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　　【導(dǎo)讀】瑞穗證券設(shè)立獲證監(jiān)會(huì)反饋，關(guān)注董事長(zhǎng)、總經(jīng)理勝任能力！

　　中國(guó)基金報(bào)記者 吳君

　　近日，瑞穗證券（中國(guó)）有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)瑞穗證券[中國(guó)] ）的設(shè)立申請(qǐng)文件獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)反饋意見(jiàn)，監(jiān)管關(guān)注其母公司財(cái)務(wù)報(bào)表、長(zhǎng)期信用評(píng)級(jí)及展望，擬設(shè)公司的經(jīng)營(yíng)范圍、擬申請(qǐng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)牌照的規(guī)劃、擬設(shè)公司董事長(zhǎng)和總經(jīng)理的勝任能力等多個(gè)方面。

　　近年來(lái)外資券商進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的步伐逐漸加速，目前已有渣打證券（中國(guó)）、法巴證券（中國(guó)）等幾家外商獨(dú)資券商設(shè)立，受到市場(chǎng)關(guān)注。

　　瑞穗證券（中國(guó)）設(shè)立申請(qǐng)獲監(jiān)管反饋

　　9月6日晚間，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站發(fā)布了《瑞穗證券（中國(guó)）有限公司設(shè)立申請(qǐng)文件反饋意見(jiàn)》。證監(jiān)會(huì)對(duì)日本瑞穗證券株式會(huì)社（以下簡(jiǎn)稱(chēng)日本瑞穗證券）獨(dú)資設(shè)立瑞穗證券（中國(guó)）的申請(qǐng)文件提出三點(diǎn)反饋意見(jiàn)。

　　第一，證監(jiān)會(huì)要求瑞穗集團(tuán)、日本瑞穗證券提供2023年度經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表（2023年4月至2024年3月）；補(bǔ)充更新提供近三年長(zhǎng)期信用評(píng)級(jí)及展望；更新近三年證券承銷(xiāo)、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的國(guó)際排名情況，補(bǔ)充提供證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)國(guó)際排名情況，說(shuō)明相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)源及權(quán)威性。

　　第二，證監(jiān)會(huì)表示，根據(jù)申請(qǐng)材料，擬設(shè)瑞穗證券（中國(guó)）初期以債券業(yè)務(wù)為主，開(kāi)拓國(guó)內(nèi)債券的銷(xiāo)售和交易；股權(quán)方面僅開(kāi)展承銷(xiāo)。要求補(bǔ)充說(shuō)明證券經(jīng)紀(jì)、證券自營(yíng)是否亦不涉及股權(quán)業(yè)務(wù)。請(qǐng)結(jié)合擬設(shè)證券公司經(jīng)營(yíng)范圍，補(bǔ)充說(shuō)明擬申請(qǐng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)牌照初期、中期具體業(yè)務(wù)規(guī)劃。

　　此外，證監(jiān)會(huì)關(guān)注到，擬設(shè)瑞穗證券（中國(guó)）董事長(zhǎng)、總經(jīng)理均不具備與擬任職務(wù)相關(guān)的證券基金業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，要求就其勝任能力進(jìn)行論證。

　　第三，新《公司法》已于2024年7月1日起施行。證監(jiān)會(huì)要求日本瑞穗證券根據(jù)有關(guān)要求，做好擬設(shè)證券公司章程、內(nèi)部治理機(jī)制設(shè)計(jì)等與新《公司法》的銜接。此外，要求根據(jù)《證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及從業(yè)人員監(jiān)督管理辦法》第十條的規(guī)定，完善擬設(shè)瑞穗證券（中國(guó)）高管提名安排，并在公司章程等制度中予以固化。

　　事實(shí)上，去年11月，日本瑞穗證券向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交《證券公司設(shè)立審批》申請(qǐng)材料。今年6月19日瑞穗證券（中國(guó)）的設(shè)立申請(qǐng)獲得證監(jiān)會(huì)受理。

　　6月24日，日本瑞穗金融集團(tuán)向媒體表示，中國(guó)證監(jiān)會(huì)已受理其在中國(guó)成立證券公司的申請(qǐng)。如果獲得批準(zhǔn)，集團(tuán)旗下的日本瑞穗證券將成立全額出資的子公司。開(kāi)業(yè)后將主要從事中國(guó)企業(yè)等債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)，以及中國(guó)債券市場(chǎng)的銷(xiāo)售和交易業(yè)務(wù)。

　　公開(kāi)資料顯示，日本瑞穗證券是日本最大的金融控股集團(tuán)瑞穗金融集團(tuán)旗下金融機(jī)構(gòu)之一，也是日本五大綜合性券商之一，由新光證券股份有限公司與瑞穗證券股份有限公司于2009年5月7日合并而來(lái)。日本瑞穗證券的發(fā)展歷史最早可追溯至1891年，原名為山葉證券。2000年10月，由興銀證券與第一勸業(yè)證券、富士證券合并成立了瑞穗證券，此后又與新光證券合并成為瑞穗證券股份有限公司。

　　官網(wǎng)顯示，截至今年一季度末，日本瑞穗證券員工數(shù)量6820人，其在歐美及亞洲多個(gè)國(guó)家開(kāi)展證券相關(guān)業(yè)務(wù)。2005年，其在北京和上海同時(shí)設(shè)立代表處，主要職能是收集及分析中國(guó)市場(chǎng)的相關(guān)信息，并與瑞穗證券亞洲加強(qiáng)合作，積極開(kāi)展中國(guó)市場(chǎng)的相關(guān)業(yè)務(wù)。

　　此前已有兩家日資券商進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，野村證券和大和證券已經(jīng)在中國(guó)設(shè)立野村東方國(guó)際證券和大和證券（中國(guó)）有限責(zé)任公司，如果未來(lái)瑞穗證券（中國(guó)）順利獲批展業(yè)，將成為第三家在華的日資券商。

　　外資券商搶灘中國(guó)市場(chǎng)

　　近年來(lái)，外資券商進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的步伐逐漸加快。比如，2023年1月，渣打證券（中國(guó)）有限公司獲準(zhǔn)設(shè)立，成為國(guó)內(nèi)首家新設(shè)的外商獨(dú)資證券公司；2024年4月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)法國(guó)巴黎銀行在中國(guó)設(shè)立的法巴證券（中國(guó)）有限公司。

　　相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前外資參控股券商合計(jì)有18家；其中，外商獨(dú)資券商有4家，包括高盛（中國(guó)）證券、摩根大通證券（中國(guó)）、渣打證券（中國(guó)），還有今年剛剛獲批設(shè)立的法巴證券（中國(guó)）。

　　從證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站證券公司設(shè)立信息可以看到，目前除了瑞穗證券（中國(guó)），還有花旗證券（中國(guó)）有限公司、青島意才證券有限公司、日興證券有限公司等外資券商正摩拳擦掌等待入場(chǎng)。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著越來(lái)越多外資券商進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)證券行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將更為激烈。外資券商有其特色，其股東往往擁有遍布全球的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)和豐富的跨國(guó)經(jīng)驗(yàn)，不僅在銷(xiāo)售上，在投研上也能實(shí)現(xiàn)全球覆蓋，擁有獨(dú)特全球視野。另外，外資券商在衍生品市場(chǎng)和資產(chǎn)管理領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)較為豐富，在風(fēng)險(xiǎn)管理方面擁有成熟的體系。因此，外資券商在QFII等外資機(jī)構(gòu)客戶(hù)業(yè)務(wù)、海外IPO、跨境資產(chǎn)管理等方面具備一定優(yōu)勢(shì)。從長(zhǎng)期來(lái)看，外資券商進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，有利于促進(jìn)國(guó)內(nèi)證券行業(yè)的發(fā)展

　　編輯：艦長(zhǎng)

　　審核：木魚(yú)