中金發(fā)布研究報(bào)告稱，維持和黃醫(yī)藥（00013）“跑贏行業(yè)”評級，公司2024年/2025年EPS預(yù)測-0.12元/0.01元不變，目標(biāo)價(jià)38.25港元。10月31日，公司合作方武田公布FY2024Q2（3Q24）財(cái)報(bào)，F(xiàn)ruzaqla（呋喹替尼）3Q24銷售額111億日元（約合0.72億美元），符合該行預(yù)期。11月6日，公司公告將在2024年美國血液學(xué)會(huì)（ASH）年會(huì)上更新索樂匹尼布III期研究ESLIM-01數(shù)據(jù)。

　　中金主要觀點(diǎn)如下：

　　呋喹替尼美國市占率持續(xù)提高，即將開啟歐洲日本新商業(yè)化版圖。

　　根據(jù)武田財(cái)報(bào)：1-3Q24Fruzaqla銷售額分別為78億、119億、111億日元，保持良好的放量趨勢，截至2024年7月，F(xiàn)ruzaqla在美國4L+mCRC中市占率已經(jīng)達(dá)到29%成為最主流療法之一，在3LmCRC中市占率達(dá)10%。此外根據(jù)公司公告，F(xiàn)ruzaqla已經(jīng)分別于2024年6月和9月在歐洲和日本獲批上市，武田正積極準(zhǔn)備商業(yè)化工作。該行認(rèn)為Fruzaqla在歐洲和日本mCRC空間同樣可觀，預(yù)計(jì)未來有望不斷為公司貢獻(xiàn)良好的分成收入。

　　索樂匹尼布III期數(shù)據(jù)更新，ITP應(yīng)答數(shù)據(jù)亮眼。

　　根據(jù)公司公告，索樂匹尼布治療ITP的國內(nèi)III期臨床試驗(yàn)ESLIM-01中，截至2024年1月31日，179名患者中81%達(dá)到整體應(yīng)答，其中持續(xù)應(yīng)答率51.4%，長期持續(xù)應(yīng)答率為59.8%，血小板計(jì)數(shù)≥50×10？/L的中位累計(jì)持續(xù)時(shí)間為38.9周，且耐受性良好，沒有發(fā)現(xiàn)新的安全性信號。此前1月索樂匹尼布用于2LITP適應(yīng)癥在國內(nèi)提交的NDA已經(jīng)獲得受理，該行期待其不久的將來在國內(nèi)獲批上市，為ITP患者帶來新的治療選擇。

　　SAVANNAH試驗(yàn)取得積極結(jié)果，關(guān)注賽沃替尼美國申報(bào)進(jìn)展。

　　10月16日，公司公告II期臨床研究SAVANNAH取得積極結(jié)果，賽沃替尼聯(lián)合奧希替尼治療奧希替尼治療后進(jìn)展的MET+NSCLC獲得高且具有臨床意義的緩解率。公司預(yù)計(jì)將于近期讀出數(shù)據(jù)，且擬于2024年底在美國提交上市申請，建議持續(xù)關(guān)注。