新周刊 作者：劉子琪

　　在銀行A股IPO“空窗”1000天后，兩家銀行迎來(lái)上市新進(jìn)展。

　　近日，中銀國(guó)際證券、中信證券關(guān)于天津銀行股份有限公司（下稱“天津銀行”）輔導(dǎo)工作進(jìn)展情況報(bào)告（第二十五期）顯示，自天津銀行進(jìn)入輔導(dǎo)期以來(lái)，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)對(duì)天津銀行進(jìn)行持續(xù)盡職調(diào)查，協(xié)助完善公司治理、財(cái)務(wù)管理等各項(xiàng)內(nèi)控制度，針對(duì)其中存在的不規(guī)范現(xiàn)象提供整改建議，并督促及時(shí)規(guī)范整改。目前天津銀行公司治理能夠有效運(yùn)行。

　　目前，天津銀行尚未申請(qǐng)及取得部分外部批復(fù)，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)將根據(jù)輔導(dǎo)對(duì)象戰(zhàn)略規(guī)劃安排和具體工作計(jì)劃，協(xié)助發(fā)行人適時(shí)進(jìn)行監(jiān)管申報(bào)，確保輔導(dǎo)對(duì)象在上市申報(bào)前及時(shí)取得相關(guān)批復(fù)。

　　此前一天，中信建投證券關(guān)于江蘇江南農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（下稱“江南農(nóng)商行”）階段性輔導(dǎo)工作備案報(bào)告（第二十三期）顯示，輔導(dǎo)期內(nèi)，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)積極督促輔導(dǎo)對(duì)象完善公司股權(quán)、公司治理等事項(xiàng)，督促輔導(dǎo)對(duì)象進(jìn)一步完善對(duì)股東的確權(quán)工作，加強(qiáng)股權(quán)管理、把關(guān)股東資質(zhì)。

　　值得一提的是，不久前，深交所發(fā)行上市審核信息公開(kāi)網(wǎng)站顯示，廣州銀行、東莞銀行、廣東南海農(nóng)商行、廣東順德農(nóng)商行IPO審核狀態(tài)均由此前的“已受理”改為“中止”。

　　對(duì)于部分銀行常年走不出輔導(dǎo)期的原因，有業(yè)內(nèi)人士告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)，這些銀行可能在業(yè)務(wù)拓展、風(fēng)險(xiǎn)控制、管理流程等方面存在一些問(wèn)題，需要進(jìn)行改進(jìn)和完善。另外，這些銀行可能需要更多的時(shí)間和資源來(lái)滿足監(jiān)管部門(mén)的要求，例如在資本充足率、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面達(dá)到一定的標(biāo)準(zhǔn)。

　　遲遲走不出輔導(dǎo)期

　　天津銀行成立于1996年11月，是一家總部位于天津的地方法人銀行，2016年登陸港交所。2015年8月，中銀國(guó)際證券、中信證券受聘擔(dān)任天津銀行首次公開(kāi)發(fā)行A股股票并上市的輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)，至今已經(jīng)9年。

　　2024年半年報(bào)顯示，天津銀行今年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入87.6億元，同比增長(zhǎng)7.7%；凈利潤(rùn)19.8億元，同比增長(zhǎng)136.4%，但依然在四大直轄市城商行中墊底。

　　時(shí)代財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，天津銀行凈利潤(rùn)倍增的一部分原因在于其2023年同期凈利潤(rùn)過(guò)低。2023年上半年，天津銀行的凈利潤(rùn)僅為8.36億元，較2022年同期下滑72.4%，主要是受到資產(chǎn)減值損失及信用減值導(dǎo)致虧損、大幅增提撥備影響。

　　在經(jīng)歷業(yè)績(jī)下滑后，天津銀行凈利潤(rùn)在2023年第三季度迎來(lái)增長(zhǎng)。2023年前三季度，該行凈利潤(rùn)為33.29億元，單季度增加24.93億元。2023年，天津銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入164.56億元，同比增加4.4%；凈利潤(rùn)37.60億元，同比增長(zhǎng)5.5%。

　　值得一提的是，2023年，天津銀行時(shí)隔3年再分紅，現(xiàn)金分紅每10股1.2元。

　　截至上半年末，天津銀行不良貸款率為1.54%，較上年末下降0.16個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率181.75%，較上年末上升13.89個(gè)百分點(diǎn)。

　　相比之下，江南農(nóng)商行也存在一些問(wèn)題。江南農(nóng)商行成立于2009年12月，是由常州轄內(nèi)原5家農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)合并發(fā)起設(shè)立的全國(guó)首家地市級(jí)股份制農(nóng)商行，在2018年提出上市之后，至今IPO還處在上市輔導(dǎo)期。

　　根據(jù)中信建投證券的輔導(dǎo)報(bào)告，江南農(nóng)商行目前仍存在問(wèn)題：職工持股不滿足財(cái)金97號(hào)文的要求，部分職工持股超過(guò)50萬(wàn)股。而此前公開(kāi)的第十一期（2021年5月1日至2021年7月31日）輔導(dǎo)報(bào)告，該問(wèn)題當(dāng)時(shí)就已經(jīng)列出。

　　對(duì)于該問(wèn)題的整改，第二十三期輔導(dǎo)報(bào)告與2021年輔導(dǎo)報(bào)告一致，皆為輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)與持股超50萬(wàn)股的職工以及有意向的投資者進(jìn)行了多次協(xié)商，根據(jù)雙方利益訴求出具了多種減持方案，現(xiàn)階段正按減持方案穩(wěn)步推進(jìn)減持事宜。

　　年報(bào)顯示，截至2023年末，江南農(nóng)商行股本總額為101.15億股，股東總數(shù)為7166戶。其中，法人股為76.70億股，占比為75.82%；自然人股24.45億股，占比為24.18%。自然人股東中，員工自然人持股7.45億股，占比為7.37%。

　　不久前，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)發(fā)布一則通知，直指江蘇省內(nèi)4家農(nóng)商行在國(guó)債二級(jí)市場(chǎng)交易中涉嫌操縱市場(chǎng)價(jià)格、利益輸送，并表示將依據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)自律處分規(guī)則》對(duì)這四家機(jī)構(gòu)啟動(dòng)自律調(diào)查，這其中就包括江南農(nóng)商行。

　　銀行上市出現(xiàn)“空窗期”

　　自2016年監(jiān)管重啟銀行IPO以來(lái)，A股共計(jì)迎來(lái)26家上市銀行，2016年-2022年分別上市8家、1家、3家、8家、1家、4家、1家。

　　這期間曾出現(xiàn)過(guò)幾次較為明顯的低谷甚至“空窗期”：2003年-2005年，A股新上市銀行僅有華夏銀行；2011年-2015年，連續(xù)5年A股無(wú)任何銀行上市；自2022年1月蘭州銀行成功上市后，目前暫無(wú)銀行登陸A股。

　　即便持續(xù)遇冷，中小銀行的上市熱情仍存。今年年初，擬A股上市銀行共10家。截至目前，有3家已經(jīng)主動(dòng)退出IPO隊(duì)伍，包括安徽亳州藥都農(nóng)商行、江蘇海安農(nóng)商行、馬鞍山農(nóng)商行。

　　在其余7家銀行中，申報(bào)滬市主板上市的有湖州銀行、湖北銀行、江蘇昆山農(nóng)村商業(yè)銀行，湖州銀行自去年11月被問(wèn)詢后至今無(wú)新消息，湖北銀行、江蘇昆山農(nóng)村商業(yè)銀行去年3月底被受理后至今無(wú)消息；申報(bào)深市主板上市的有廣州銀行、東莞銀行、廣東順德農(nóng)商行、廣東南海農(nóng)商行。

　　值得注意的是，9月30日，深交所發(fā)行上市審核信息公開(kāi)網(wǎng)站顯示，廣州銀行、東莞銀行、南海農(nóng)商銀行、順德農(nóng)商行IPO審核狀態(tài)均由此前的“已受理”改為“中止”，中止原因均為“IPO申請(qǐng)文件中記錄的財(cái)務(wù)資料已過(guò)有效期，需要補(bǔ)充提交”。

　　具體來(lái)看，東莞銀行首次遞交上市申請(qǐng)材料時(shí)間是2008年3月，此后一直沒(méi)有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。直到2014年6月，證監(jiān)會(huì)通報(bào)東莞銀行因未完成預(yù)披露而終止審查。時(shí)隔5年后，證監(jiān)會(huì)于2019年3月份再次接受該行的IPO申請(qǐng)材料。

　　南海農(nóng)商銀行和順德農(nóng)商銀行的IPO之路同樣漫長(zhǎng)，二者均于2019年首次遞交上市申請(qǐng)，苦苦等待5年無(wú)果。而廣州銀行在今年8月底曾中止過(guò)IPO，主要系“發(fā)行人需更換申報(bào)會(huì)計(jì)師”。

　　另外，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站公開(kāi)發(fā)行輔導(dǎo)公示信息顯示，目前有16家銀行備戰(zhàn)A股仍處于輔導(dǎo)期，包括杭州聯(lián)合農(nóng)商行、成都農(nóng)商行、江南農(nóng)商行、江蘇如皋農(nóng)商行、蕪湖揚(yáng)子農(nóng)商行、寧波通商銀行、天津銀行、徽商銀行、甘肅銀行、溫州銀行、新疆匯合銀行、烏魯木齊銀行、寧夏銀行、漢口銀行、菏澤農(nóng)商行、北京農(nóng)商行。

　　不過(guò)，上述16家銀行中有多家已經(jīng)很久沒(méi)有披露輔導(dǎo)工作情況進(jìn)展報(bào)告。