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北交所科技新產(chǎn)業(yè)跟蹤第四十三期

航展帶動(dòng)低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展，北交所軍工/低空/商業(yè)航天相關(guān)有15家

分析師：諸海濱 | S0790522080007

日期：2024年11月17日

· 珠海航展開(kāi)幕小鵬匯天首飛，威貿(mào)電子獲控制臺(tái)與充電系統(tǒng)線束組件定點(diǎn)

??? 第十五屆中國(guó)國(guó)際航空航天博覽會(huì)在2024年11月12日至17日在珠海舉辦。民用裝備方面，低空經(jīng)濟(jì)是本次珠海航展的熱點(diǎn)之一。本次航展上，作為低空經(jīng)濟(jì)代表企業(yè)，小鵬匯天在開(kāi)幕首日進(jìn)行了分體式飛行汽車“陸地航母”全球首次公開(kāi)飛行，現(xiàn)場(chǎng)首次展示了陸行“母艦”和飛行器自動(dòng)分離結(jié)合的全過(guò)程?，F(xiàn)階段北交所內(nèi)軍工/低空經(jīng)濟(jì)/商業(yè)航天相關(guān)的標(biāo)的共有15家，截至2024年11月15日總市值達(dá)到486.67億元。從業(yè)務(wù)來(lái)看，標(biāo)的涉及的產(chǎn)品涵蓋碳纖維原絲、衛(wèi)星用連接器、航空信息化、地理信息等方面。其中威貿(mào)電子獲得小鵬匯天飛行汽車控制臺(tái)線束與充電系統(tǒng)線束組件項(xiàng)目定點(diǎn)。根據(jù)公告，小鵬匯天的飛行汽車涉及到陸行體和飛行體兩部分，陸行體的線束產(chǎn)品以汽車的標(biāo)準(zhǔn)為主，而飛行體的線束還要滿足航空級(jí)別的要求，產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)和研發(fā)要求也更高。威貿(mào)電子在產(chǎn)品研發(fā)階段組織核心研發(fā)團(tuán)隊(duì)與客戶進(jìn)行了長(zhǎng)時(shí)間的反復(fù)溝通，配合客戶的需求進(jìn)行了一系列的研發(fā)。

· 本周科技新產(chǎn)業(yè)市值整體上升，漲跌幅中值-0.76%

??? 本周北交所科技新產(chǎn)業(yè)141家企業(yè)中64家上漲，區(qū)間漲跌幅中值為-0.76%，大地電氣+172.72%、武漢藍(lán)電+62.78%、納科諾爾+53.38%、靈鴿科技+48.43%、三友科技+44.89%位列漲幅前五。141家企業(yè)的市盈率中值由42.0X升至44.9X，市值整體上升，總市值由3669.73億元上升至3713.65億元，市值中值由19.34億元升至20.75億元。本周前十大漲幅標(biāo)的分別是大地電氣、武漢藍(lán)電、納科諾爾、靈鴿科技、三友科技、海達(dá)爾、力佳科技、美登科技、視聲智能、立方控股。

· 本周四大產(chǎn)業(yè)市盈率TTM中值上升，信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)+20%

智能制造產(chǎn)業(yè)的市盈率TTM中值由42.3X提升至45.2X，納科諾爾+53.38%、靈鴿科技+48.43%、三友科技+44.89%分列市值漲跌幅前三。電子產(chǎn)業(yè)的市盈率TTM中值由48.1X升至48.2X，武漢藍(lán)電+62.78%、力佳科技+42.85%、視聲智能+35.94%分列市值漲跌幅前三。汽車產(chǎn)業(yè)的市盈率TTM中值由29.8X升至33.1X，大地電氣+172.72%、易實(shí)精密+11.00%、同心傳動(dòng)+9.00%分列市值漲跌幅前三。信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的市盈率TTM中值由39.6X升至47.6X，美登科技+38.28%、立方控股+34.98%、廣脈科技+23.05%分列市值漲跌幅前三。

·?公告：威貿(mào)電子參與小鵬匯天，基康儀器獲供貨類（儀器儀表）AAA級(jí)評(píng)價(jià)

威貿(mào)電子：小鵬匯天的飛行汽車涉及到陸行體和飛行體兩部分，陸行體的線束產(chǎn)品以汽車的標(biāo)準(zhǔn)為主，而飛行體的線束還要滿足航空級(jí)別的要求，公司在產(chǎn)品研發(fā)階段組織核心研發(fā)團(tuán)隊(duì)與客戶進(jìn)行了長(zhǎng)時(shí)間的反復(fù)溝通，配合客戶的需求進(jìn)行了一系列的研發(fā)?；祪x器：公司獲得中國(guó)水利工程協(xié)會(huì)頒發(fā)的2024年度水利建設(shè)市場(chǎng)主體信用評(píng)價(jià)公告等級(jí)為供貨類（儀器儀表）AAA級(jí)，有效期為三年。海能技術(shù)：全資孫公司收到《發(fā)明專利證書》兩項(xiàng)：固相萃取柱密封裝置及固相萃取儀、門鎖裝置及具有其的微波消解爐。

風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)誤差風(fēng)險(xiǎn)。

01

珠海航展開(kāi)幕小鵬匯天首飛，威貿(mào)電子獲其線束組件定點(diǎn)

第十五屆中國(guó)國(guó)際航空航天博覽會(huì)在2024年11月12日至17日在珠海舉辦，此次航展預(yù)計(jì)有來(lái)自47個(gè)國(guó)家和地區(qū)的1022家企業(yè)參展，其中境外展商比上屆航展增長(zhǎng)了104%，俄羅斯、法國(guó)、美國(guó)、沙特、意大利等國(guó)將以展團(tuán)形式參展。

????本屆航展設(shè)立了低空經(jīng)濟(jì)館、商用飛機(jī)產(chǎn)業(yè)館、民用航空產(chǎn)業(yè)展區(qū)、商業(yè)航天展區(qū)、新材料及應(yīng)用展區(qū)、成果轉(zhuǎn)化展區(qū)、省市展團(tuán)展區(qū)等七大主題展區(qū)，8號(hào)館設(shè)為低空經(jīng)濟(jì)館。

????低空經(jīng)濟(jì)是以低空飛行活動(dòng)為牽引，輻射帶動(dòng)相關(guān)領(lǐng)域融合發(fā)展的綜合性經(jīng)濟(jì)形態(tài)。低空經(jīng)濟(jì)從產(chǎn)業(yè)鏈維度看：包括低空飛行器制造、低空運(yùn)營(yíng)服務(wù)、低空基礎(chǔ)設(shè)施與配套保障等方向。從飛行器維度看：包括無(wú)人機(jī)、電動(dòng)垂直起降飛行器（eVTOL）和直升機(jī)、小型固定翼飛機(jī)等產(chǎn)品。

????本次航展上，作為低空經(jīng)濟(jì)代表企業(yè)，小鵬匯天在開(kāi)幕首日進(jìn)行了分體式飛行汽車“陸地航母”全球首次公開(kāi)飛行，小鵬匯天創(chuàng)始人趙德力在現(xiàn)場(chǎng)首次展示了陸行“母艦”和飛行器自動(dòng)分離結(jié)合的全過(guò)程，向世界展示了中國(guó)企業(yè)在低空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的能力與潛力，同時(shí)也為未來(lái)飛行汽車的使用提供了新的想象空間。

????現(xiàn)階段北交所內(nèi)軍工/低空經(jīng)濟(jì)/商業(yè)航天相關(guān)的標(biāo)的共有15家，截至2024年11月15日總市值達(dá)到486.67億元。從業(yè)務(wù)來(lái)看，標(biāo)的涉及的產(chǎn)品涵蓋碳纖維原絲、衛(wèi)星用連接器、航空信息化、地理信息等方面。

????其中威貿(mào)電子獲得小鵬匯天飛行汽車控制臺(tái)線束與充電系統(tǒng)線束組件項(xiàng)目定點(diǎn)。根據(jù)威貿(mào)電子公告，小鵬匯天的飛行汽車涉及到陸行體和飛行體兩部分，陸行體的線束產(chǎn)品以汽車的標(biāo)準(zhǔn)為主，而飛行體的線束還要滿足航空級(jí)別的要求，產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)和研發(fā)要求也更高。公司在產(chǎn)品研發(fā)階段組織核心研發(fā)團(tuán)隊(duì)與客戶進(jìn)行了長(zhǎng)時(shí)間的反復(fù)溝通，配合客戶的需求進(jìn)行了一系列的研發(fā)。

????威貿(mào)電子在2024前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.88億元同比增長(zhǎng)8.11%，歸母凈利潤(rùn)3,060.01萬(wàn)元同比增長(zhǎng)7.20%，毛利率為30.50%，同比增長(zhǎng)0.55pcts。凈利率為16.35%。

02

總量：本周科技新產(chǎn)業(yè)市值整體上升，漲跌幅中值-0.76%

????從周度漲跌幅數(shù)據(jù)來(lái)看，2024年11月11日至11月15日，北交所科技新產(chǎn)業(yè)141家企業(yè)中64家上漲，區(qū)間漲跌幅中值為-0.76%，大地電氣+172.72%、武漢藍(lán)電+62.78%、納科諾爾+53.38%、靈鴿科技+48.43%、三友科技+44.89%位列漲幅前五。北證50、滬深300、科創(chuàng)50、創(chuàng)業(yè)板指周度漲跌幅分別為-3.38%、-3.29%、-3.78%、-3.36%。

??? 2024年11月11日至11月15日，141家企業(yè)的市盈率中值由42.0X升至44.9X。從分布區(qū)間來(lái)看，20~30X區(qū)間內(nèi)的企業(yè)數(shù)量降至25家。

??? 2024年11月11日至11月15日，141家企業(yè)的市值整體上升，總市值由3669.73億元上升至3713.65億元，市值中值由19.34億元升至20.75億元。從分布區(qū)間來(lái)看，位于20~30億元市值區(qū)間內(nèi)的企業(yè)數(shù)量提升。

????本周（2024年11月11日至11月15日），前十大漲幅標(biāo)的分別是大地電氣、武漢藍(lán)電、納科諾爾、靈鴿科技、三友科技、海達(dá)爾、力佳科技、美登科技、視聲智能、立方控股。

03

行業(yè)：本周四大產(chǎn)業(yè)市盈率TTM中值上升，信息技術(shù)+20%

????智能制造（52家）：市盈率TTM中值由42.3X提升至45.2X

????本周，從估值表現(xiàn)看，北交所智能制造產(chǎn)業(yè)52家企業(yè)的市盈率TTM中值由42.3X提升至45.2X。從本周個(gè)股市值表現(xiàn)來(lái)看，納科諾爾+53.38%、靈鴿科技+48.43%、三友科技+44.89%分列市值漲跌幅前三甲。（智能制造公司類別：包含機(jī)械設(shè)備、機(jī)械零件制造、軍工制造、交運(yùn)設(shè)備、電氣設(shè)備等細(xì)分行業(yè)）

????電子（39家）：市盈率TTM中值由48.1X升至48.2X

????本周，從估值表現(xiàn)看，北交所電子產(chǎn)業(yè)39家企業(yè)的市盈率TTM中值由48.1X升至48.2X。從本周個(gè)股市值表現(xiàn)來(lái)看，武漢藍(lán)電+62.78%、力佳科技+42.85%、視聲智能+35.94%分列市值漲跌幅前三甲。（電子公司類別：包含消費(fèi)電子、醫(yī)療電子、新能源電子設(shè)備、儀器儀表等細(xì)分行業(yè)）

????汽車（23家）：市盈率TTM中值由29.8X升至33.1X

????本周，從估值表現(xiàn)看，北交所汽車產(chǎn)業(yè)23家企業(yè)的市盈率TTM中值由29.8X升至33.1X。從本周個(gè)股市值表現(xiàn)來(lái)看，大地電氣+172.72%、易實(shí)精密+11.00%、同心傳動(dòng)+9.00%分列市值漲跌幅前三甲。（汽車公司類別：包含汽車硬件、汽車電子、汽車整車制造、汽車材料、內(nèi)外飾設(shè)計(jì)、后市場(chǎng)服務(wù)等細(xì)分行業(yè)）

????信息技術(shù)（27家）：市盈率TTM中值由39.6X升至47.6X

????本周，從估值表現(xiàn)看，北交所信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)27家企業(yè)的市盈率TTM中值由39.6X升至47.6X。從本周個(gè)股市值表現(xiàn)來(lái)看，美登科技+38.28%、立方控股+34.98%、廣脈科技+23.05%分列市值漲跌幅前三甲。（信息技術(shù)公司類別：包含集成電路、高端軟件、智能終端、高端服務(wù)器、網(wǎng)絡(luò)和通信、云計(jì)算等細(xì)分行業(yè)。）

????整體來(lái)看，本周四大產(chǎn)業(yè)市盈率TTM中值全體上升，信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)市盈率TTM中值升高達(dá)到20.30%。

04

公告：威貿(mào)電子參與小鵬匯天，基康儀器獲AAA級(jí)評(píng)價(jià)

威貿(mào)電子：小鵬匯天的飛行汽車涉及到陸行體和飛行體兩部分，陸行體的線束產(chǎn)品以汽車的標(biāo)準(zhǔn)為主，而飛行體的線束還要滿足航空級(jí)別的要求，產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)和研發(fā)要求也更高。公司在產(chǎn)品研發(fā)階段組織核心研發(fā)團(tuán)隊(duì)與客戶進(jìn)行了長(zhǎng)時(shí)間的反復(fù)溝通，配合客戶的需求進(jìn)行了一系列的研發(fā)。小鵬匯天的飛行汽車日前已經(jīng)在珠海航展實(shí)現(xiàn)首飛，后續(xù)我們也將根據(jù)市場(chǎng)和客戶的節(jié)奏配合量產(chǎn)交付。

????基康儀器：中國(guó)水利工程協(xié)會(huì)2024年11月12日發(fā)布《關(guān)于2024年度水利建設(shè)市場(chǎng)主體（供貨、信息化單位）信用評(píng)價(jià)結(jié)果的公告》，公司獲得中國(guó)水利工程協(xié)會(huì)頒發(fā)的2024年度水利建設(shè)市場(chǎng)主體信用評(píng)價(jià)公告等級(jí)為供貨類（儀器儀表）AAA級(jí)，有效期為三年。

????海能技術(shù)：公司的全資孫公司上海新儀微波化學(xué)科技有限公司近日收到國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局核發(fā)的《發(fā)明專利證書》兩項(xiàng)：固相萃取柱密封裝置及固相萃取儀、門鎖裝置及具有其的微波消解爐。

05

（轉(zhuǎn)自：諸海濱新三板）