A股今日探底回升，滬指午后漲超2%，北證50指數(shù)大漲近7%，兩市成交額有所放大；港股午后跌幅逐漸收窄。

具體來看，兩市股指早盤一度下探，滬指盤中逼近3200點(diǎn)，隨后震蕩回升，午后全線走高。截至收盤，滬指漲2.07%報(bào)3284.32點(diǎn)，深證成指漲2.65%報(bào)10327.4點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲2.6%報(bào)2155.4點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)漲約3%，北證50指數(shù)漲6.6%；滬深北三市合計(jì)成交16494億元，較此前一日增加約622億元。

場內(nèi)超5000股飄紅，鴻蒙概念爆發(fā)，宇信科技、潤和軟件、新點(diǎn)軟件等20%漲停；半導(dǎo)體板塊走高，國民技術(shù)、匯頂科技、瑞芯微等漲停，寒武紀(jì)漲超12%，中芯國際漲近9%；地產(chǎn)、銀行板塊強(qiáng)勢，券商板塊午后回升，海通證券再度漲停，收獲3連板，早盤跌停的中金公司收跌約8%。化債概念股崛起，蒙草生態(tài)、光大嘉寶、信達(dá)地產(chǎn)、陜國投A、銀寶山新等逾10股漲停。

機(jī)構(gòu)表示，市場已經(jīng)從牛市第一段的“閃電戰(zhàn)”步入牛市第二段“拉鋸戰(zhàn)”，短期將呈現(xiàn)震蕩格局，但中期看也是一個(gè)備戰(zhàn)第三段的布局期。上周六財(cái)政部發(fā)布會明確中央政府加杠桿的充分意愿和能力，只是相關(guān)細(xì)節(jié)市場還需要更多確認(rèn)。但從中期看，內(nèi)需順周期復(fù)蘇交易將成為市場重要投資線索。

鴻蒙概念爆發(fā)

鴻蒙概念盤中大幅拉升，截至收盤，艾融軟件30%漲停，華信永道、國子軟件漲超26%，宇信科技、潤和軟件、新點(diǎn)軟件、軟通動力、科藍(lán)軟件、榮科科技（維權(quán)）等20%漲停，誠邁科技漲超17%。

消息面上，第三屆OpenHarmony技術(shù)大會上，開源鴻蒙OpenHarmony 5.0 Release版本正式預(yù)發(fā)布，此外，32家OpenHarmony技術(shù)俱樂部亮相，首批30家OpenHarmony開發(fā)者協(xié)會啟動。

此外，10月8日，HarmonyOS NEXT開啟公測，首批公測機(jī)型包括華為Mate 60系列、華為Mate X5系列、華為MatePadPro13.2英寸系列。HarmonyOS NEXT作為華為的自研操作系統(tǒng)，拋棄Linux內(nèi)核及安卓開放源代碼項(xiàng)目（AOSP），在實(shí)現(xiàn)自主可控的基礎(chǔ)上深度融合AI能力，使得安全性進(jìn)一步提升。機(jī)構(gòu)表示，鴻蒙堅(jiān)持合作伙伴共創(chuàng)，生態(tài)系統(tǒng)持續(xù)完善，目前，鴻蒙生態(tài)設(shè)備數(shù)量已超過9億。HarmonyOS NEXT正式開啟公測，預(yù)示著鴻蒙原生應(yīng)用發(fā)展?jié)摿τ型M(jìn)一步釋放。

民生證券指出，此次公測，標(biāo)志著中國自主可控操作系統(tǒng)和應(yīng)用生態(tài)邁出了新的一步，純血鴻蒙將構(gòu)造國產(chǎn)系統(tǒng)生態(tài)。未來，隨著更多應(yīng)用和功能的適配完善，鴻蒙系統(tǒng)有望為用戶帶來更加流暢和安全的使用體驗(yàn)，鴻蒙手機(jī)、PC等產(chǎn)業(yè)鏈有望顯著受益。

半導(dǎo)體板塊走高

半導(dǎo)體板塊盤中發(fā)力走高，截至收盤，天德鈺、國民技術(shù)20%漲停，樂鑫科技漲約16%，寒武紀(jì)漲超12%，中芯國際漲近9%。

中芯國際日前公告稱，易方達(dá)科創(chuàng)板50ETF持有公司境內(nèi)股票1.087億股，占公司境內(nèi)總股本的比例為5.47%。

公告稱，易方達(dá)科創(chuàng)板50ETF增持中芯國際境內(nèi)股票961.62萬股，此次變動后，該基金持有中芯國際境內(nèi)股票1.087億股，占公司境內(nèi)總股本的比例為5.47%，占公司總股本的比例為1.36%。本次變動未導(dǎo)致上市公司無控股股東、實(shí)際控制人的狀態(tài)發(fā)生改變。

有分析指出，隨著ETF規(guī)模的不斷擴(kuò)大，或?qū)⒂懈郋TF舉牌上市公司。

對于該板塊，招商證券指出，當(dāng)前半導(dǎo)體板塊景氣改善趨勢略有放緩，AI終端等創(chuàng)新產(chǎn)品滲透率望逐步提升。從確定性、景氣度和估值三因素框架下，重點(diǎn)聚焦三條主線：1.關(guān)注疊加算力需求爆發(fā)的自主可控邏輯持續(xù)加強(qiáng)的GPU、代工、設(shè)備、封測、材料等公司（該部分亦包含眾多指數(shù)核心成份股）；2.把握AI終端等消費(fèi)電子和智能車等新品帶來的產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會；3.把握確定性+估值組合，關(guān)注業(yè)績向好趨勢能見度較高或超跌較多的設(shè)計(jì)公司。

AMC概念活躍

AMC（化債概念）盤中走勢活躍，截至收盤，蒙草生態(tài)、光大嘉寶、信達(dá)地產(chǎn)、陜國投A、銀寶山新、海德股份等逾10股漲停。

消息面上，財(cái)政部部長藍(lán)佛安10月12日在國新辦發(fā)布會上介紹，財(cái)政部在加快落實(shí)已確定政策的基礎(chǔ)上，圍繞穩(wěn)增長、擴(kuò)內(nèi)需、化風(fēng)險(xiǎn)，將在近期陸續(xù)推出一攬子有針對性的增量政策舉措。這一攬子增量政策主要包括以下方面：一是加力支持地方化解政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，較大規(guī)模增加債務(wù)額度，支持地方化解隱性債務(wù)，地方可以騰出更多精力和財(cái)力空間來促發(fā)展、保民生；二是發(fā)行特別國債支持國有大型商業(yè)銀行補(bǔ)充核心一級資本，提升這些銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)和信貸投放能力，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

國金證券指出，本次發(fā)布會公布了一攬子增量政策，除了已經(jīng)進(jìn)入決策程序的化債，特別國債補(bǔ)充大行資本金，運(yùn)用地方政府專項(xiàng)債券、專項(xiàng)資金、稅收政策等工具支持推動房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)等外，也明確還有其他政策工具正在研究中，并提出“中央財(cái)政還有較大的舉債空間和赤字提升空間”，整體表態(tài)偏積極。當(dāng)前金融化債已成為地方債務(wù)化解的重要手段，AMC公司最直接受益，一方面收入端受益于不良資產(chǎn)處置量的增加，另一方面資產(chǎn)端的不良資產(chǎn)在經(jīng)濟(jì)修復(fù)過程中資產(chǎn)質(zhì)量也將好轉(zhuǎn)。當(dāng)前地方AMC已開始積極參與化債。