南方財(cái)經(jīng)全媒體記者 林漢垚、孫詩卉 北京、上海報(bào)道

　　原標(biāo)題：21解讀丨 31.8萬億元保險(xiǎn)資金再出利好 監(jiān)管要求保險(xiǎn)公司完善內(nèi)部長周期考核機(jī)制

　　9月11日，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》（以下簡稱“《若干意見》”）。

　　9月27日，國務(wù)院新聞辦公室舉辦政策例行吹風(fēng)會(huì)，就《若干意見》有關(guān)情況進(jìn)行介紹。國家金融監(jiān)管總局副局長肖遠(yuǎn)企表示，《若干意見》的出臺(tái)，對(duì)未來我國保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展作出了全面系統(tǒng)的部署和規(guī)劃，對(duì)于充分發(fā)揮保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)減震器和社會(huì)穩(wěn)定器的功能，提升保險(xiǎn)保障能力和服務(wù)水平，推進(jìn)金融強(qiáng)國建設(shè)，服務(wù)中國式現(xiàn)代化大局，都具有重要意義。

　　對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理研究中心副主任龍格向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，通過強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)、促高質(zhì)量發(fā)展，保險(xiǎn)業(yè)將更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和民生保障，推動(dòng)金融強(qiáng)國建設(shè)。

　　樹立正確的經(jīng)營觀、業(yè)績觀、風(fēng)險(xiǎn)觀

　　“強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)是高質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)和保障?！毙みh(yuǎn)企強(qiáng)調(diào)，如果風(fēng)險(xiǎn)沒有防好，監(jiān)管不到位的話，高質(zhì)量發(fā)展也就很難得到保證。其次，高質(zhì)量發(fā)展有很豐富的內(nèi)涵。在發(fā)展理念方面，要樹立正確的經(jīng)營觀、業(yè)績觀、風(fēng)險(xiǎn)觀，改變過去由追求快速發(fā)展、以保費(fèi)驅(qū)動(dòng)的外延式發(fā)展模式，向走資產(chǎn)和負(fù)債聯(lián)動(dòng)的內(nèi)涵式發(fā)展模式轉(zhuǎn)變，體現(xiàn)以價(jià)值和效益為中心。

　　就如何進(jìn)行高質(zhì)量發(fā)展，肖遠(yuǎn)企從發(fā)展定位、模式、路徑、文化等四個(gè)方面進(jìn)行介紹。在發(fā)展模式方面，他強(qiáng)調(diào)，更加強(qiáng)調(diào)要完善公司治理和內(nèi)控合規(guī)體系，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)動(dòng)，強(qiáng)化長周期考核，要尊重保險(xiǎn)本身的規(guī)律，尊重保險(xiǎn)行業(yè)的規(guī)律，還要按照保險(xiǎn)行業(yè)規(guī)律謀劃發(fā)展，提升內(nèi)涵式高質(zhì)量發(fā)展水平。

　　北京大學(xué)中國保險(xiǎn)與社會(huì)保障研究中心專家委員會(huì)委員朱俊生向記者表示，《若干意見》著眼“高質(zhì)量發(fā)展”，因此沒有提深度與密度等量化目標(biāo)，旨在繼續(xù)推動(dòng)行業(yè)從過去的規(guī)模與速度向價(jià)值和效益轉(zhuǎn)型。朱俊生表示，未來5—10年在嚴(yán)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)的總基調(diào)下，堅(jiān)持高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型、長期合規(guī)、穩(wěn)健經(jīng)營的公司市場(chǎng)機(jī)會(huì)會(huì)更多。

　　普華永道中國金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾對(duì)記者表示，預(yù)計(jì)金融監(jiān)管總局后續(xù)會(huì)在發(fā)展理念、發(fā)展定位、發(fā)展模式、發(fā)展路徑、發(fā)展文化等方面，陸續(xù)出臺(tái)細(xì)化的具體工作舉措。

　　金融監(jiān)管總局法規(guī)司司長王勝邦也在會(huì)上表示，公司治理是保險(xiǎn)公司穩(wěn)健運(yùn)行的基石，保險(xiǎn)業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行面臨很多挑戰(zhàn)，第一就是要有良好的公司治理。金融監(jiān)管總局將加強(qiáng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股東股權(quán)管理，強(qiáng)化股東資質(zhì)、資金來源和股東行為的穿透審查，確保股東盡職、合規(guī)、有實(shí)力，防止不法股東控制保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。

　　王勝邦還表示，“在保險(xiǎn)業(yè)，長期以來存在著銷售誤導(dǎo)、理賠難等問題，我們要進(jìn)一步加大整治力度，要嚴(yán)厲整治保險(xiǎn)公司隱匿不良、利益輸送等重大違法違規(guī)行為，對(duì)造成嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)、嚴(yán)重破壞市場(chǎng)秩序、嚴(yán)重?fù)p害消費(fèi)者合法權(quán)益的關(guān)鍵人、關(guān)鍵事和關(guān)鍵行為加強(qiáng)監(jiān)管，綜合運(yùn)用行政處罰、強(qiáng)制措施、通報(bào)曝光和與其他部門的行刑銜接等措施，確保保險(xiǎn)公司的經(jīng)營行為依法合規(guī)”。

　　引導(dǎo)保險(xiǎn)公司完善內(nèi)部長周期考核機(jī)制

　　據(jù)了解，今年8月末，保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額31.8萬億元，同比增長10.4%，保險(xiǎn)業(yè)通過債權(quán)、股權(quán)等多種方式為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供資金支持28.8萬億元，同比增長12.2%。

　　在本次發(fā)布會(huì)上，國家金融監(jiān)管總局人身保險(xiǎn)監(jiān)管司司長羅艷君表示，保險(xiǎn)資金是比較典型的中長期資金。近年來，金融監(jiān)管總局持續(xù)深化保險(xiǎn)資金運(yùn)用市場(chǎng)化改革，增強(qiáng)市場(chǎng)活力，支持保險(xiǎn)資金發(fā)揮期限長、規(guī)模大、來源穩(wěn)定等優(yōu)勢(shì)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供多樣化融資服務(wù)。

　　保險(xiǎn)資金主要來源于保單負(fù)債形成的各種準(zhǔn)備金。羅艷君強(qiáng)調(diào)，近年來，建立了健全利率傳導(dǎo)和負(fù)債成本調(diào)節(jié)機(jī)制，督促保險(xiǎn)公司強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)動(dòng)，持續(xù)提升跨市場(chǎng)跨周期的投資管理能力。到8月末，保險(xiǎn)資金配置債券、銀行存款等各類固定收益類資產(chǎn)21萬億元以上，投資股票、證券投資基金、未上市企業(yè)股權(quán)等權(quán)益類資產(chǎn)超過6萬億元，大類資產(chǎn)整體配置穩(wěn)健均衡，總體風(fēng)險(xiǎn)可控。

　　保險(xiǎn)資金天然具有耐心資本的屬性。據(jù)羅艷君介紹，到目前，保險(xiǎn)資金長期股權(quán)投資2.8萬億元，投資股票和股票型基金超過3.3萬億元。此外，經(jīng)國務(wù)院同意，監(jiān)管部門推動(dòng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過設(shè)立私募證券投資基金開展長期股票投資試點(diǎn)，目前試點(diǎn)基金運(yùn)行良好。后續(xù)，還將擴(kuò)大試點(diǎn)范圍，支持其他符合條件的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)參與試點(diǎn)，持續(xù)加力資本市場(chǎng)投資。

　　羅艷君稱，下一步將繼續(xù)優(yōu)化保險(xiǎn)資金運(yùn)用的監(jiān)管政策，引導(dǎo)保險(xiǎn)公司完善內(nèi)部長周期考核機(jī)制，加大對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)、新型基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域的投資力度。

　　為科技活動(dòng)提供風(fēng)險(xiǎn)保障超7萬億元

　　在服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力方面，今年1-8月份，科技保險(xiǎn)保費(fèi)為388億元，為科技研發(fā)、成果轉(zhuǎn)化和推廣應(yīng)用等科技活動(dòng)提供風(fēng)險(xiǎn)保障超過7萬億元。例如，首臺(tái)（套）首批次保險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制為重大技術(shù)裝備和重點(diǎn)新材料應(yīng)用提供了近1萬億元風(fēng)險(xiǎn)保障。

　　金融監(jiān)管總局財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)監(jiān)管司司長尹江鰲在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者提問時(shí)表示，黨的二十屆三中全會(huì)《決定》和這次《若干意見》對(duì)科技保險(xiǎn)服務(wù)科技創(chuàng)新作出部署。

　　尹江鰲表示，金融監(jiān)管總局將圍繞建立科技保險(xiǎn)政策體系、健全覆蓋科技企業(yè)全生命周期的保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)體系等要求，按照“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)主導(dǎo)”總體思路，從以下三個(gè)方面著手：

　　一是豐富產(chǎn)品。圍繞科技企業(yè)全周期、科技創(chuàng)新全環(huán)節(jié)保障需求，創(chuàng)新科技保險(xiǎn)產(chǎn)品。比如優(yōu)化首臺(tái)（套）首批次保險(xiǎn)政策機(jī)制，健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)保險(xiǎn)產(chǎn)品體系，試點(diǎn)探索網(wǎng)絡(luò)安全保險(xiǎn)、研發(fā)損失保險(xiǎn)等新型險(xiǎn)種。尹江鰲舉例，網(wǎng)絡(luò)安全保險(xiǎn)作為一個(gè)新的業(yè)務(wù)，目前全球業(yè)務(wù)規(guī)模已經(jīng)超過100億美元。

　　二是完善政策?？偩謺?huì)同有關(guān)部門加大對(duì)科技保險(xiǎn)的政策支持，建立健全多層次、廣覆蓋、分類別的支持政策體系。同時(shí)，引導(dǎo)各地創(chuàng)新獎(jiǎng)補(bǔ)機(jī)制、稅收優(yōu)惠、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)等政策支持舉措，推動(dòng)形成相關(guān)科技保險(xiǎn)新路徑、新模式、新方案，探索局部突破。

　　三是推廣試點(diǎn)。前期寧波、上海臨港、武漢東湖結(jié)合當(dāng)?shù)貐^(qū)域優(yōu)勢(shì)，在科技保險(xiǎn)試點(diǎn)方面有一些基礎(chǔ)了，金融監(jiān)管總局會(huì)繼續(xù)支持推廣試點(diǎn)，將其推廣到其他地方?？萍急ｋU(xiǎn)專業(yè)性比較強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)特征比較獨(dú)特，和普通保險(xiǎn)有差異，金融監(jiān)管總局要搭建多方參與的數(shù)據(jù)資源共享平臺(tái)，建設(shè)復(fù)合型人才隊(duì)伍，同時(shí)還要培育配套服務(wù)機(jī)構(gòu)，推動(dòng)科技保險(xiǎn)“做起來、做得好”。

　　將出臺(tái)商業(yè)年金、健康保險(xiǎn)配套文件

　　數(shù)據(jù)顯示，2023年末，我國60歲以上人口達(dá)到了2.97億，占到總?cè)丝跀?shù)的21.1%，全社會(huì)養(yǎng)老保障的需求巨大。

　　《若干意見》提出，要大力發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn)年金。羅艷君表示，下一步，我們會(huì)抓緊出臺(tái)配套政策，科學(xué)界定商保年金的內(nèi)涵和外延，鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司發(fā)揮精算技術(shù)、長期產(chǎn)品開發(fā)、長期資金管理等優(yōu)勢(shì)，為人民群眾提供豐富多樣的養(yǎng)老保障和跨期財(cái)務(wù)規(guī)劃服務(wù)。

　　北京聯(lián)合大學(xué)金融學(xué)院教師楊澤云向記者表示，從部分國家的養(yǎng)老金發(fā)展來看，養(yǎng)老金資金與資本市場(chǎng)相互促進(jìn)、互相成就，已經(jīng)有不少較好的案例：既為資本市場(chǎng)形成長期、耐心、穩(wěn)定資本，同時(shí)資本市場(chǎng)也為養(yǎng)老金提供長期穩(wěn)定的較高收益。

　　《若干意見》也要求提升健康保險(xiǎn)服務(wù)保障水平。數(shù)據(jù)顯示，截至目前，我國一共有157家保險(xiǎn)公司開展健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，累計(jì)承保近8億人次。過去5年，商業(yè)健康保險(xiǎn)為患病人群累計(jì)支付1.7萬億元的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。到目前，保險(xiǎn)業(yè)積累的長期健康保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金超過2.3萬億元，成為客戶未來醫(yī)療健康的堅(jiān)實(shí)儲(chǔ)備和保障。

　　羅艷君表示，下一步，金融監(jiān)管總局將根據(jù)《若干意見》的部署，出臺(tái)商業(yè)健康保險(xiǎn)配套政策文件?？傮w考慮是，進(jìn)一步明確未來商業(yè)健康保險(xiǎn)的發(fā)展方向和路徑，擴(kuò)大服務(wù)人群、服務(wù)領(lǐng)域、服務(wù)方式，滿足人民群眾多樣化的健康保障需求。