北京時間14日凌晨，美股周三午盤走高，道指上漲170點。美國10月消費者價格指數(shù)創(chuàng)三個月以來新高，使交易員加大對美聯(lián)儲12月降息25基點的押注。美債收益率走低。比特幣突破9.3萬美元創(chuàng)歷史新高。

　　道指漲170.44點，漲幅為0.39%，報44081.42點；納指漲6.57點，漲幅為0.03%，報19287.97點；標(biāo)普500指數(shù)漲13.45點，漲幅為0.22%，報5997.44點。

　　周三早間，美國10年期國債收益率下跌5.3個基點，降至4.38%。2年期國債收益率下跌多達(dá)7個基點，至4.27%。CPI通脹數(shù)據(jù)公布后，交易員加碼押注美聯(lián)儲下個月將降息25個基點。

　　美國10月CPI同比上漲2.6%符合預(yù)期

　　美東時間周三上午，美國勞工部報告稱，美國10月消費者價格指數(shù)（CPI）連續(xù)第四個月環(huán)比增長0.2%，較上年同期同比上漲2.6%。這標(biāo)志著通脹率較9月份有所回升，9月份CPI同比上漲2.4%。

　　剔除食品和能源項目的核心CPI連續(xù)第三個月環(huán)比上漲0.3%，同比上漲3.3%。核心CPI數(shù)據(jù)能更好地反映通脹的潛在趨勢。

　　接受道瓊斯調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計10月CPI將環(huán)比上漲0.2%、同比上漲2.6%。

　　勞工統(tǒng)計局指出，10月CPI數(shù)據(jù)中，住房支出占月度總增幅的一半以上。這些數(shù)據(jù)突顯了抗擊通脹的緩慢和令人沮喪的本質(zhì)，通脹在更大范圍的下行道路上經(jīng)常出現(xiàn)橫向波動——有時一次持續(xù)數(shù)月。

　　市場解讀CPI

　　分析師指出，拜登執(zhí)政期間，美國人對通貨膨脹感到失望，現(xiàn)在的消費價格比他上任時高出約20%。如果沒有通脹上漲，上周的美國大選結(jié)果可能會有所不同。

　　盡管通脹已呈降溫趨勢，但美國當(dāng)選總統(tǒng)特朗普上任時正值經(jīng)濟(jì)的微妙時期。目前美聯(lián)儲的目標(biāo)是降低利率，確保經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展，而不會重新引發(fā)通脹。

　　市場認(rèn)為，CPI物價上漲的速度，是美聯(lián)儲決定降息抑或是維持利率的關(guān)鍵參考因素之一。最新的CPI數(shù)據(jù)，加上強(qiáng)勁的消費者支出和經(jīng)濟(jì)增長，將使美聯(lián)儲官員在討論未來幾個月降低借貸成本的速度時保持謹(jǐn)慎。

　　媒體評美國CPI數(shù)據(jù)指出，盡管通脹數(shù)據(jù)趨穩(wěn)，但美聯(lián)儲決策者目前看來仍有可能在下個月舉行今年最后一次會議時再降息25個基點。

　　嘉信理財英國董事總經(jīng)理表示，他不太看重今天的10月CPI數(shù)據(jù)。他稱，美國總統(tǒng)大選在一定程度上攪亂了未來幾個月的利率政策前景。和其他許多人一樣，他將密切關(guān)注即將上任的特朗普政府的進(jìn)口稅、移民和減稅計劃。由于在12月美聯(lián)儲會議之前還有一次CPI數(shù)據(jù)公布，他不會過于看重這次數(shù)據(jù)，“對美聯(lián)儲下一次利率決議的預(yù)期可能不會受到今天這份報告的影響，因為目前美聯(lián)儲更傾向于就業(yè)方面的任務(wù)?！?/p>

　　美國10月CPI通脹數(shù)據(jù)公布后，交易員加大了對美聯(lián)儲12月降息的押注。交易員現(xiàn)在定價美聯(lián)儲12月降息的可能性為75%，而美國通脹數(shù)據(jù)公布前為60%。

　　據(jù)芝商所的“美聯(lián)儲觀察”工具，目前市場定價美聯(lián)儲到12月維持當(dāng)前利率不變的概率為24.3%，累計降息25個基點的概率為75.7%（CPI公布前分別為37.9%、62.1%）。到明年1月維持當(dāng)前利率不變的概率為16.5%，累計降息25個基點的概率為59.2%，累計降息50個基點的概率為24.3%。

　　美聯(lián)儲官員評CPI

　　這是美國大選后的首份通脹報告。美國10月核心CPI通脹率保持堅挺，凸顯出美聯(lián)儲官員在實現(xiàn)通脹目標(biāo)方面仍然存在挑戰(zhàn)。

　　10月CPI數(shù)據(jù)公布后，明尼阿波利斯聯(lián)儲銀行行長尼爾-卡什卡利表示：“CPI報告整體數(shù)據(jù)確認(rèn)了我們目前的趨勢；距離美聯(lián)儲下次會議還有6周，期間將有更多數(shù)據(jù)公布?！?/p>

　　卡什卡利表示：“我們還沒準(zhǔn)備好宣布通脹會停留在2%的目標(biāo)之上；勞動力市場正在放緩；勞動力市場的狀況良好，希望能夠保持這一狀態(tài)。目前尚未看到明顯的通脹上行風(fēng)險；更大的風(fēng)險在于經(jīng)濟(jì)可能陷入停滯。”

　　目前美聯(lián)儲官員普遍認(rèn)為，目前的短期利率水平是控制性的，這意味著如果不進(jìn)一步降息，就業(yè)市場可能會比他們預(yù)期的進(jìn)一步降溫，甚至使經(jīng)濟(jì)面臨衰退的風(fēng)險。

　　本周晚些時候還將發(fā)布一些值得注意的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，其中包括周四的生產(chǎn)者價格指數(shù)（PPI）和周五的零售銷售數(shù)據(jù)。

　　美國勞工部將于12月11日發(fā)布下一份CPI通脹報告，時間剛好是在美聯(lián)儲會議之前的一周。如果屆時公布的CPI數(shù)據(jù)比美聯(lián)儲官員希望的要堅挺得多，他們可能會選擇暫時暫停進(jìn)一步降息。如果定于12月6日發(fā)布的11月就業(yè)報告顯示就業(yè)出現(xiàn)反彈，從而證實上個月的放緩僅僅是颶風(fēng)和罷工相關(guān)問題的反應(yīng)，其暫停降息的理由則會更可靠。

　　但分析師表示，在美國總統(tǒng)大選塵埃落定和美聯(lián)儲上周降息之后，本周市場對數(shù)據(jù)可能不那么敏感。

　　周三交易員正在消化特朗普內(nèi)閣的任命，這些人選可能會在邊境、貿(mào)易、國家安全和經(jīng)濟(jì)方面推行他的“美國優(yōu)先”政策。分析師表示，隨著共和黨在眾議院贏得多數(shù)席位并有望控制國會，未來可能還有更多波動?！拔覀?nèi)蕴幱谔乩势战灰椎闹匦露▋r過程中，”Lombard Odier首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Samy Chaar說，“眾議院曾有一些不確定性，但現(xiàn)在共和黨全勝的情況已接近確定?！?/p>

　　美股周二收跌，美國大選后股市的連漲勢頭暫時停歇。當(dāng)天道指收跌逾380點，跌幅為0.9%，標(biāo)普500在跌0.3%，以科技股為主的納指收跌0.1%。

　　橋水基金聯(lián)席首席投資官Karen Karniol-Tambour周二表示，美股是值得持有的“好東西”。她補(bǔ)充稱，預(yù)計在特朗普政府的領(lǐng)導(dǎo)下，美國經(jīng)濟(jì)將出現(xiàn)強(qiáng)勁增長。自特朗普勝選以來，標(biāo)普500指數(shù)上漲了近5%。

　　美國合眾銀行財富管理公司高級投資策略師Tom Hainlin表示，周二美股市場下跌，部分原因“是基于強(qiáng)勁上漲——尤其是美國大選之后的強(qiáng)勁漲勢——的一些獲利回吐，還有一部分原因可能只是在周三的CPI通脹報告和周五的零售銷售報告之前的倉位調(diào)整所致?！?/p>

　　焦點個股

　　英偉達(dá)將與軟銀集團(tuán)聯(lián)手打造日本最強(qiáng)超級計算機(jī)，并推廣能夠同時運(yùn)行AI任務(wù)和提供5G服務(wù)的新型電信網(wǎng)絡(luò)。11月13日，在英偉達(dá)舉辦的日本AI峰會上，英偉達(dá)宣布將與軟銀集團(tuán)旗下電信業(yè)務(wù)子公司展開一系列合作，旨在加速日本的主權(quán)AI發(fā)展計劃。兩家公司將使用英偉達(dá)的最新Blackwell芯片，共同打造日本最強(qiáng)大的AI超級計算機(jī)。

　　軟銀將成為收到英偉達(dá)AI服務(wù)器DGX B200的第一家企業(yè)，用以搭建名為DGX SuperPOD的超級計算機(jī)。此外，軟銀正在計劃搭建另一臺基于英偉達(dá)Grace Blackwell平臺設(shè)計的超級計算機(jī)。

　　花旗銀行周三將英偉達(dá)目標(biāo)價從150美元上調(diào)至170美元。

　　美國國家公路交通安全管理局（NHTSA）11月13日披露，由于驅(qū)動逆變器故障可能導(dǎo)致車輪失去驅(qū)動力，特斯拉將召回部分2024年款Cybertruck汽車，共計2431輛。

　　此次召回涉及2023年11月6日至2024年7月30日期間生產(chǎn)的部分2024款Cybertruck汽車，這些汽車的驅(qū)動逆變器中配備了或曾經(jīng)配備了金屬氧化物semiconductor場效應(yīng)晶體管。

　　另據(jù)報道，特斯拉CEO馬斯克將參加特朗普的眾議院共和黨會議。

　　微軟視頻游戲主管菲爾-斯賓塞日前在接受采訪時，詳細(xì)闡述了微軟在游戲領(lǐng)域的未來規(guī)劃。斯賓塞稱，微軟仍在考慮進(jìn)行更多收購，并致力于在手持游戲設(shè)備和移動商店市場上展開競爭與合作，同時增加在亞洲等地區(qū)的“地域多樣性”。他表示，收購另一家移動公司將為微軟去年斥資 690 億美元收購動視暴雪所獲得的游戲增加新的內(nèi)容。

　　據(jù)報道，蘋果公司計劃于2025年3月推出一款基于人工智能（AI）的智能家居設(shè)備，標(biāo)志著該公司在智能家居領(lǐng)域的進(jìn)一步布局。此新產(chǎn)品可望與Apple其他硬件產(chǎn)品透過無線連接整合。

　　蘋果CEO庫克認(rèn)為，這款產(chǎn)品可以讓蘋果成為智能家居領(lǐng)域的一股力量。過整合先進(jìn)的AI技術(shù)和現(xiàn)有的生態(tài)系統(tǒng)優(yōu)勢，蘋果希望吸引并留住更多用戶，從而增強(qiáng)其在智能家居市場的競爭力。

　　據(jù)知情人士透露，與OpenAI一樣，谷歌和亞馬遜支持的Anthropic也表示其大型語言模型的性能陷入了停滯狀態(tài)。三名知情人士表示，即將推出的Gemini版本未能達(dá)到內(nèi)部預(yù)期。此外，Anthropic還推遲了其Claude模型的下一個版本，即3.5Opus。這些公司面臨的問題之一是缺乏用于訓(xùn)練模型的人工數(shù)據(jù)。

　　美國銀行最新的投資報告揭示，英特爾正遭遇多重負(fù)面因素，其在芯片市場的份額正逐步喪失給競爭對手AMD。

　　報告分析了2024年第三季度的CPU市場動態(tài)，指出英特爾的PC出貨量較上一季度下降了大約3%，與此同時AMD的市場份額卻實現(xiàn)了15%的季度增長。在服務(wù)器市場方面，美國銀行的數(shù)據(jù)顯示，AMD的出貨量在第三季度環(huán)比上升了7%，同比更是增長了10%，這扭轉(zhuǎn)了之前因“CPU庫存正?；睂?dǎo)致的連續(xù)兩個季度出貨量低迷的狀況。

　　亞馬遜周三公布了其“黑色星期五”以及“網(wǎng)絡(luò)星期一”這兩大西方國家網(wǎng)購狂歡日期間網(wǎng)購交易的相關(guān)搶購細(xì)節(jié)，亞馬遜預(yù)計這些大規(guī)模網(wǎng)購交易將在11月21日至12月2日期間繁忙的延長假期網(wǎng)購活動中進(jìn)行。在去年黑色星期五到網(wǎng)絡(luò)星期一網(wǎng)購狂歡期間，全球消費者們的網(wǎng)購數(shù)量創(chuàng)亞馬遜電商平臺迄今為止最大規(guī)模。

　　亞馬遜還推出了一個以服裝、家居用品、電子產(chǎn)品和其他價格低于20美元的商品為特色的新平臺，以抵御來自折扣商品新貴Temu和希音的日益激烈的競爭。這個平臺名為“Amazon Haul”，可通過該公司的移動應(yīng)用程序訪問。亞馬遜承諾將在此平臺以“瘋狂的低價”大量提供商品。

　　Meta Platforms公司周二宣布，為遵守歐盟監(jiān)管要求，將歐盟用戶的Facebook和Instagram無廣告訂閱費用降低40%，同時提供“不太個性化的廣告”選項。該公司在官網(wǎng)發(fā)布通知，表示將大幅降低無廣告訂閱價格，此次價格調(diào)整適用于歐盟、歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)和瑞士。

　　Rivian獲大眾汽車注資金額增至58億美元。

　　Spotify第三財季每股收益同比大增，月活超預(yù)期。

　　Rocket Lab第三財季營收同比增55%。

　　理想汽車旗下理想L6上市7個月累計交付破15萬輛。

　　京東第三財季財報明日盤前放榜，市場普遍預(yù)期實現(xiàn)營收2603.56億元，同比增長5.11%。