財聯(lián)社9月23日訊（編輯 劉蕊）上周四，華爾街知名投行摩根士丹利的一份降級報告，引發(fā)韓國內(nèi)存芯片巨頭SK海力士股價暴跌：SK海力士股價上周四一度暴跌逾11%，該股當(dāng)日收盤最終下跌6.1%。

　　SK海力士的股價暴跌也引起了韓國監(jiān)管部門的注意。據(jù)韓媒援引業(yè)內(nèi)消息人士的話稱，摩根士丹利在發(fā)布下調(diào)評級報告前，曾大舉拋售了SK海力士股票，而此舉目前正面臨當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)的審查。

　　大摩的拋售舉措引來監(jiān)管審核

　　上周，摩根士丹利的多份報告引發(fā)芯片行業(yè)業(yè)內(nèi)關(guān)注。大摩警告稱，內(nèi)存芯片行業(yè)已經(jīng)“凜冬將至”，HBM供應(yīng)過剩的困境可能即將上演。

　　9月15日，大摩在報告中對SK海力士進(jìn)行了“雙重降評”：在下調(diào)評級至“減持”的同時，“腰斬”其目標(biāo)價，從26萬韓元直接下調(diào)至12萬韓元。9月19日（上周四），在韓國股市中秋節(jié)假期后重新開市后的首日，SK海力士股價一度暴跌逾11%，為2月8日以來的最低水平。

　　同日，在韓國股市上市的其他半導(dǎo)體巨頭——如韓美半導(dǎo)體、三星電子股價也都大幅下挫。

　　然而，據(jù)韓媒報道，9月13日，也就是報告發(fā)布的前兩天，摩根士丹利首爾分支機(jī)構(gòu)下達(dá)了約101萬股的SK海力士股票出售訂單，出售規(guī)模比前一天增加了約三倍，并且遠(yuǎn)高于當(dāng)天第二大賣家摩根大通的50萬股。市場人士指出，一家券商一天拋售超過100萬股，實屬罕見。

　　而這一拋售行為引發(fā)了韓國監(jiān)管部門的注意。據(jù)報道，韓國金融監(jiān)督院正計劃調(diào)查摩根士丹利對SK海力士的股票交易是否存在不公平行為。韓國監(jiān)管機(jī)構(gòu)還將調(diào)查摩根士丹利是否違反了與此案相關(guān)的資本市場法律規(guī)定的義務(wù)。

　　可能違背韓國資本市場法？

　　韓國金融監(jiān)督院將調(diào)查摩根士丹利的研究報告是否違反了韓國的《資本市場法》。該法案禁止從研究報告完成之日起至向投資者公開發(fā)布后24小時的區(qū)間內(nèi)，買賣報告中提到的證券，以獲取私人收益。

　　韓國證券交易所已開始審查與交易相關(guān)的賬戶，如果證券交易所的審查發(fā)現(xiàn)任何可疑交易，金融監(jiān)督院將啟動后續(xù)調(diào)查。

　　不過，據(jù)韓媒稱，韓國金融監(jiān)督院在此次事件中采取了較為慎重的態(tài)度。雖然此次的大額拋售訂單是通過摩根士丹利自己的經(jīng)紀(jì)公司執(zhí)行的，但這一事實并不自動表明存在不公平交易。因此，韓國金融監(jiān)督院將首先集中查明參與交易的各方。

　　韓國業(yè)內(nèi)人士表示：“對于外國證券公司來說，與研究報告相關(guān)的合規(guī)性是最重要的，因此不太可能故意從事非法活動…這可能是一種文化差異，因為外國公司往往比國內(nèi)公司更果斷地發(fā)布‘賣出’報告。”