10月14日，半導(dǎo)體ETF（512480）收盤(pán)漲4.00%，成交額28.35億元。成份股強(qiáng)勁拉升，寒武紀(jì)漲12.34%、中芯國(guó)際漲8.81%、紫光國(guó)微漲7.73%，中微公司、兆易創(chuàng)新等紛紛跟漲。

　　消息面上，截至10月13日，A股半導(dǎo)體板塊已有包括泰凌微、瑞芯微、海光信息等在內(nèi)11家上市公司披露了2024年三季度業(yè)績(jī)預(yù)告，其中，8家公司業(yè)績(jī)預(yù)喜。同時(shí)，2024年前三季度，半導(dǎo)體板塊已有131家上市公司獲機(jī)構(gòu)密集調(diào)研。

　　綜合來(lái)看，機(jī)構(gòu)對(duì)于半導(dǎo)體板塊上市公司的主要關(guān)注點(diǎn)，仍集中在產(chǎn)業(yè)鏈中材料以及設(shè)備公司的產(chǎn)品應(yīng)用、業(yè)務(wù)進(jìn)展、研發(fā)以及并購(gòu)重組計(jì)劃等。另外，半導(dǎo)體公司主營(yíng)業(yè)務(wù)與AI領(lǐng)域的結(jié)合、未來(lái)市場(chǎng)走勢(shì)等，也成為了機(jī)構(gòu)關(guān)注的焦點(diǎn)。

　　智帆海岸機(jī)構(gòu)首席顧問(wèn)、資深產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)觀察家梁振鵬表示，多家半導(dǎo)體板塊上市企業(yè)公布的業(yè)績(jī)預(yù)告情況，顯示出目前行業(yè)回暖趨勢(shì)明顯。隨著市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)以及政策支持的加強(qiáng)，行業(yè)企業(yè)盈利狀況正在逐步改善。同時(shí)，機(jī)構(gòu)調(diào)研的頻次不斷增加，也顯示出市場(chǎng)對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)的信心和期待。

　　政策面上，財(cái)政部部長(zhǎng)藍(lán)佛安10月12日在國(guó)新辦發(fā)布會(huì)上表示，將在近期陸續(xù)推出一攬子有針對(duì)性的增量政策舉措。大部分券商認(rèn)為，財(cái)政部的政策表態(tài)整體超預(yù)期，A股近期有望邊際企穩(wěn)。在調(diào)整之后，股市有望重整旗鼓反彈，投資者可淡化波動(dòng)，維持相對(duì)樂(lè)觀的態(tài)度，積極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化。

　　盡管短期波動(dòng)加大，但業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的復(fù)蘇勢(shì)頭愈發(fā)強(qiáng)勁，相關(guān)板塊有望迎來(lái)估值重估。然而，由于該板塊短期漲幅較大，后續(xù)波動(dòng)或?qū)⒓觿?，投資人在交易節(jié)奏上需更為謹(jǐn)慎，以把握中長(zhǎng)期布局的良好時(shí)機(jī)。

　　中信證券發(fā)布研報(bào)稱，結(jié)合當(dāng)前半導(dǎo)體行業(yè)銷售額、咨詢機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)情況以及國(guó)內(nèi)外半導(dǎo)體廠商的表現(xiàn)及展望，半導(dǎo)體行業(yè)在前期云端算力與存儲(chǔ)漲價(jià)的拉動(dòng)下修復(fù)效果顯著，目前處于溫和復(fù)蘇狀態(tài)。預(yù)計(jì)后續(xù)成長(zhǎng)動(dòng)力主要來(lái)自云端算力的景氣度持續(xù)上升和端側(cè)AI的爆發(fā)。此外，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)替代工作不斷推進(jìn)，受益于政策支持、周期反轉(zhuǎn)、增量創(chuàng)新和國(guó)產(chǎn)替代等多方面利好，下一階段有望迎來(lái)更好的表現(xiàn)。

　　展望未來(lái)，在國(guó)家政策的扶持下，半導(dǎo)體領(lǐng)域并購(gòu)持續(xù)升溫，從而推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈整合，提升行業(yè)集中度，促進(jìn)先進(jìn)技術(shù)的發(fā)展。隨著全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的好轉(zhuǎn)，半導(dǎo)體行業(yè)預(yù)計(jì)將繼續(xù)保持良好的增長(zhǎng)勢(shì)頭，可以持續(xù)關(guān)注半導(dǎo)體ETF（512480）的布局機(jī)會(huì)。半導(dǎo)體ETF（512480）跟蹤的中證全指半導(dǎo)體產(chǎn)品與設(shè)備指數(shù)（H30184.CSI），是目前市場(chǎng)上主流的4只半導(dǎo)體主題指數(shù)中，成立時(shí)間最長(zhǎng)、總市值最大、成分股只數(shù)最多，且近十年換手率最高的一只指數(shù)。半導(dǎo)體ETF（512480）目前是市場(chǎng)上唯一一只追蹤該指數(shù)的ETF產(chǎn)品，也是投資者分享國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)增長(zhǎng)的高效工具。