來源|第一財經(jīng)

10月28日，備受市場關(guān)注的雪松控股刑事案件迎來公開庭審第一天，而在接下來的一周時間里（2024年10月28日至11月2日），庭審將持續(xù)進(jìn)行，這也顯示出該案規(guī)模之大、金額之多、審理之復(fù)雜。

第一財經(jīng)采訪了多位現(xiàn)場出席庭審的投資者，其中，投資者趙先生（化名）對第一財經(jīng)說，第一天聽下來，他最大的感受是雪松控股內(nèi)部管理極不嚴(yán)謹(jǐn)，部分部門負(fù)責(zé)人身兼數(shù)十個名頭，以至于可能自己都搞不清楚。

▍雪松控股被列為被告

2023年5月，廣州市公安局黃埔分局通告了雪松控股下屬的廣東圓方投資有限公司等涉嫌非法吸收公眾存款案的案情。

廣州市中級人民法院正門

通告顯示，公安機(jī)關(guān)已對主要犯罪嫌疑人張某等人采取刑事強(qiáng)制措施；公安機(jī)關(guān)已依法提取相關(guān)涉案數(shù)據(jù)，并已委托專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行獨(dú)立鑒定和司法審計；公安機(jī)關(guān)已對涉案相關(guān)資產(chǎn)予以查封、扣押、凍結(jié)；公安機(jī)關(guān)敦促涉案公司相關(guān)責(zé)任人員主動配合調(diào)查，積極退繳違法所得，對于主動投案、退贓退賠、認(rèn)罪悔罪的，可以依法從輕處罰。

值得注意的是，當(dāng)時，廣州市公安局黃埔分局僅提及“廣東圓方投資有限公司等”被查處，并未涉及雪松控股。

今年以來，雪松控股在多地的子公司被通告涉嫌非法吸收公眾存款，征集投資者報案，并要求雪松控股員工配合調(diào)查。

今年7月，據(jù)媒體報道，廣州市檢察院指控雪松控股及其旗下子公司涉嫌集資詐騙和非法吸收公眾存款兩項罪名，對公司及若干管理層人員提起公訴。

相比于廣州市公安局黃埔分局此前通告，此次雪松控股的罪名增加了“涉嫌集資詐騙”。

10月22日，廣州市中級人民法院官網(wǎng)發(fā)布公告稱，該院受理（2024）粵01刑初245號被告單位雪松控股集團(tuán)有限公司、被告人張勁等十九人集資詐騙、非法吸收公眾存款、背信運(yùn)用受托財產(chǎn)、妨害作證一案，并于2024年10月28日至11月2日9點30分至19點30分在該院公開開庭審理。

廣州中院的公告不僅將雪松控股列為被告，同時，罪名又增加了背信運(yùn)用受托財產(chǎn)、妨害作證。

“今年7月份的時候，我們和主審檢察官就進(jìn)行過一次交流，當(dāng)時有20多位投資者參與了交流，主要內(nèi)容就是，經(jīng)過經(jīng)偵部門的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，雪松控股本身很有可能也涉嫌集資詐騙，所以，此次把雪松控股也列為集資詐騙的被告主體，一并提起訴訟?！壁w先生說。

▍首日14位被告出席庭審

參與法院庭審旁聽的投資者劉先生（化名）透露，28日開庭首日，大概有不到40位投資者參與了旁聽，上午主要是走庭審流程，包括檢察官宣讀起訴書、法庭調(diào)查環(huán)節(jié)等。

趙先生說，現(xiàn)場，雪松控股方面的辯護(hù)律師達(dá)30人左右。另外，檢方出庭7人，上午庭審了兩位被告，下午庭審了12位被告，14位被告基本都是各個業(yè)務(wù)板塊的中高級管理人員和財務(wù)人員。

根據(jù)立案信息，“雪松案”涉及的被告合計19位自然人和一家法人機(jī)構(gòu)，包括謝少彬、韓剛、盧松峰、李楠、范佳昱、杜晶、趙斌、劉湖源、林偉龍、何建斌、劉斌、孫玉武、黃旭斌、李嬋娟、洪鳴、劉翠波、張勁、劉劍、陳超等，以及雪松控股集團(tuán)有限公司。

其中，張勁為雪松控股集團(tuán)創(chuàng)始人、董事局主席。

2024年5月8日晚間，雪松發(fā)展（原“希努爾”）公告稱，公司無法與實際控制人張勁取得聯(lián)系，公司已與張勁的工作單位聯(lián)系詢問其現(xiàn)狀，但無法確定張勁失聯(lián)的具體原因。

另外，根據(jù)天眼查信息，李嬋娟為雪松實業(yè)集團(tuán)有限公司財務(wù)總監(jiān)，趙斌為雪松（廈門）供應(yīng)鏈集團(tuán)有限公司的法人代表。

兩位參與旁聽的投資者對第一財經(jīng)記者表示，李嬋娟、趙斌在庭審過程中的陳述是大家都比較關(guān)注的。

“據(jù)我所知，今天（29日）張勁將作為被告出席庭審，算上今天，庭審的第一階段將結(jié)束，下一階段將進(jìn)入法庭辯論、質(zhì)證的過程?！彼f。

▍“雪松案”細(xì)節(jié)曝光，公司內(nèi)部管理混亂

首日庭審現(xiàn)場也曝光了大量“雪松案”細(xì)節(jié)。

趙先生說，根據(jù)庭審信息，雪松控股于2018年4月出現(xiàn)非法集資，此前是合規(guī)產(chǎn)品，比如公司債、信托等。2021年4月正式爆雷，因此，2018年4月至2021年4月被作為追溯期，涉案金額接近600億元，集資參與人未兌付金額約200億元，涉及的投資者6000余人。

“法官在法庭上提問，在2021年爆雷以后，雪松控股方面是否又進(jìn)行過非法集資，被告均表示不知道?！壁w先生說。

“如果我沒聽錯的話，理財涉及人數(shù)應(yīng)該是1萬人左右，未兌付人數(shù)6900人?！眲⑾壬f，由于庭審現(xiàn)場不能帶紙筆，他只能憑記憶，具體數(shù)字無法精準(zhǔn)記錄。

另外，趙先生提到，在旁聽的過程中，他最大的感觸是雪松控股內(nèi)部管理極不嚴(yán)謹(jǐn)。比如，庭審過程中提到雪松控股內(nèi)部一個名為“財經(jīng)委員會”的部門，據(jù)名稱來看，這應(yīng)該是一個很高的決策部門。辯護(hù)律師也在持續(xù)追問這個財經(jīng)委員會的功能，但一名被告直接回答，這個部門可能就是張勁一時興起設(shè)立的，沒有起到實際作用。

“雪松控股看上去業(yè)務(wù)板塊很多，其實最重要的工作可能就是融資。庭審過程中，辯護(hù)律師在為委托人作減罪或無罪辯護(hù)時，主要就是圍繞融資來源、如何使用融資款等方面。”趙先生說。

▍一家世界500強(qiáng)的隕落

雪松控股一度是廣州的大型民企，前身是主營房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的君華集團(tuán)，2015年8月，張勁將君華集團(tuán)重組成為雪松控股，后提出實現(xiàn)“三個萬億”的目標(biāo)，即萬億銷售額、萬億資產(chǎn)、萬億市值。該公司曾連續(xù)4年上榜《財富》世界500強(qiáng)。

爆雷之前，雪松控股的主要業(yè)務(wù)板塊包括大宗商品產(chǎn)業(yè)集團(tuán)、大宗商品供應(yīng)鏈集團(tuán)、化工產(chǎn)業(yè)集團(tuán)、產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)、雪松國際信托。

另外，雪松控股還斥資收購了多家上市公司，比如2016年以48億元并購上市公司齊翔騰達(dá)（維權(quán)），2017年耗資42億元并購上市公司希努爾。

從雪松國際信托開始，雪松控股似乎打開了各渠道大舉融資的“潘多拉魔盒”，一方面通過信托牌照持續(xù)發(fā)行新項目，另一方面借道金融資產(chǎn)交易所進(jìn)行融資。

此前，多位投資者曾對第一財經(jīng)記者透露，他們前期也購買了雪松國際信托的產(chǎn)品，都順利兌付了，后期爆雷的產(chǎn)品主要是偽金交所產(chǎn)品，購買的渠道大多數(shù)是他們熟識多年的理財師們。

盡管2021年4月雪松正式爆雷，但真正被外界知曉是在2022年1月30日雪松控股發(fā)出的致歉信，在信中，張勁宣布原定于1月底完成的兌付無法落實。

趙先生對第一財經(jīng)記者說，他投資了雪松旗下的4款產(chǎn)品，包括潤邦融資租賃債權(quán)1號、齊穗實業(yè)燦邦12M債權(quán)轉(zhuǎn)讓項目、上?；葜廴A景12M債權(quán)轉(zhuǎn)讓項目、廣州雪尚隆赟12M債權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓項目，合計金額500萬元，目前均未兌付。上述產(chǎn)品均為金交所產(chǎn)品，陸續(xù)于2021年9月至2022年4月到期，在2021年7月知曉雪松控股爆雷后，趙先生一直奔走至今，現(xiàn)在終于迎來了開庭審理。

劉先生也表示，他購買了上海閩悅沃盈12M4項目，未兌付金額300萬元。

（文中涉及庭審相關(guān)數(shù)據(jù)為現(xiàn)場投資者陳述，未得到廣州市中級人民法院證實）

（轉(zhuǎn)自：不良資產(chǎn)行業(yè)觀研）