匯通財(cái)經(jīng)APP訊——本周外匯市場(chǎng)在多重因素的推動(dòng)下劇烈波動(dòng)。美元指數(shù)強(qiáng)勢(shì)攀升，創(chuàng)下9月以來(lái)的最大單周漲幅；歐元和英鎊紛紛走低，反映了不同經(jīng)濟(jì)體基本面和政策預(yù)期的差異。本周的市場(chǎng)焦點(diǎn)集中在美聯(lián)儲(chǔ)的政策動(dòng)態(tài)、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的意外表現(xiàn)以及市場(chǎng)對(duì)未來(lái)貨幣政策路徑的重新評(píng)估。

美元：強(qiáng)勁數(shù)據(jù)推升預(yù)期，美元穩(wěn)步走強(qiáng)

美元指數(shù)本周上漲約1.65%，收于106.68，盡管周五略有回落。美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾的鷹派言論成為本周美元走強(qiáng)的核心驅(qū)動(dòng)力。他明確表示，美聯(lián)儲(chǔ)當(dāng)前不急于降息，通脹仍然高于目標(biāo)，為未來(lái)的政策調(diào)整保留空間。

此外，美國(guó)10月零售銷售環(huán)比增長(zhǎng)0.4%，高于市場(chǎng)預(yù)期，這表明消費(fèi)者支出的韌性強(qiáng)于預(yù)期。同時(shí)，10月進(jìn)口價(jià)格的反彈進(jìn)一步支撐了市場(chǎng)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面的信心。知名機(jī)構(gòu)分析師指出，這些數(shù)據(jù)削弱了市場(chǎng)對(duì)12月降息的激進(jìn)押注，根據(jù)芝商所的數(shù)據(jù)顯示，12月降息的概率從此前的82%降至61%。

在技術(shù)面上，美元兌主要貨幣全線走強(qiáng)，尤其是兌日元?jiǎng)?chuàng)下7月以來(lái)的新高。短期內(nèi)，美元走勢(shì)仍受經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和政策預(yù)期影響，若未來(lái)數(shù)據(jù)進(jìn)一步證實(shí)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的相對(duì)強(qiáng)勢(shì)，美元指數(shù)有望繼續(xù)向107.50邁進(jìn)。

日元：利差擴(kuò)大施壓，美元兌日元上揚(yáng)

美元兌日元本周上漲并突破156大關(guān)，為近四個(gè)月來(lái)的高點(diǎn)。尾盤報(bào)154.145，本周漲幅依舊顯著。美聯(lián)儲(chǔ)的堅(jiān)決立場(chǎng)與日本央行的鴿派基調(diào)形成鮮明對(duì)比，推動(dòng)日元進(jìn)一步走軟。

盡管近期美元走強(qiáng)對(duì)日元形成壓制，但部分分析師警告，日元的超賣狀態(tài)可能引發(fā)短期技術(shù)性反彈。知名機(jī)構(gòu)的策略師指出，如果美聯(lián)儲(chǔ)的政策預(yù)期出現(xiàn)調(diào)整，或地緣政治風(fēng)險(xiǎn)升溫，日元可能出現(xiàn)修正性上漲。然而，總體來(lái)看，利差擴(kuò)大仍是主導(dǎo)日元中期走勢(shì)的主要因素。

歐元：基本面疲軟，連跌兩周

歐元兌美元本周跌至1.0540，為連續(xù)第二周下跌。本周市場(chǎng)重新聚焦歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)的低迷表現(xiàn)與美國(guó)經(jīng)濟(jì)的對(duì)比優(yōu)勢(shì)。盡管歐洲央行本月早些時(shí)候按兵不動(dòng)，但通脹壓力下降和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩令市場(chǎng)對(duì)歐元區(qū)政策支持的預(yù)期進(jìn)一步降溫。

技術(shù)面來(lái)看，歐元在1.0500一線有一定支撐，但若跌破這一水平，可能進(jìn)一步滑向1.0450區(qū)域。紐約的知名分析師Thierry Albert Wizman表示：“盡管鮑威爾講話鷹派，但歐元的弱勢(shì)更多是因其基本面的疲軟。除非歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)能帶來(lái)驚喜，否則難以吸引多頭興趣。”

英鎊：經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲軟，創(chuàng)近一年最大單周跌幅

英鎊兌美元本周下跌2.4%，尾盤報(bào)1.2620，為2023年1月以來(lái)的最大單周跌幅。本周公布的數(shù)據(jù)顯示，英國(guó)9月經(jīng)濟(jì)意外萎縮，第三季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)進(jìn)一步放緩，市場(chǎng)對(duì)英國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的信心受挫。

知名機(jī)構(gòu)的外匯策略師指出，英國(guó)的經(jīng)濟(jì)放緩與美聯(lián)儲(chǔ)政策的相對(duì)緊縮形成反差，導(dǎo)致英鎊承壓。在技術(shù)面上，1.2600是關(guān)鍵支撐位，若持續(xù)下破，空頭可能將目標(biāo)鎖定在1.2500區(qū)域。

加元：原油價(jià)格承壓，加元表現(xiàn)低迷

加元兌美元本周波動(dòng)有限，美元兌加元交投于1.3740附近。盡管加拿大國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)相對(duì)穩(wěn)定，但原油價(jià)格的下滑對(duì)加元構(gòu)成壓制。市場(chǎng)對(duì)中東局勢(shì)的擔(dān)憂有所緩和，加之美國(guó)對(duì)降息的謹(jǐn)慎態(tài)度打壓了大宗商品價(jià)格，使得加元未能延續(xù)此前的反彈勢(shì)頭。分析師認(rèn)為，加元的未來(lái)走勢(shì)將取決于原油市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)，以及加拿大央行的政策取向。如果原油價(jià)格進(jìn)一步下跌，美元兌加元可能測(cè)試1.3800的心理關(guān)口。

總結(jié)：分化的全球匯市格局

本周的外匯市場(chǎng)反映了不同經(jīng)濟(jì)體政策和基本面的分化格局。美元因強(qiáng)勁數(shù)據(jù)和政策預(yù)期上修而走強(qiáng)，非美貨幣則普遍承壓。隨著12月美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議臨近，市場(chǎng)對(duì)降息的爭(zhēng)論將進(jìn)一步升溫，外匯市場(chǎng)的波動(dòng)性可能加劇。下周重點(diǎn)關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)官員的最新言論以及美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)和通脹數(shù)據(jù)的進(jìn)一步線索。