三輪問詢，近期即將上會。公司本次IPO擬募資2.1億余元。

　　公司注冊地陜西省咸陽市，公司前身有限公司成立于2009年1月13日，2015年7月整體變更為股份公司。公司曾于2015年12月2日第一次新三板掛牌，當時證券簡稱：科隆能源，證券代碼：834351，此后于2017年12月14日終止掛牌。

　　2022年9月21日，公司再次在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，2023年5月19日由基礎(chǔ)層調(diào)入創(chuàng)新層，證券簡稱為“科隆新材”，證券代碼為“873918”。公司目前注冊資本6407.0369萬元，鄒威文、穆倩夫婦為公司的控股股東、實際控制人。

　　一、公司前身有限公司由科隆研究所改制而來

　　據(jù)披露，公司成立時間最早追溯至1996年1月16日，公司前身科隆有限系由科隆研究所改制而來。

　　科隆研究所成立于1996年1月16日，是鄒威文、鄒威寧、王偉及王勇勝 4名自然人出資設(shè)立并掛靠在科隆實業(yè)名下的集體所有制企業(yè)，注冊資本8.00萬元。

　　2007年12月31日，科隆實業(yè)出具《關(guān)于咸陽科隆特種橡膠制品研究所脫離我公司的決定》（發(fā)字 2007[08]號），同意科隆研究所與科隆實業(yè)解除掛靠關(guān)系，并確認科隆研究所設(shè)立時科隆實業(yè)未投入資金。

　　鑒于對科隆有限的出資系夫妻共同財產(chǎn)，鄒威文將其所持科隆有限 49%股權(quán)無償轉(zhuǎn)讓給配偶穆倩。2008年12月26日，科隆實業(yè)出具《關(guān)于咸陽科隆橡膠制品研究所改制的決定》（發(fā)字 2008[08]號），同意“將咸陽科隆特種橡膠制品研究所改制為咸陽科隆特種橡膠制品有限公司”，確認鄒威文及穆倩分別持有科隆有限51.00%以及49.00%股權(quán)。

　　咸陽市人民政府于2011年5月31日出具《咸陽市人民政府關(guān)于咸陽科隆特種橡膠制品有限公司產(chǎn)權(quán)界定的批復》（咸政函[2011]49 號），確認科隆研究所“1996年1月成立、2007年12月解除集體企業(yè)掛靠關(guān)系至今均無國有資產(chǎn)與集體資產(chǎn)”，并同意科隆研究所進行“公司制改造”。陜西省人民政府于2011年11月26日出具《陜西省人民政府關(guān)于咸陽科隆特種橡膠制品有限公司產(chǎn)權(quán)界定的批復》（陜政函[2011]244 號），確認科隆研究所“資產(chǎn)中無國有資產(chǎn)和集體資產(chǎn)”。綜上，科隆研究所的資產(chǎn)均系鄒威文等出資人自行投入，改制為有限公司的過程不存在侵害國有資產(chǎn)與集體資產(chǎn)權(quán)益的情形，不存在糾紛或潛在糾紛。

　　二、2023年凈利潤大增，主要集中在下半年

　　公司主要產(chǎn)品橡塑新材料產(chǎn)品及煤礦輔助運輸設(shè)備等，其中橡塑新材料產(chǎn)品主要應(yīng)用于煤機領(lǐng)域，需求主要受煤炭產(chǎn)量、煤機設(shè)備更新?lián)Q代、煤礦智能化改造、新客戶和新業(yè)務(wù)領(lǐng)域拓展等多重因素影響，具體需求可分為新機裝備和舊機維修。

　　報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)收入分別為31，233.04萬元、32，519.45萬元、43，290.85萬元和 20，089.58萬元，最近三年年均復合增長率為 17.73%。

　　2023年營業(yè)收入同比增長34.23%，毛利率同比提高4.66個百分點，期間費用率同比下降1.48個百分點，綜合導致凈利潤同比增長60.41%。

　　2023 年，公司營業(yè)收入、毛利率、期間費用等同比變動對當期凈利潤的影響情況如下：

　　值得注意的是，2023年凈利潤主要集中在下半年。公司2023年1-6月凈利潤為2，458.44萬元，扣非凈利潤為2，291.19萬元，下半年凈利潤則接近6000萬。

　　據(jù)披露，行業(yè)需求主要受煤炭生產(chǎn)影響。因煤炭生產(chǎn)受季節(jié)影響，秋冬供暖季煤炭需求和產(chǎn)量提升，綜采作業(yè)對煤礦輔助運輸設(shè)備的使用和維修需求也會隨之升高。

　　同時，報告期內(nèi)，公司不存在股利分配情況。

　　三、應(yīng)收賬款余額較大，區(qū)分國企民企且對國企客戶計提壞賬比例明顯低于一般客戶

　　據(jù)披露，報告期各期末，公司應(yīng)收賬款賬面價值分別為 19，994.74 萬元、20，496.02 萬元、24，277.48 萬元和 27，054.46 萬元，應(yīng)收賬款余額較大。按賬齡分類情況如下：

　　最近3年，公司應(yīng)收賬款余額/營業(yè)收入比例均逾60%。

　　值得注意的是，發(fā)行人按照國企客戶和一般客戶組合分別計提壞賬準備，對國企客戶計提壞賬比例明顯低于一般客戶。

　　據(jù)回復，假設(shè)應(yīng)收賬款全部按照一般客戶組合計提壞賬準備，對公司報告期內(nèi)經(jīng)營業(yè)績的影響如下：

　　回復還披露，國科天成科技股份有限公司（創(chuàng)業(yè)板 IPO 企業(yè)，已通過上市委審核）、杭州經(jīng)緯信息技術(shù)股份有限公司（創(chuàng)業(yè)板 IPO 企業(yè)，已上市）、浙江華鐵應(yīng)急設(shè)備科技股份有限公司（603300.SH）、光力科技股份有限公司（300480.SZ）等上市或擬上市公司也同樣采用劃分國有企業(yè)客戶組合、一般客戶組合計提壞賬準備。

　　此外，2024年6月末貨幣資金較上年末大幅減少，銀行存款由5，537.85萬元降至1，859.42萬元，具體如下：

　　四、其他應(yīng)付款項包括茶葉款、工藝品，且茶葉款賬期較長

　　報告期內(nèi)，公司其他應(yīng)付款情況如下：

　　公司其他應(yīng)付款賬齡情況如下：

　　值得注意的是，其他應(yīng)付款金額前五名單位情況顯示，公司曾購買金額較大的茶葉、工藝品，且茶葉款賬期較長。

　　買茶葉？同時對一家茶葉店賬期拖這么長也有些特別，存潛在糾紛還是？

　　五、報告期內(nèi)，會計差錯更正，研發(fā)費用存跨期調(diào)整

　　2023年9月27日，公司第三屆董事會第十次會議和第三屆監(jiān)事會第六次會議審議通過《關(guān)于公司前期差錯更正及<公開轉(zhuǎn)讓說明書><2022 年年度報告及摘要><2023 年半年度報告>更正的議案》，致同會計師出具《關(guān)于陜西科隆新材料科技股份有限公司前期會計差錯更正說明的鑒證報告》（致同專字（2023）第 110A017848 號）。2023 年 10 月 16 日，公司 2023 年第四次臨時股東大會審議通過上述會計差錯更正的相關(guān)議案。具體的更正事項說明如下：

　　（1）阻燃輸送帶貿(mào)易類收入由總額法調(diào)整為凈額法

　　2022 年，公司存在通過外購非自產(chǎn)貨物阻燃輸送帶，并由供應(yīng)商直接送貨至客戶指定地點而實現(xiàn)銷售的貿(mào)易類性質(zhì)業(yè)務(wù)，采用了總額法確認收入。為更加謹慎地執(zhí)行新收入準則和更好地反映業(yè)務(wù)實質(zhì)，有助于投資者理解公司業(yè)務(wù)實質(zhì)和經(jīng)營發(fā)展情況，對 2022 年度上述貿(mào)易類性質(zhì)的銷售合同調(diào)整為凈額法確認收入，調(diào)減營業(yè)收入和營業(yè)成本，相關(guān)業(yè)務(wù)毛利計入其他業(yè)務(wù)收入。

　?。?）研發(fā)費用跨期調(diào)整

　　報告期內(nèi)，公司存在部分研發(fā)費用試驗檢測費用報銷不及時導致費用存在跨期情形，以及研發(fā)項目領(lǐng)料跨期情形?；趯徤餍栽瓌t以及更加嚴謹執(zhí)行企業(yè)會計準則，根據(jù)實際受益期間對跨期的研發(fā)試驗檢測費用和研發(fā)領(lǐng)料進行跨期調(diào)整。

　　上述會計差錯更正事項，在報告期內(nèi)會計處理具體如下：

　　此外，2020年，鄒威文、鄒鑫曾以差旅費等用途借用公司備用金，其中，鄒威文未及時清償備用金累計金額為103.50萬元，鄒鑫未及時清償備用金累計金額為59.00萬元。二人已于2020年11月、12月分別向公司歸還全部借用的備用金，并于2023年9月，分別向鄒威文、鄒鑫收取資金使用費9，815.90元、17，658.25元。

　　盡管科隆新材對兩人收取了資金使用費，但這一情形依舊引來了監(jiān)管部門的關(guān)注。2023年10月20日，也就是遞交IPO申請的前11天，全國股轉(zhuǎn)公司下發(fā)《關(guān)于對陜西科隆新材料科技股份有限公司及相關(guān)責任主體采取口頭警示的送達通知》（公司一部監(jiān)管〔2023〕監(jiān)管649號），對公司、董事長、總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)和董事會秘書采取口頭警示的自律監(jiān)管措施。