國(guó)慶之后，股市行情再次進(jìn)入新階段。隨著A股普漲暫告一段落，行情出現(xiàn)結(jié)構(gòu)分化、波動(dòng)加劇等特點(diǎn)。

　　當(dāng)前投資者情緒漸趨冷靜，避險(xiǎn)需求重新上升。但與七、月間相比，在管理層連續(xù)推出降息降準(zhǔn)、存量房貸利率下調(diào)、創(chuàng)新型流動(dòng)性工具等重要舉措支持下，貨幣政策與財(cái)政政策共振發(fā)力，中國(guó)經(jīng)濟(jì)周期將有很大可能企穩(wěn)回升，投資者對(duì)股市的長(zhǎng)期信心已經(jīng)改善。

　　在長(zhǎng)期樂(lè)觀和短期避險(xiǎn)情緒的共同作用下，投資者更追求相對(duì)低波的權(quán)益產(chǎn)品。紅利主題基金因其配置品種主要為具有一定安全墊，同時(shí)波動(dòng)相對(duì)較小，但長(zhǎng)期收益又有跑贏大盤可能性的高股息證券，持續(xù)受到市場(chǎng)關(guān)注。

　　11月7日，由浦銀安盛基金推出的浦銀安盛紅利量化選股混合型證券投資基金（A類：022488 ；C類：022489）開啟發(fā)售，這只產(chǎn)品將主要投資于紅利主題相關(guān)上市公司，并通過(guò)量化投資方法，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值，將成為投資者應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的優(yōu)選配置。

　　市場(chǎng)普遍認(rèn)為，在今年的國(guó)九條中已經(jīng)提出要“加大對(duì)分紅優(yōu)質(zhì)公司的激勵(lì)力度，多措并舉推動(dòng)提高股息率。增強(qiáng)分紅穩(wěn)定性、持續(xù)性和可預(yù)期性，推動(dòng)一年多次分紅、預(yù)分紅、春節(jié)前分紅?！币虼嗽谖磥?lái)一段時(shí)期，那些具備穩(wěn)定賺取現(xiàn)金流能力的上市公司，大概率將加大分紅力度。

　　數(shù)據(jù)顯示，在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率不斷下調(diào)的趨勢(shì)下，當(dāng)前中證紅利指數(shù)成分公司的股息率已經(jīng)達(dá)到4.83%。（數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，截至2024.10.20）

　　在力爭(zhēng)筑牢“底倉(cāng)”的同時(shí)，紅利資產(chǎn)的長(zhǎng)期收益也可圈可點(diǎn)，在過(guò)去十年的大多數(shù)時(shí)間里，中證紅利指數(shù)的表現(xiàn)要好于滬深300等核心寬基指數(shù)。

　　在收益表現(xiàn)較好的同時(shí)，紅利資產(chǎn)還展現(xiàn)出更明顯的抗跌性。

　　具體來(lái)看，自2020年以來(lái)，中證紅利指數(shù)在過(guò)往四個(gè)完整年度中最大回撤皆小于滬深300指數(shù)。在2023-2020年期間，中證紅利最大回撤分別為 -13.04%、-16.26%、-15.43%、14.93%，同期上證指數(shù)最大回撤分別為-21.51%、-28.98%、-18.19%、-16.08%，紅利資產(chǎn)在波動(dòng)行情中的持有體驗(yàn)無(wú)疑更佳。（數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，截止2023/12/31）

　　據(jù)悉，雖然市場(chǎng)上可供選擇的紅利產(chǎn)品不在少數(shù)，但此次浦銀安盛基金推出的新產(chǎn)品將是這一領(lǐng)域相對(duì)較少的，運(yùn)用量化策略開展投資布局的基金。

　　這只新基金將由浦銀安盛基金指數(shù)與量化投資部總監(jiān)孫晨進(jìn)掌舵，這位量化投資老將擁有13年量化投資研究經(jīng)驗(yàn)，9年基金投資管理經(jīng)驗(yàn)，積累了量化因子體系、事件投資體系、資產(chǎn)配置體系等一系列投資方法論，長(zhǎng)期專注于探索指數(shù)增強(qiáng)、量化對(duì)沖、資產(chǎn)配置等量化領(lǐng)域的解決方案。

　　孫晨進(jìn)表示，浦銀安盛基金量化策略的優(yōu)勢(shì)是以人工智能技術(shù)賦能量化投資，運(yùn)用多種AI模型來(lái)捕捉市場(chǎng)的超額收益。

　　“在AI技術(shù)賦能下，我們指數(shù)量化團(tuán)隊(duì)通過(guò)深入的市場(chǎng)研究和數(shù)據(jù)分析，開發(fā)出適應(yīng)不同市場(chǎng)環(huán)境的投資策略，包括資產(chǎn)配置、擇時(shí)、行業(yè)輪動(dòng)、量化選股、事件驅(qū)動(dòng)等，同一策略框架下堅(jiān)持多模型的開發(fā)思路，比如行業(yè)輪動(dòng)策略，既有截面行業(yè)輪動(dòng)模型，也有時(shí)間序列行業(yè)擇時(shí)模型。量化選股領(lǐng)域，不僅關(guān)注傳統(tǒng)的多因子模型，擁有一個(gè)幾百個(gè)因子的大型因子庫(kù)，實(shí)時(shí)更新，實(shí)時(shí)評(píng)價(jià)?！睂O晨進(jìn)說(shuō)，“這些因子被廣泛研究并證明能夠解釋股票回報(bào)的長(zhǎng)期趨勢(shì)和異常表現(xiàn)?！?/p>

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。本資料中提供的意見與評(píng)述僅供參考，并不構(gòu)成對(duì)所述證券的任何操作建議或推薦，依據(jù)本資料相關(guān)信息進(jìn)行投資或行事所造成的一切后果自負(fù)。基金管理人承諾將本著誠(chéng)信嚴(yán)謹(jǐn)?shù)脑瓌t，勤勉盡責(zé)地管理基金資產(chǎn)，但并不保證基金一定盈利，也不保證最低收益，本資料中所有關(guān)于基金業(yè)績(jī)之信息，均為過(guò)往業(yè)績(jī)，不代表未來(lái)業(yè)績(jī)的預(yù)示或預(yù)測(cè)?；鹜顿Y有風(fēng)險(xiǎn)，敬請(qǐng)投資者在投資基金前認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說(shuō)明書》等基金法律文件。如需購(gòu)買相關(guān)基金產(chǎn)品，請(qǐng)您關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定，提前做好風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，并根據(jù)您自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力購(gòu)買與之相匹配的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品。