“存款利率調(diào)整可以有效對沖貸款市場報價利率（LPR）下降產(chǎn)生的負(fù)面影響”，9月2日，建設(shè)銀行召開2024年中期業(yè)績發(fā)布會，建設(shè)銀行行長張毅上任后首次亮相，攜副行長李民、副行長紀(jì)志宏、副行長李運、副行長李建江、首席財務(wù)官生柳榮等一眾管理層，就凈息差展望、存款端定期化和長期化趨勢等熱點問題一一做出了回應(yīng)。

凈息差降幅將有所收窄

近日，建設(shè)銀行發(fā)布了2024年半年度報告，受LPR利率下調(diào)、市場利率低位運行、持續(xù)支持實體經(jīng)濟(jì)等多重原因影響，該行資產(chǎn)端收益率低于上年同期；受非對稱降息和存款利率下調(diào)滯后于貸款以及結(jié)構(gòu)變化等原因影響，負(fù)債端付息率降幅小于資產(chǎn)端收益率降幅。凈利息收益率為1.54%，較去年同期的1.79%有所收窄。

對此，張毅直言，今年2月5年期LPR下降25個基點，疊加去年兩次LPR下降，重定價效應(yīng)持續(xù)在今年釋放，在一定程度上拉低了貸款收益率和凈息差水平。對此，建設(shè)銀行合理控制負(fù)債成本。通過計劃、考核等措施優(yōu)化負(fù)債期限結(jié)構(gòu)，控制長期限定期存款增長，鼓勵吸收低成本、高價值存款，低成本結(jié)算性資金占比顯著提升，存款付息成本上行趨勢已現(xiàn)拐點，為全年息差指標(biāo)平穩(wěn)運行奠定了非常好的基礎(chǔ)。

當(dāng)前銀行資產(chǎn)端收益不斷下行，壓降負(fù)債成本已成為全行業(yè)保衛(wèi)息差、實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營和強(qiáng)化風(fēng)險抵御能力的當(dāng)務(wù)之急，自去年以來，國內(nèi)銀行存款利率已經(jīng)歷多次調(diào)整。從存款端來看，張毅總結(jié)稱，“今年7月1年期和5年期LPR分別下降了10個基點，同時，各主要銀行進(jìn)一步下調(diào)了存款利率，建設(shè)銀行也做了測算，這一次存款利率調(diào)整可以有效對沖今年LPR下降產(chǎn)生的負(fù)面影響，對全年凈息差影響應(yīng)該說是微乎其微”。

展望未來，隨著存款利率下調(diào)對存款成本改善效果持續(xù)釋放，張毅預(yù)計，今年凈息差降幅會有所收窄，建設(shè)銀行將持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化存貸款定價管理等多種措施，努力保持凈息差總體穩(wěn)定。對于銀行來說，息差縮小的情況下，會變相推動銀行擴(kuò)大存款、貸款、理財?shù)葮I(yè)務(wù)量，實現(xiàn)盈利能力提升。招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，銀行通過下調(diào)存款利率、壓降負(fù)債成本來延緩息差縮窄壓力、穩(wěn)定收益水平，在當(dāng)前仍有必要性。

存款定期化趨勢有所放緩

盡管存款利率降至低位，但受投資者風(fēng)險偏好的影響，中長期儲蓄需求依然強(qiáng)烈，也使得零售定期存款規(guī)模占比顯著提升。從建設(shè)銀行上半年的情況來看，截至6月末，該行境內(nèi)定期存款15.54萬億元，較上年末增加8339.65億元，增幅5.67%；境內(nèi)活期存款12.17萬億元，較上年末增加1519.4億元，增幅1.26%。

“從當(dāng)前的情況來看，存款定期化趨勢還有所持續(xù)”，李運強(qiáng)調(diào)，上半年建設(shè)銀行定期存款占比略有上升，定期存款中長期化趨勢則有所減緩，今年上半年，建設(shè)銀行新吸收的3年期及以上定期存款日均占比較去年全年下降了約4個百分點。

談及下一步穩(wěn)存款增長措施，李運進(jìn)一步指出，建設(shè)銀行將繼續(xù)聚焦負(fù)債質(zhì)量，強(qiáng)化穩(wěn)存、增存，通過“資金穩(wěn)固”行動進(jìn)一步促進(jìn)負(fù)債業(yè)務(wù)的高質(zhì)量發(fā)展；其次，深化客戶經(jīng)營，繼續(xù)提高客戶產(chǎn)品覆蓋度和客戶黏性，做優(yōu)客戶基礎(chǔ)。同時，深化資金全鏈條服務(wù)，繼續(xù)完善數(shù)字化、線上化、生態(tài)化引存、留存模式，提高建設(shè)銀行對資金全鏈條的服務(wù)能力。李運稱，建設(shè)銀行還將深化存款結(jié)構(gòu)優(yōu)化，繼續(xù)堅持量價平衡，優(yōu)化存款期限結(jié)構(gòu)，讓存款付息成本處于更合理的水平。

針對銀行減緩定期存款中長期化趨勢的策略，有銀行人士建議，應(yīng)根據(jù)不同的存款期限設(shè)置差異化的利率，適當(dāng)提高短期存款的利率，降低長期存款的利率優(yōu)勢；推廣多樣化的理財產(chǎn)品，如貨幣市場基金、債券基金等，以替代部分定期存款需求。同時，提供專業(yè)的財富管理咨詢服務(wù)，幫助客戶制定長期的財務(wù)規(guī)劃，分散投資風(fēng)險。

（文章來源：北京商報）