華夏時報 記者劉佳 北京報道

　　“9月底以來，一攬子增量政策密集出臺，將推動經(jīng)濟持續(xù)回升向好。展望全年，招商銀行將圍繞‘打造價值銀行’的戰(zhàn)略目標，繼續(xù)堅持質量第一、效益優(yōu)先、規(guī)模適度、結構合理的經(jīng)營理念，持續(xù)推動嚴格管理、守正創(chuàng)新、雙輪驅動的高質量發(fā)展路徑，更好地為客戶、員工、股東、合作伙伴和社會創(chuàng)造價值?！?1月1日，在招商銀行召開的第三季度業(yè)績交流會上，該行副行長彭家文如是說。

　　作為零售業(yè)務排頭兵的招商銀行，其“成績單”一直備受市場關注。

　　招商銀行三季報數(shù)據(jù)顯示，前三季度，該行實現(xiàn)營業(yè)收入2527.09億元；實現(xiàn)歸屬于股東的凈利潤1131.84億元；實現(xiàn)凈利息收入1572.98億元；實現(xiàn)非利息凈收入954.11億元。

　　資產質量方面，截至報告期末，不良貸款率為0.94%，較上年末下降0.01個百分點；撥備覆蓋率為432.15%，較上年末下降5.55個百分點。

　　“大家不要簡單地去看利潤是不是為正，正和負其實也就是毫厘之間，重點還是要看趨勢。”彭家文表示，明年招商銀行依然會保持穩(wěn)中求進的大思路，并通過自身的努力實現(xiàn)穩(wěn)中向好的目標。

　　此外，圍繞凈息差挑戰(zhàn)、房地產風險管理、股票回購增持再貸款以及分紅等問題，招商銀行相關人士也逐一做出回應。

　　凈息差在同業(yè)中保持相對領先

　　9月下旬以來，宏觀政策面發(fā)生較大變化，覆蓋擴內需、穩(wěn)市場、化風險等方面，對資本市場和銀行業(yè)都帶來較大影響。

　　其中，衡量銀行盈利能力的重要指標凈息差成為市場與投資者密切關注的數(shù)據(jù)。

　　數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度招商銀行凈利差為1.87%，凈利息收益率為1.99%，同比均下降20個基點。

　　“凈利息收入和凈息差降幅收窄，繼續(xù)保持了招商銀行低資金的成本優(yōu)勢。”彭家文對《華夏時報》等記者表示，受LPR和存量房貸利率下調影響，疊加有效信貸需求不足，新發(fā)放貸款收益率下行，資產收益率承壓。為此，招商銀行持續(xù)優(yōu)化資產負債結構，推進存款利率市場化調整，帶動負債成本下行，一定程度上抵消了利差縮窄帶來的影響。

　　招商銀行資產負債管理部總經(jīng)理李俐也認為，招商銀行凈息差在同業(yè)中保持相對領先。

　　“當前影響息差的主要因素還是資產端收益率的持續(xù)下行，有政策面的影響，比如LPR下行、存量房貸利率下調，也有信貸需求整體偏弱等方面的影響?！痹诶罾磥?，一系列新政策發(fā)布對今年息差的影響整體偏中性。

　　“從明年的展望看，LPR持續(xù)下調以及存量房貸再次調降的影響依然持續(xù)存在，這對明年整體的貸款定價有下行壓力，進而會對息差有相應影響?！崩罾A計，明年凈息差將持續(xù)承壓，但降幅要好于今年。

　　李俐透露，招商銀行會主動采取資產負債管理措施來加以應對，進一步去調優(yōu)大類資產配置結構，同時加強負債成本管控。

　　凈息差下行也確實是整個銀行業(yè)所面臨的共同挑戰(zhàn)。

　　光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華在接受《華夏時報》記者采訪時表示，從趨勢看，盡管三季度銀行業(yè)凈息差繼續(xù)放緩，但已呈現(xiàn)出收窄趨勢，預計四季度凈息差有望企穩(wěn)。

　　房地產領域風險可控

　　在房地產業(yè)務方面，招商銀行房地產業(yè)不良貸款率較去年末出現(xiàn)回落。

　　財報數(shù)據(jù)顯示，截至9月末，招商銀行房地產相關的實有及或有信貸、自營債券投資、自營非標投資等承擔信用風險的業(yè)務余額合計3878.65億元，較上年末下降2.78%。

　　截至報告期末，房地產業(yè)貸款余額2941.81億元，較上年末增加34.39億元，占貸款和墊款總額的4.58%，較上年末下降0.13個百分點，其中85%以上的房地產開發(fā)貸款余額分布在一、二線城市城區(qū)，區(qū)域結構保持良好。截至報告期末，房地產業(yè)不良貸款率4.80%，較上年末下降0.21個百分點。

　　談及房地產業(yè)風險，招商銀行相關部門負責人在會上表示，整體來看，招商銀行內部資產質量平穩(wěn)，房地產撥備充足高于對公貸款2.5倍左右。因此在政策組合拳的推進下，未來房地產風險是基本可控的。

　　如何從銀行端配合做好房地產長效機制，做到質量效益、規(guī)模結構的協(xié)調發(fā)展？

　　該相關人士表示，招商銀行將全面支持構建房地產發(fā)展新模式，充分發(fā)揮協(xié)調機制作用，滿足房地產項目合理融資需求，加大“白名單”項目貸款投放力度。同時，繼續(xù)合理區(qū)分項目子公司風險與集團控股公司風險，持續(xù)強化風險扎口管理和投貸后管理，嚴格執(zhí)行房地產貸款封閉管理要求，切實做好項目風險防控。按照依法合規(guī)、風險可控、商業(yè)可持續(xù)的原則，推動房地產企業(yè)風險化解，保持房地產資產質量總體穩(wěn)定。

　　研究股票回購業(yè)務

　　10月18日，中國人民銀行正式推出股票回購增持再貸款，首期額度3000億元，年利率1.75%，期限1年，可視情況展期。21家全國性金融機構可向符合條件的上市公司和主要股東提供貸款，分別支持其回購和增持上市公司股票。

　　“招商銀行反應很快也比較重視該項業(yè)務。目前圍繞上市公司全周期、全流程服務體系已搭建完成，并為6家上市公司提供了相應資金支持?！?彭家文表示，股票回購增持再貸款正在順利推進，目前進展情況比較好，預計再貸款業(yè)務后續(xù)有很大的增長空間。

　　談及招商銀行是否會考慮進行股票回購？彭家文回應稱：“當前回購也是作為促進資本市場發(fā)展的一個措施在推動。招行正在研究中，我們認為這個措施是可以往前推進的，但之所以要研究，是因為確實還有很多因素需要進一步考慮，主要是上市銀行和其他上市公司還是有本質的區(qū)別。”

　　“所以到目前為止，好像在境內的上市銀行還沒有看到有回購的先例，估計都是有共同因素所致。所以從資本充足率水平來看，我們應該是有能力做回購，或者提高分紅比例還是加快分紅頻率，這些措施都是可以支撐的。但是由于各種因素，目前還在研究當中?！迸砑椅恼f。

　　財報數(shù)據(jù)顯示，截至報告期末，招商銀行核心一級資本充足率為14.73%，一級資本充足率為16.99%，資本充足率為18.67%，較上年末分別上升1.00、0.98和0.79個百分點。

　　值得注意的是，招商銀行將2023年度分紅派息比例已提升至35%，不過，目前并未參與到中期分紅的隊伍當中。

　　“銀行分紅反映了其穩(wěn)健的盈利能力和對股東的回報承諾，有助于提高投資者對銀行業(yè)的整體信心，促進市場穩(wěn)定發(fā)展?！北P古智庫高級研究員江瀚對《華夏時報》記者分析稱，同時，分紅也可以吸引更多的投資者參與銀行股的投資，增加市場流動性。

　　對于是否會增加中期分紅，彭家文坦言，從目前的情況來看，實際上招商銀行的分紅比例已經(jīng)在上市銀行中保持最高水平，而且對于招商銀行來說，還是希望持續(xù)保持一個穩(wěn)定的分紅比例。當然也會結合投資者想法和市場變化以及結合業(yè)務發(fā)展和資本充足等情況，到時候再來靈活統(tǒng)籌考慮中期分紅等相關事宜。