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　　◎記者 費(fèi)天元

　　8月23日，A股三大股指震蕩反彈，華為產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)個(gè)股掀漲停潮，保險(xiǎn)等大金融板塊也延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，成為帶動(dòng)指數(shù)企穩(wěn)的關(guān)鍵因素。截至收盤(pán)，上證指數(shù)報(bào)2854.37點(diǎn)，漲0.20%；深證成指報(bào)8181.92點(diǎn)，漲0.24%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)1546.90點(diǎn)，漲0.02%。滬深兩市合計(jì)成交5102億元，較前一個(gè)交易日縮量超300億元。

　　華為概念股全線爆發(fā)

　　昨日，華為海思、華為昇騰、華為鯤鵬等華為生態(tài)鏈板塊全線走強(qiáng)。截至收盤(pán)，同花順發(fā)布的華為海思概念指數(shù)大漲5.17%，北交所個(gè)股晶賽科技收獲30%幅度漲停，優(yōu)博訊、世紀(jì)鼎利收獲20%幅度漲停，深圳華強(qiáng)、中電港、廣電計(jì)量等漲停。

　　消息面上，華為海思將于9月舉行以“以創(chuàng)新啟未來(lái)”為主題的大會(huì)。多家A股上市公司對(duì)此進(jìn)行回應(yīng)，金卡智能8月22日在深交所互動(dòng)平臺(tái)表示，公司已收到參會(huì)邀請(qǐng)。

　　資料顯示，華為海思由華為技術(shù)有限公司全資持股，是一家全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體與器件設(shè)計(jì)公司，以使能萬(wàn)物互聯(lián)的智能終端為愿景，致力于為消費(fèi)電子、智慧家庭、汽車(chē)電子等行業(yè)智能終端打造安全可靠、性能領(lǐng)先的解決方案。

　　天風(fēng)證券稱，看好“5+2智能終端解決方案”引領(lǐng)華為海思產(chǎn)業(yè)鏈開(kāi)啟高增長(zhǎng)。華為海思作為國(guó)產(chǎn)芯片龍頭企業(yè)，新產(chǎn)品推出有望加速相關(guān)領(lǐng)域自主可控，預(yù)計(jì)其芯片制造封測(cè)和相關(guān)設(shè)備材料、芯片分銷(xiāo)，以及下游產(chǎn)品合作伙伴均有望受益。

　　昨日盤(pán)中，由華為生態(tài)鏈衍生出的星閃聯(lián)盟概念也大幅走強(qiáng)，四川長(zhǎng)虹、深康佳A兩家老牌家電龍頭收獲漲停。

　　星閃（NearLink）是中國(guó)原生的新一代無(wú)線短距通信技術(shù)。與傳統(tǒng)短距傳輸技術(shù)方案相比，星閃在功耗、速度、覆蓋范圍和連接性能上全面領(lǐng)先，可在智能終端、智能家居、智能汽車(chē)、智能制造等各類(lèi)細(xì)分場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)更極致的用戶體驗(yàn)。昨日漲停的四川長(zhǎng)虹、深康佳A均為星閃聯(lián)盟成員。

　　華鑫證券表示，按照年度規(guī)劃，星閃聯(lián)盟已委托測(cè)試工作組和星閃授權(quán)實(shí)驗(yàn)室組織并實(shí)施互聯(lián)互通測(cè)試專(zhuān)項(xiàng)工作，2024年或是星閃應(yīng)用全面落地的一年。

　　A股積極因素持續(xù)積累

　　本周，A股市場(chǎng)呈現(xiàn)低位縮量震蕩格局，滬深兩市成交額圍繞5500億元窄幅波動(dòng)。東吳證券陳剛策略團(tuán)隊(duì)表示，當(dāng)前A股成交量處于近十年來(lái)的低迷區(qū)間，展望后市有三條線索可供研判：

　　首先，A股市場(chǎng)積極因素持續(xù)積累。隨著美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)入降息周期，利率、資金面以及后續(xù)全球需求等因素都將持續(xù)改善，股價(jià)對(duì)于基本面的偏離將得到調(diào)整，市場(chǎng)對(duì)于資產(chǎn)價(jià)格底部承壓的一致預(yù)期有望得到逆轉(zhuǎn)?？梢灶A(yù)見(jiàn)，全球資產(chǎn)價(jià)格逐步進(jìn)入到波動(dòng)率上行階段，全球資產(chǎn)的高低切換有望出現(xiàn)。

　　其次，過(guò)去幾年微盤(pán)、紅利風(fēng)格明顯強(qiáng)勢(shì)的風(fēng)格博弈有望發(fā)生均值回歸。一方面，隨著ETF資金大幅流入掌握邊際定價(jià)權(quán)，小微盤(pán)風(fēng)格逐步退潮；另一方面，5月中下旬以來(lái)紅利指數(shù)已階段性見(jiàn)頂，紅利風(fēng)格呈現(xiàn)“縮圈”特征，僅銀行及公用事業(yè)板塊走勢(shì)仍較堅(jiān)挺，有色金屬、煤炭、石油石化等品種明顯回撤。當(dāng)前市場(chǎng)正處在風(fēng)格均衡化的過(guò)程，后續(xù)A股成長(zhǎng)風(fēng)格崛起的可能性更大。

　　最后，從板塊配置來(lái)看，4月以來(lái)科技創(chuàng)新相關(guān)板塊的表現(xiàn)可能只是預(yù)演。AI的第二波紅利屬于硬件和應(yīng)用，中國(guó)將明顯占優(yōu)。此外，我國(guó)科技創(chuàng)新政策的優(yōu)先級(jí)明顯提升，政策助力疊加產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)上行，科技股的春天正在到來(lái)。

　　中國(guó)銀河證券策略團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人楊超表示，當(dāng)前A股市場(chǎng)估值仍處于歷史中低水平，市場(chǎng)處于探底過(guò)程，但未來(lái)反彈概率逐漸提升。配置方面，關(guān)注景氣度正在改善的行業(yè)，例如新的AI產(chǎn)品及其上下游產(chǎn)業(yè)鏈等。政策預(yù)期較強(qiáng)的主題或行業(yè)也值得關(guān)注，如新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)主題、擴(kuò)大內(nèi)需相關(guān)的消費(fèi)板塊和基建投資板塊等。