北京時間10日晚，美股周四早盤小幅下滑。美國9月CPI環(huán)比與同比漲幅均超預(yù)期，上周初請失業(yè)金人數(shù)創(chuàng)一年新高，市場認為這些數(shù)據(jù)強化了美聯(lián)儲在11月會議上降息25個基點的理由。多家大型銀行將在明天公布財報，由此拉開美股財報季的帷幕。

　　道指跌38.54點，跌幅為0.09%，報42473.46點；納指跌60.51點，跌幅為0.33%，報18231.11點；標(biāo)普500指數(shù)跌11.25點，跌幅為0.19%，報5780.79點。

　　美東時間周四上午，美國勞工部報告稱，美國9月消費者價格指數(shù)（CPI）環(huán)比上漲0.2%、同比上漲2.4%，均超預(yù)期。此前接受道瓊斯調(diào)查的經(jīng)濟學(xué)家平均預(yù)計9月CPI環(huán)比增長0.1%、同比增長2.3%。

　　消費者價格指數(shù)是衡量美國經(jīng)濟中商品和服務(wù)成本的廣泛指標(biāo)，該指數(shù)環(huán)比上漲0.2%，使其同比漲幅達到2.4%。這兩個讀數(shù)都高于接受道瓊斯調(diào)查的分析師預(yù)期值。

　　扣除食品和能源不計，9月份的核心CPI指數(shù)環(huán)比上漲0.3%，同比漲幅為3.3%。兩項核心數(shù)據(jù)也均比預(yù)期值高出0.1個百分點。

　　美國勞工部報告表明，在貨幣政策制定者考慮下一步利率行動的同時，美國9月份的物價同比上漲速度出人意料地提升。

　　另一份數(shù)據(jù)表明，美國上周首次申領(lǐng)失業(yè)救濟人數(shù)升至一年多來的最高水平，反映出密歇根州申請失業(yè)救濟人數(shù)大幅增加，以及颶風(fēng)海倫給一些州造成的影響。

　　美國勞工部報告稱，截至10月5日當(dāng)周，首次申領(lǐng)失業(yè)救濟人數(shù)增加3.3萬，總數(shù)增至25.8萬，為2023年8月以來最高水平。此前接受調(diào)查的經(jīng)濟學(xué)家預(yù)測中值為23萬人。

　　根據(jù)勞工部周四的數(shù)據(jù)，截至9月28日當(dāng)周持續(xù)申領(lǐng)失業(yè)救濟人數(shù)增至186萬人。

　　在颶風(fēng)海倫和米爾頓之后，首次申領(lǐng)失業(yè)救濟人數(shù)可能會出現(xiàn)一段時間的大幅波動，使美聯(lián)儲難以準(zhǔn)確評估美國勞動力市場的基本形勢。雖然美國東南部許多人因為颶風(fēng)造成的破壞而無法工作，但也有一些人可能難以或延遲申請失業(yè)救濟。

　　分析師愛德華-哈里森表示，上周的美國非農(nóng)就業(yè)報告是下一次FOMC會議之前的最后一份可靠數(shù)據(jù)，因為此后的數(shù)據(jù)將受罷工和颶風(fēng)的影響。今天的失業(yè)申請數(shù)據(jù)證實了這一點。但債券市場不知道該如何反應(yīng)，由于高通脹數(shù)據(jù)抵消了失業(yè)申請人數(shù)的影響而導(dǎo)致波動。然而，隨著時間的推移，由于核心和總體通脹均高于預(yù)期，收益率可能會上升。

　　哈里森表示，美國上周初請失業(yè)金人數(shù)達到25.8萬，而上周數(shù)據(jù)為22.5萬，說明這些數(shù)據(jù)受到了颶風(fēng)的影響。續(xù)請失業(yè)金人數(shù)上升了42000，與先前的數(shù)據(jù)相比并沒有那么不成比例，更符合初請人數(shù)上升的趨勢，進一步表明這只是噪音。

　　市場普遍認為CPI數(shù)據(jù)將為美聯(lián)儲在11月會議上的下一步政策行動提供指引。

　　紐約斯巴達資本證券公司首席市場經(jīng)濟學(xué)家Peter Cardillo表示：“我認為美聯(lián)儲之前操過急（降息50個基點），如果你看一下會議紀要就會知道，他們肯定在這一點上存在分歧。我不認為市場會崩潰，但今天的CPI通脹數(shù)據(jù)可能會侵蝕積極的市場情緒?！?/p>

　　Peter Cardillo稱：“通脹數(shù)字比我們期待的要熱，也許通脹回落進程正在停滯，我們不應(yīng)該期望在未來兩三個月內(nèi)看到通貨膨脹率下降。核心通脹年率是在上升的，這令人失望。這不是可怕的消息，但肯定不是好消息，它只是表明，未來幾個月，通脹的最佳回落期可能已經(jīng)過去了。這也表明，美聯(lián)儲不會像之前想象的那樣激進，從現(xiàn)在到年底，美聯(lián)儲可能只會降息一次，且在12月，因為美聯(lián)儲會慢慢來?！?/p>

　　Pepperstone分析師Michael Brown表示，盡管美國通脹數(shù)據(jù)高于預(yù)期，但9月份CPI數(shù)據(jù)似乎不太可能實質(zhì)性改變FOMC的政策前景。

　　他指出：“盡管9月非農(nóng)就業(yè)報告強于預(yù)期，并且鑒于通貨緊縮進展持續(xù)，預(yù)計今年剩余2次FOMC會議每次都會降息25個基點，這種降息節(jié)奏可能會持續(xù)到2025年，直到聯(lián)邦基金利率在明年夏天大致回到3%左右的中性水平?！?/p>

　　他稱：“本質(zhì)上，這就是‘美聯(lián)儲看跌期權(quán)’，它以一種強有力且靈活的形式持續(xù)存在，并繼續(xù)為參與者提供進一步遠離風(fēng)險曲線的信心，同時也使股市跌幅保持相對較淺，并使每次下跌都被視為購買機會?！?/p>

　　經(jīng)濟學(xué)家認為，核心指標(biāo)比整體CPI更能反映潛在通脹。高于預(yù)期的通脹數(shù)據(jù)，加上上周美國強勁的非農(nóng)就業(yè)報告，可能會加劇美聯(lián)儲下月選擇小幅降息，還是在9月份大幅降息后暫停降息的爭論。

　　交易員認為，美聯(lián)儲下月降息25個基點的可能性更高。盡管數(shù)據(jù)強勁，但通脹在很大程度上仍呈下降趨勢。美聯(lián)儲青睞的PCE指標(biāo)一直在向美聯(lián)儲2%的目標(biāo)靠攏。

　　機構(gòu)分析顯示，交易員小幅增加了對美聯(lián)儲11月份降息25bp的押注，但他們?nèi)晕赐耆@一點。美國的系列數(shù)據(jù)發(fā)出了復(fù)雜的信號，交易員在勞動力市場擔(dān)憂與粘性通脹之間進行權(quán)衡，試圖判斷美聯(lián)儲將優(yōu)先考慮哪一個。

　　美聯(lián)儲官員下個月將再次開會，周四的CPI和周五的PPI數(shù)據(jù)將在他們決定如何處理利率方面發(fā)揮重要作用。過去一年里，通脹呈下降趨勢，而勞動力市場一度疲軟引發(fā)美聯(lián)儲關(guān)注。不過，上周強勁的非農(nóng)數(shù)據(jù)緩解了對就業(yè)市場的擔(dān)憂，使得美聯(lián)儲未來降息的時機和速度成為一個懸而未決的問題。

　　美聯(lián)儲副主席杰斐遜周三表示，他傾向于“一次會議一次會議地做出決定”。

　　CPI數(shù)據(jù)公布前，根據(jù)芝商所的美聯(lián)儲觀察工具，聯(lián)邦基金期貨交易數(shù)據(jù)顯示美聯(lián)儲11月份降息25個基點的可能性約為70%。

　　焦點個股

　　特斯拉Robotaxi Day即將開幕。外界預(yù)計將正式推出其備受矚目的無人駕駛出租車Robotaxi。這也是特斯拉自2019年發(fā)布Cybertruck電動皮卡以來，首次舉辦產(chǎn)品發(fā)布會。

　　據(jù)悉，特斯拉將其Robotaxi命名為“Cybercab”。據(jù)媒體報道，Cybercab將采用兩座和蝶翼式車門，并可能不配備方向盤和踏板，完全依賴特斯拉的全自動駕駛（FSD）軟件。

　　英偉達公司周二在紐約舉辦了一場為期三天的AI路演，CEO黃仁勛和CFO Colette Kress等管理團隊成員均出席。該公司管理層對AI短期和長期前景均熱情高漲，特別是在AI計算領(lǐng)域的創(chuàng)新和擴展，強調(diào)未來還有實質(zhì)性的增長。

　　英偉達管理層表示，當(dāng)前仍是AI周期的早期階段，隨著OpenAI o1模型的發(fā)布，新的AI敘事正在展開，開始轉(zhuǎn)向解決更復(fù)雜的推理問題，這將提升對硬件組合的需求，而英偉達即將推出的機架產(chǎn)品是最佳解決方案。

　　英偉達在閉門會中表示，隨著OpenAI o1模型的發(fā)布，新的AI敘事正在展開，推理算力需求增長為英偉達帶來了新的增長空間。

　　日前富士康公司宣布將與英偉達合作，打造全球最快的單體AI超級計算中心——鴻海高雄超級計算中心。該中心的基本節(jié)點是英偉達GB200 NVL72服務(wù)器，每一個內(nèi)置36個Grace CPU和72 B200 GPU。

　　日前有消息人士透露，AMD將帶來Radeon RX 7650 GRE，或選擇在CES 2025上發(fā)布，為RDNA 3架構(gòu)產(chǎn)品線增添新的選擇。預(yù)計Radeon RX 7650 GRE將填補現(xiàn)有桌面顯卡陣容里，與Radeon RX 7700 XT之間的空白地帶。

　　10月10日下午，蘋果公司在河套深圳園區(qū)設(shè)立的應(yīng)用研究實驗室正式建成運營。作為蘋果公司在美國本土外覆蓋范圍最廣的實驗室，該實驗室預(yù)計投入超10億人民幣，發(fā)展超過1000人的中外高端人才研發(fā)團隊。

　　該實驗室定位為蘋果公司的大灣區(qū)研發(fā)中心，主要開展硬件開發(fā)、智能制造及本地供應(yīng)商的聯(lián)合研發(fā)業(yè)務(wù)，將增強對 iPhone、iPad、Apple Vision Pro 等產(chǎn)品的測試和研究能力。

　　微軟公司于10月9日發(fā)布了一篇博文，宣布在Word應(yīng)用中推出一項名為“Coaching with Copilot”的AI審稿功能，旨在幫助用戶更有效地檢查和優(yōu)化文檔內(nèi)容。

　　這項新功能不僅能夠檢查文檔中的拼寫和語法錯誤，還能提供一系列建議，包括補充信息、梳理文章結(jié)構(gòu)、調(diào)整語氣等，以提升文檔的清晰度和有效性，使其更能吸引和打動讀者。

　　美國司法部周三表示考慮分拆谷歌后，谷歌辯稱，監(jiān)管機構(gòu)“過度干預(yù)”，不利于美國人工智能技術(shù)的發(fā)展。司法部要求其剝離Chrome瀏覽器或Android操作系統(tǒng)，或其他“結(jié)構(gòu)性”補救措施，將使“競爭蓬勃發(fā)展的關(guān)鍵時刻”發(fā)生局勢傾斜。

　　谷歌希望任何補救措施都能夠集中在其與蘋果和Mozilla（Firefox瀏覽器制造商）等公司的合同上。即便如此，谷歌認為，只要這些交易不要求排他性，它仍然應(yīng)該被允許向這些合作伙伴支付分銷費用。

　　亞馬遜公司將于10月25日公布2024財年第三季度業(yè)績。分析師稱，市場很可能會看到另一次盈利超出預(yù)期。除了這個潛在的看漲催化劑之外，管理層不太可能發(fā)表負面評論，而且目前股價被低估應(yīng)該會為中期進一步增長提供良好的激勵

　　德國反壟斷當(dāng)局聯(lián)邦卡特爾辦公室（FCO）周四表示，經(jīng)過激烈討論使得Meta Platforms公司同意采取措施解決擔(dān)憂，德國反壟斷當(dāng)局結(jié)束了針對該公司個人數(shù)據(jù)使用方式的訴訟。

　　該監(jiān)管機構(gòu)主席安德里亞斯-蒙特說：“關(guān)鍵的一點是，使用Facebook不再需要同意無限制地收集和分配數(shù)據(jù)到自己的用戶帳戶，即使這些數(shù)據(jù)實際上并不是在Facebook服務(wù)中產(chǎn)生的?！?/p>

　　德國卡特爾辦公室曾于2022年發(fā)布公告，認定Facebook母公司Meta Platforms為具有顯著跨市場競爭影響力的經(jīng)營者，適用該國最新修訂的《反限制競爭法》。

　　達美航空公司第三財季經(jīng)調(diào)整后營收145.9億美元，不及市場預(yù)期。

　　美國聯(lián)合航空一位高管周四表示，該公司預(yù)計波音工廠工人的罷工不會對明年夏季的航班造成影響，包括新航線的開通。

　　輝瑞公司終止開發(fā)口服RSV療法。

　　PayPal遭伯恩斯坦下調(diào)評級。