聯(lián)誠精密（002921）2024年半年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

一、報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

（一）報(bào)告期內(nèi)公司所從事的主要業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品

公司主要從事各種精密機(jī)械零部件的研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售，主要是以鐵、鋁、鋼等金屬為原材料，通過鑄造及機(jī)加工等方式制造金屬構(gòu)件、金屬零部件，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于商用壓縮機(jī)、液壓機(jī)械、商用車、工程機(jī)械、農(nóng)業(yè)機(jī)械、乘用車、新能源、柴油機(jī)、光熱發(fā)電、環(huán)保水處理、高鐵等多種行業(yè)。主要產(chǎn)品為各類精密機(jī)械零部件，包括液壓行走馬達(dá)殼體/后端蓋、減速器殼體、液壓閥座、曲軸箱體、曲軸瓦蓋、軸承座、懸掛支架、減震輪/環(huán)、減震器配件殼體、汽車水泵殼體等1,000多個(gè)品種。

（二）經(jīng)營模式1、生產(chǎn)模式

公司產(chǎn)品屬于非標(biāo)準(zhǔn)件產(chǎn)品，不同行業(yè)、不同下游客戶對鑄件在外觀形狀、性能指標(biāo)等方面需求差異較大，需要根據(jù)不同客戶的要求進(jìn)行定制化生產(chǎn)。鑄件產(chǎn)品的生產(chǎn)具有多品種、多批次的特點(diǎn)，經(jīng)過多年的經(jīng)驗(yàn)積累，公司在新產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)交付以及服務(wù)等方面均具備了快速響應(yīng)能力。在接到客戶訂單后，公司在模具設(shè)計(jì)、產(chǎn)品小批量試制和大批量生產(chǎn)等各個(gè)階段，均需要接受客戶嚴(yán)格的工藝進(jìn)度和產(chǎn)品質(zhì)量審核，并根據(jù)客戶產(chǎn)品更新?lián)Q代的需求，迅速設(shè)計(jì)新產(chǎn)品。

經(jīng)過多年的發(fā)展，公司已形成了包括模具制造、鑄造、精密加工、表面處理及最終性能檢測等在內(nèi)完整的零部件制造體系，探索出跨行業(yè)、多客戶、多品種、定制式商業(yè)模式，為國內(nèi)外客戶提供一站式服務(wù)。

2、采購模式

公司建立了完善的物料采購管理制度并嚴(yán)格施行。公司的原材料、設(shè)備、外協(xié)加工及輔助物資等主要通過向國內(nèi)廠商及經(jīng)銷商比價(jià)及招標(biāo)采購，公司生產(chǎn)所需的水、電、天然氣分別由當(dāng)?shù)刈詠硭?、電力公司和燃?xì)夤竟?yīng)。

3、銷售模式

公司的銷售方式：公司擁有全球化網(wǎng)絡(luò)，與國內(nèi)外知名企業(yè)保持長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。根據(jù)產(chǎn)品及客戶特點(diǎn)，公司主要產(chǎn)品實(shí)行訂單式生產(chǎn)，采取直銷方式銷售。

（三）報(bào)告期內(nèi)公司主要產(chǎn)品相關(guān)行業(yè)發(fā)展階段、周期性特點(diǎn)

1、產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整力度進(jìn)一步加大

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面，我國通過淘汰落后產(chǎn)能，增強(qiáng)規(guī)模企業(yè)和產(chǎn)業(yè)集中度。隨著我國工業(yè)化步伐的加快，鑄件總體上將向高端市場調(diào)整。黑色金屬鑄件中占有率一直位居首位的灰鐵鑄件產(chǎn)量比例將下降，而球墨鑄鐵件產(chǎn)量比例將不斷提高。有色金屬鑄件中的鋁合金、鎂合金鑄件，由于具有輕質(zhì)、耐熱、耐磨、耐蝕等優(yōu)良性能以及特殊的物理性能，附加值較高，種類繁多，其產(chǎn)量比例也將繼續(xù)提高。

2、金屬再生與節(jié)能減排技術(shù)在鑄造行業(yè)的應(yīng)用進(jìn)一步加強(qiáng)

金屬的循環(huán)利用具有節(jié)約資源、節(jié)約能源和保護(hù)環(huán)境等諸多優(yōu)點(diǎn)，世界各國無不將金屬循環(huán)利用產(chǎn)業(yè)作為低碳技術(shù)和循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展重點(diǎn)。隨著我國工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快，人均消耗鑄件量呈剛性增長，未來，我國將加大廢舊金屬的循環(huán)利用，逐漸使其成為鑄造的主要原材料來源。同時(shí)，我國將繼續(xù)以提高鑄件質(zhì)量、技術(shù)水平為核心內(nèi)容，集成先進(jìn)熔煉、先進(jìn)造型、煙塵治理與廢渣綜合利用等多項(xiàng)國內(nèi)外先進(jìn)技術(shù)與裝備，形成鑄件清潔生產(chǎn)的復(fù)合工藝，降低鑄件生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)在鑄件生產(chǎn)過程中的大幅度節(jié)能減排，為鑄造產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

3、企業(yè)重組整合向規(guī)模效應(yīng)方向發(fā)展

企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模是核心競爭力和品牌的重要支撐，通過規(guī)模效應(yīng)，才能將生產(chǎn)和銷售成本降低到最合理的區(qū)間內(nèi)，服務(wù)鏈得到延伸，支撐創(chuàng)新研發(fā)體系的有效運(yùn)行。隨著下游行業(yè)集中度不斷提高，逐漸形成了一批行業(yè)巨頭，它們對供應(yīng)商的產(chǎn)品品質(zhì)、研發(fā)實(shí)力、價(jià)格水平、交貨期限都提出了更高的要求，需要規(guī)模相當(dāng)?shù)钠髽I(yè)為其提供配套服務(wù)，并幫助他們不斷降低成本，提高自身產(chǎn)品的競爭實(shí)力。

此外，隨著我國環(huán)境保護(hù)、能源消耗、安全生產(chǎn)、職業(yè)健康安全等法律、法規(guī)及標(biāo)準(zhǔn)的進(jìn)一步加強(qiáng)，將加速鑄造行業(yè)落后產(chǎn)能的淘汰，特別是將會通過環(huán)保、能耗考核等手段加快推進(jìn)小、散、亂、差的鑄造企業(yè)退出鑄造行業(yè)。優(yōu)勢企業(yè)規(guī)模日益壯大，行業(yè)的集中度將越來越高。

（四）公司的行業(yè)地位

公司為中國鑄造行業(yè)綜合百強(qiáng)企業(yè)、中國鑄造行業(yè)排頭兵企業(yè)、國家級綠色工廠、國家級知識產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢企業(yè)、國家級高新技術(shù)企業(yè)，山東省“專精特新”企業(yè)、山東省技術(shù)創(chuàng)新示范企業(yè)、山東省單項(xiàng)冠軍企業(yè)。依托在鑄造、模具和機(jī)加工領(lǐng)域擁有的多項(xiàng)獨(dú)創(chuàng)技術(shù)和工藝，公司目前已形成了包括模具工藝及結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、鑄造工藝、機(jī)加工工藝以及最終性能檢測等在內(nèi)的完善的精密鑄件制造服務(wù)體系，具備跨行業(yè)、多品種、大中小批量多種類型業(yè)務(wù)的承接能力。公司先后通過了ISO9001、IATF16949等質(zhì)量體系認(rèn)證，具有很好的產(chǎn)品質(zhì)量保證體系和較強(qiáng)的技術(shù)開發(fā)能力。公司客戶主要為國內(nèi)外行業(yè)內(nèi)知名企業(yè)，公司已進(jìn)入國內(nèi)外相關(guān)行業(yè)整車（整機(jī)）廠商和大型零部件制造商的供應(yīng)鏈體系，與國內(nèi)外大型客戶形成了穩(wěn)固的合作關(guān)系，并被多家客戶評為最佳供應(yīng)商。在為客戶提供產(chǎn)品、輸出服務(wù)的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)與客戶的共同成長。隨著公司募投項(xiàng)目建設(shè)投產(chǎn)、達(dá)產(chǎn)，將進(jìn)一步增強(qiáng)公司的核心競爭力，使公司在與國內(nèi)同行業(yè)其他對手的競爭中保持優(yōu)勢地位。

二、核心競爭力分析

（一）技術(shù)優(yōu)勢

公司始終將技術(shù)作為發(fā)展和價(jià)值創(chuàng)造的第一要素，公司的研發(fā)部門被評為省級技術(shù)中心，配置具備國際先進(jìn)水平的試驗(yàn)檢測設(shè)備，同時(shí)，現(xiàn)有的主要技術(shù)研發(fā)模式為與客戶協(xié)同研發(fā)，這大大提高了公司前瞻性產(chǎn)品研發(fā)能力，擴(kuò)大了公司的技術(shù)服務(wù)能力。

（二）產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)勢

公司注重產(chǎn)品質(zhì)量，堅(jiān)持走高端路線，產(chǎn)品通過了國際權(quán)威認(rèn)證機(jī)構(gòu)的汽車零部件行業(yè)IATF16949認(rèn)證，有很好的產(chǎn)品質(zhì)量保證體系和較強(qiáng)的技術(shù)開發(fā)能力。通過建立、實(shí)施和保持ISO9001和IATF16949質(zhì)量管理體系，從產(chǎn)品的先期策劃、設(shè)計(jì)與開發(fā)、生產(chǎn)過程的確認(rèn)、不合格品的分析與控制、持續(xù)改進(jìn)等諸多過程進(jìn)行控制，減少不良成本，從而提高企業(yè)產(chǎn)品的市場競爭力。公司穩(wěn)定的產(chǎn)品質(zhì)量、優(yōu)異的使用性能、有競爭力的價(jià)格構(gòu)成了公司產(chǎn)品較強(qiáng)的性價(jià)比優(yōu)勢，與國內(nèi)同類產(chǎn)品相比具有產(chǎn)品質(zhì)量和性能優(yōu)勢，和國外先進(jìn)產(chǎn)品相比具有價(jià)格優(yōu)勢。

（三）模具開發(fā)、鑄造、表面處理、機(jī)械加工完整的產(chǎn)業(yè)鏈

完整的產(chǎn)業(yè)鏈有利于保障公司產(chǎn)品的質(zhì)量符合高端客戶的要求，增強(qiáng)了公司在價(jià)值鏈上的定價(jià)能力，有利于提高公司產(chǎn)品的附加值。

（四）人才團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢

公司擁有以清華大學(xué)鑄造專業(yè)為背景，具有專業(yè)理論知識和豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的高管團(tuán)隊(duì)，公司對創(chuàng)新管理、技術(shù)研發(fā)等高度重視，經(jīng)過多年發(fā)展，建立了竭誠敬業(yè)的技術(shù)開發(fā)團(tuán)隊(duì)，能對客戶的需求作出快速響應(yīng)，設(shè)計(jì)出符合客戶需求的解決方案。

（五）客戶資源優(yōu)勢

公司的主要客戶均為國內(nèi)外知名零部件或整車（整機(jī)）制造商，公司與客戶之間通過多年合作，并憑借過硬的產(chǎn)品質(zhì)量、全方位的零配件供應(yīng)以及快速的客戶需求響應(yīng)，獲得國內(nèi)外客戶的好評與認(rèn)可，建立了穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。（六）產(chǎn)品多元化優(yōu)勢

公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于商用空調(diào)、液壓機(jī)械、商用車、工程/農(nóng)業(yè)機(jī)械、乘用車、新能源、光熱發(fā)電、環(huán)保設(shè)備及高鐵等行業(yè)和領(lǐng)域，不存在過度依賴某一產(chǎn)品的情況，公司的生產(chǎn)情況可以根據(jù)市場需求的轉(zhuǎn)變進(jìn)行主動調(diào)節(jié)。

三、公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對措施

1、原材料價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)

公司主要原材料為生鐵、鋁錠等金屬材料，原材料價(jià)格波動對生產(chǎn)經(jīng)營影響較大。如果原材料價(jià)格出現(xiàn)較大波動且公司未能及時(shí)對產(chǎn)品售價(jià)進(jìn)行調(diào)整，則將直接影響公司的生產(chǎn)成本和營業(yè)利潤，給公司的經(jīng)營成果帶來不利影響。應(yīng)對措施：在銷售價(jià)格方面，按照合同約定及時(shí)進(jìn)行價(jià)格調(diào)整，適當(dāng)轉(zhuǎn)嫁原材料漲價(jià)風(fēng)險(xiǎn)；在生產(chǎn)成本控制方面，加大研發(fā)力度，通過技術(shù)創(chuàng)新、改進(jìn)工藝達(dá)到降低生產(chǎn)成本的目的；在采購控制方面，利用規(guī)?；少弮?yōu)勢與供應(yīng)商建立戰(zhàn)略采購的合作關(guān)系，對主要原材料的價(jià)格走勢進(jìn)行動態(tài)跟蹤，在價(jià)格處于低點(diǎn)時(shí)適度增加儲備，在價(jià)格呈上升階段時(shí)，通過提前預(yù)付款等方式鎖定價(jià)格，以規(guī)避原材料價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)。

2、能源價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)

公司生產(chǎn)所需主要能源為電力和天然氣，能源價(jià)格波動對生產(chǎn)經(jīng)營影響較大。如果能源價(jià)格出現(xiàn)較大波動且公司未能及時(shí)對產(chǎn)品售價(jià)進(jìn)行調(diào)整，則將直接影響公司的生產(chǎn)成本和營業(yè)利潤，給公司的經(jīng)營成果帶來不利影響。

應(yīng)對措施：（1）繼續(xù)積極引進(jìn)推廣高效節(jié)能設(shè)備和節(jié)能技術(shù)改造；（2）推廣使用節(jié)能技術(shù)，優(yōu)化生產(chǎn)技術(shù)及工藝；（3）根據(jù)生產(chǎn)實(shí)際，合理利用峰谷平電價(jià)政策，實(shí)行錯(cuò)峰用電，合理節(jié)約能源成本；（4）與客戶協(xié)商，合理分擔(dān)能源費(fèi)用上漲的壓力。

3、匯率變動的風(fēng)險(xiǎn)

匯率的波動將直接影響公司出口銷售的盈利水平，給公司經(jīng)營活動帶來一定風(fēng)險(xiǎn)，匯率若出現(xiàn)大幅波動，而公司未能及時(shí)與客戶協(xié)商調(diào)整銷售價(jià)格，將會對公司的經(jīng)營成本帶來一定的影響。

應(yīng)對措施：按照合同約定及時(shí)進(jìn)行價(jià)格調(diào)整，并通過縮短報(bào)價(jià)和收匯周期，來應(yīng)對匯率變動尤其是升值風(fēng)險(xiǎn)；提前鎖定結(jié)匯匯率，通過與銀行進(jìn)行遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)，約定未來結(jié)匯或售匯的外匯幣種、金額、期限與匯率，到期按照該協(xié)議訂明的幣種、金額、匯率辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)。

4、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)

募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后，公司產(chǎn)能不足的情況將得到較大改善，市場競爭力將得到進(jìn)一步提高。盡管公司對募集資金投資項(xiàng)目市場前景進(jìn)行了充分的分析和論證，但市場本身具有不確定性，如果外部市場環(huán)境、技術(shù)發(fā)展方向發(fā)生變化，現(xiàn)有潛在客戶開拓未達(dá)到預(yù)期等，將影響新增產(chǎn)能消化，使募集資金投資項(xiàng)目無法達(dá)到預(yù)期收益。

應(yīng)對措施：堅(jiān)持高端路線不動搖，夯實(shí)合作基礎(chǔ)，充分發(fā)揮公司產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢和與國外客戶多年的合作經(jīng)驗(yàn)，在夯實(shí)已有客戶的基礎(chǔ)上，不斷開發(fā)新客戶、新產(chǎn)品；加大研發(fā)投入，提升公司創(chuàng)新研發(fā)水平，增強(qiáng)公司核心競爭力；加快研發(fā)和實(shí)施部署，爭取按照募投項(xiàng)目整體實(shí)施計(jì)劃進(jìn)行。

5、市場競爭的風(fēng)險(xiǎn)

公司所處的鑄造行業(yè)企業(yè)眾多，市場競爭激烈。盡管本公司具備鐵、鋁、鋼等金屬鑄件從工藝設(shè)計(jì)、模具開發(fā)、鑄造到機(jī)加工一體化的產(chǎn)業(yè)鏈，能夠承接多品種、多批次的業(yè)務(wù)類型，積累了一定的優(yōu)質(zhì)客戶，但激烈的市場競爭仍可能使公司在市場開拓和技術(shù)升級等方面面臨一定的挑戰(zhàn)和競爭風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)對措施：持續(xù)完善全球化的產(chǎn)業(yè)布局，提升市場反應(yīng)速度，依托多年的市場經(jīng)驗(yàn)和與客戶建立的長期良好合作關(guān)系，配備市場和技術(shù)團(tuán)隊(duì)長期服務(wù)客戶，公司將在這一方面投入更多資源，緊跟客戶需求，以產(chǎn)品品質(zhì)、服務(wù)、行業(yè)解決方案等優(yōu)勢贏得用戶。

四、主營業(yè)務(wù)分析

2024年上半年，國際地緣政治局勢和國際貿(mào)易關(guān)系持續(xù)緊張，多數(shù)主要經(jīng)濟(jì)體增長放緩，全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的復(fù)雜性、嚴(yán)峻性、不確定性上升。中國經(jīng)濟(jì)總體回升向好，但亦受到外部復(fù)雜環(huán)境影響，存在部分有效需求不足，社會預(yù)期偏弱等諸多挑戰(zhàn)。

報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入53,587.71萬元，同比下降7.83%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-1,880.54萬元，同比下降976.56%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤-1,277.72萬元，同比下降830.35%。研發(fā)投入1,315.18萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額8,612.54萬元，同比增加67.28%。業(yè)績變動主要原因如下：

1、原控制子公司江蘇聯(lián)誠股權(quán)于2023年3月31日完成對外轉(zhuǎn)讓，從2023年4月份不再納入合并報(bào)表范圍，造成銷售收入和利潤同比下降。

2、日照聯(lián)誠、安徽聯(lián)誠等新投資子公司，現(xiàn)處于運(yùn)營初期階段，銷售額較低，各方面成本費(fèi)用較高，造成較大虧損。

3、對外投資產(chǎn)生公允價(jià)值變動損失以及持續(xù)研發(fā)投入對利潤造成一定影響，減少當(dāng)期利潤。

報(bào)告期內(nèi)，公司運(yùn)營總體保持平穩(wěn)健康發(fā)展，通過開展“一提兩降一優(yōu)化”項(xiàng)目持續(xù)提高生產(chǎn)效率，降低運(yùn)營成本。同時(shí)公司優(yōu)質(zhì)客戶和新產(chǎn)品的持續(xù)開發(fā)、高端產(chǎn)能的儲備為未來盈利能力提升奠定了扎實(shí)基礎(chǔ)。

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