證監(jiān)會9月6日發(fā)布《證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員入股擬上市企業(yè)監(jiān)管規(guī)定（試行）》（以下簡稱《離職人員監(jiān)管規(guī)定》），對證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員入股擬上市企業(yè)提出了進一步的監(jiān)管要求。新規(guī)將于10月8日正式實施。

記者了解到，《離職人員監(jiān)管規(guī)定》意在從嚴從緊整治政商“旋轉門”，嚴防離職人員利用在職時公權力、離職后影響力獲取不當、不法利益。下一步證監(jiān)會將繼續(xù)嚴把入口關，加強與紀檢監(jiān)察部門協(xié)作，發(fā)現(xiàn)違法違紀線索的堅決移交有關部門處理，維護公平公正公開的發(fā)行監(jiān)管秩序。

對離職人員入股提出更嚴的監(jiān)管要求

《離職人員監(jiān)管規(guī)定》共12條，在離職人員不當入股情形、中介機構核查要求、工作流程安排、離職人員規(guī)范范圍、入股禁止期界定等方面作出了具體規(guī)定。

根據規(guī)定，對于申請首次公開發(fā)行股票、存托憑證并在上海、深圳證券交易所上市，或向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在北京證券交易所上市的企業(yè)，中介機構均需做好離職人員入股核查工作，研判是否屬于不當入股情形并發(fā)表明確意見。新規(guī)在《監(jiān)管規(guī)則適用指引―發(fā)行類第2號》（以下簡稱《2號指引》）基礎上，在三方面提出更為嚴格的監(jiān)管要求。

一是拉長離職人員的入股禁止期。在進一步拉長離職人員入股禁止期基礎上，突出對離職前5年內曾任職發(fā)行監(jiān)管崗位，或在離職前屬于會管干部相關離職人員的要求。

二是擴大對離職人員從嚴監(jiān)管的范圍。將中介機構核查的范圍從離職人員本人擴大至其父母、配偶、子女及其配偶。

三是對中介機構核查提出更高要求，中介機構對相關人員投資背景、價格公允性、資金來源、退出真實性等進行核查并發(fā)表明確意見，證監(jiān)會對有關工作核查復核。

可通過離職人員數據庫核查信息

記者從證監(jiān)會相關人士處獲悉，為保證制度落地實施，證監(jiān)會已建立并完善了離職人員數據庫，數據庫中包含了相關離職人員及其父母、配偶、子女及其配偶的信息。為方便中介機構核查工作，數據庫在證監(jiān)會各派出機構均設置了查詢端口，中介機構可根據需要提出申請并到派出機構查詢相關信息。

在中介機構核查方面，新規(guī)在核查范圍、內容等方面提出了更為明確的監(jiān)管要求。存在離職人員及其父母、配偶、子女及其配偶持股的，中介機構要詳細核查四方面內容，并發(fā)表明確意見。一是相關投資背景，獲取投資機會的途徑、方法，是否與原職務影響相關；二是價格公允性，與同期可比價格是否存在重大差異，定價依據是否合理，是否存在顯失公允或利益輸送的情形；三是資金來源，是否為自有資金，與個人收入、家庭背景匹配性，是否存在股權代持行為等；四是退出真實性，如已清退相關持股，清退股份的路徑、方式，受讓人資金來源，價格公允性，對價支付情況等。

根據中介機構核查要求，如存在離職人員禁止期內入股、利用原職務影響獲取投資機會等不當入股情形，發(fā)行人需清理相關持股；不存在不當入股情形的，離職人員需出具相關承諾。保薦機構、發(fā)行人律師對相關問題充分核查并發(fā)表意見后，出具并提交專項說明。在此基礎上，證券交易所依規(guī)正常有序推進相關企業(yè)的首發(fā)上市審核工作。證監(jiān)會根據需要對離職人員入股情況進行核查，對審核注冊過程進行復核，發(fā)現(xiàn)違法違紀線索的，移交有關部門處理。

從嚴從緊完善離職人員管理

證監(jiān)會始終強化對離職人員的監(jiān)管要求，高度重視離職人員入股擬上市企業(yè)的問題，現(xiàn)行的《2號指引》實施于2021年5月，明確要求中介機構穿透核查證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員股東，并規(guī)定不當入股情形，存在相關情形的，必須嚴格清理。

三年多來，在監(jiān)管部門的從嚴把關下，離職人員入股擬上市企業(yè)得到有效監(jiān)管。存在離職人員入股的新申報擬上市企業(yè)家數明顯下降；存量在審企業(yè)中，存在相關情況的企業(yè)家數和占比已非常小。涉離職人員的企業(yè)審核周期較一般企業(yè)普遍拉長。市場普遍感受到，離職人員不但不能帶來“特殊關照”，反而會受到更嚴約束。

“規(guī)則明確，發(fā)行人、中介機構和相關離職人員均可對照《離職人員監(jiān)管規(guī)定》要求，檢視是否存在問題并及時糾正。”市場人士指出，過去幾年間，一些涉離職人員入股的擬上市企業(yè)，經過中介機構核查符合規(guī)則要求，在通過審核注冊后，也都陸續(xù)發(fā)行上市。總的來說，離職人員入股監(jiān)管制度一方面充分發(fā)揮了嚴監(jiān)管、強約束的作用，另一方面也支持符合規(guī)則要求的企業(yè)首發(fā)上市。

市場人士表示，《離職人員監(jiān)管規(guī)定》的發(fā)布實施，是證監(jiān)會落實《國務院關于加強監(jiān)管防范風險推動資本市場高質量發(fā)展的若干意見》關于“從嚴從緊完善離職人員管理”相關要求的重要舉措，將有利于提高監(jiān)管工作公信力，促進資本市場健康發(fā)展，維護金融市場、金融機構等的穩(wěn)定運行。

校對：彭其華

【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點，與和訊網無關。和訊網站對文中陳述、觀點判斷保持中立，不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考，并請自行承擔全部責任。郵箱：[email protected]